五千年(敝帚自珍)

主题:【讨论】研究[珠江实业]600684 -- 老拙

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    • 家园 先简单地给一个安全边际

      考虑到[挑灯看剑]提出的土地增殖税等问题,简单的办法是先给一个安全边际,就是在海通的预测上一刀砍掉30%的净利润看看:

      2007年 2008年(增长率) 2009年(增长率) 2010年(增长率)

      海通预测 0.16 0.98(512%) 1.99(103%) 3.86(94%)

      砍掉30% 0.16 0.69(328%) 1.39(101%) 2.70(94%)

      动态PE 79倍 18.4倍 9.3倍 4.7倍

      注:动态PE按12.7元股价计算.

      可以看出,2008-2010年的复合增长率依然在100%以上,动态PE仍然较低。说明安全边际是足够大的。

      珠江实业的业绩主要体现在每年的4季度,所以一定是12个月以上的中长期投资才可以考虑的品种。

    • 家园 拙老师,我说的中国远洋值不值得关注一下呢
    • 家园 拙总,曾在前一篇贴里随便说了一下,以为参考。

      http://www.cchere.net/article/1496857。从海通的报告里依然看不出土地增值税的问题。

    • 家园 拙总,他的分红记录不好。
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