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主题：【2008-07-20】二期格子价值组20万元实盘第19周汇报！ -- nettman
家园 【2008-07-20】二期格子价值组20万元实盘第19周汇报！ 【基本面中线实盘投资组合】
投资理念：以老拙的“四项基本原则为基础”。
选股：相对的低市盈率，持续的高成长性，确定的价值提升，良好的政策支持。
选时：被市场忽视或错杀，近期回调整理。
操作策略：在严格的操作纪律下进行合理的资金管理，以尽可能降低操作风险。
操作方式：首先建立一个股票基本仓位，基本仓的股票坚定持有，上涨到超过估值水平时开始减持，下跌时买回；然后针对市场情况设置机动仓，机动仓的股票高抛低吸做小波段以降低持股成本，提高安全边际；持有的股票在基本面发生负面变化时全部卖出。
【本周操作】（本周无操作）
“潍柴动力”买入操作：无
“潍柴动力”卖出操作：无
“莱钢股份”买入操作：无
“莱钢股份”卖出操作：无
【帐户持仓情况】
起始日期：2008年3月10日
起始金额：￥200,000.00元
持有现金：￥27.05元
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -64735.10 -37.14 109545.00 10.05 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -8649.20 -33.67 17040.00 42.60 0 0
【后市判断】
本周一低开后缩量反弹，收盘在30天均线以上；周二早盘冲高后迅速回落，然后放量下跌，在10天均线上有点支撑；周三继续低开低走，成交量有缩减少，跌破了所有均线；周四高开低走，缩量一路振荡下跌；周五一直到下午一点半都有复制周四走势的样子，但是之后一路振荡上行，二点后开始放量拉升。全周走势先冲高，再探底，成交量有所萎缩，大盘点位的下跌更多的是有权重股的下跌造成的，很多股票已经拒绝下跌了（虽然不下跌了，但是不过上涨没有成交量的支持也是不容易的）。
目前看，中国的资本市场长期持有风险太大（主要是管理层的政策风险和上市公司管理者的道德风险）！如果管理层不改变资本市场的定位，就只能搞价值投机（在某个阶段对某些严重低估的股票作价值买入，再通过市场的价值发现后作投机卖出以兑现利润）！既然搞价值投机，对大势的判断是很重要的，5月的错误加仓就是对大势的判断失误造成的，以后要更敏感点了！不过市场的敏感度很难把握的（敏感度高了也不行、低了也不行），需要更多学习了！
周末消息面上没有大的变化（不过ZJH仍然在继续进行IPO和增发的审核工作），管理层仍然通过舆论唱多，没有拿出什么实际的策略来提高投资者的信心。大盘的周K线收出了一个带上下影线的缩量中阴线（其中下影线比较长），技术有探底反弹的要求！随着奥运的临近，大盘继续大幅度的可能性应该不大了，但是由于投资者的信心有待恢复，如果成交量不能持续放大的话，想走出大的上升行情比较困难，估计更多的可能是板块轮动的俯卧撑行情！
【“潍柴动力”的相关情况研究】
潍柴动力07年的分红没有消息，不知道是否是集团对目前的股价不满意，等待在行情好的时候再分红以配合机构高位出货？
【“莱钢股份”的相关情况研究】
下表是目前可以查到的“基金裕隆”（博时系基金中的一只封闭基金）的最新持股情况：
截至日期:2008-06-30
┌─────┬─────┬──────┬──────┬───────┐
｜股票名称 ｜市值(万元)｜持股数(万股)｜占流通股(%) ｜ 占净值(%) ｜
├─────┼─────┼──────┼──────┼───────┤
｜深发展Ａ ｜12294.39 ｜636.03 ｜0.2974 ｜3.83 ｜
｜万科Ａ ｜12253.55 ｜1359.99 ｜0.1445 ｜3.82 ｜
｜三一重工 ｜9816.67 ｜352.99 ｜0.7974 ｜3.06 ｜
｜云天化 ｜9015.22 ｜146.35 ｜0.7012 ｜2.81 ｜
｜金融街 ｜8422.90 ｜1145.97 ｜0.6118 ｜2.62 ｜
｜招商银行 ｜7564.27 ｜322.98 ｜0.0448 ｜2.36 ｜
｜莱钢股份 ｜7388.63 ｜747.84 ｜3.1543 ｜2.30 ｜
｜济南钢铁 ｜6123.24 ｜596.23 ｜1.0499 ｜1.91 ｜
｜青岛啤酒 ｜5863.57 ｜292.01 ｜1.2417 ｜1.83 ｜
｜邯郸钢铁 ｜5737.44 ｜1249.99 ｜0.4802 ｜1.79 ｜
└─────┴─────┴──────┴──────┴───────┘
截至日期:2008-03-31
┌─────┬─────┬──────┬──────┬───────┐
｜股票名称 ｜市值(万元)｜持股数(万股)｜占流通股(%) ｜ 占净值(%) ｜
├─────┼─────┼──────┼──────┼───────┤
｜莱钢股份 ｜18940.79 ｜1099.93 ｜4.6485 ｜2.07 ｜
｜深发展Ａ ｜17372.40 ｜616.04 ｜0.3481 ｜1.90 ｜
｜大同煤业 ｜15947.70 ｜399.99 ｜1.2094 ｜1.74 ｜
｜万科Ａ ｜15360.00 ｜600.00 ｜0.1010 ｜1.68 ｜
｜三一重工 ｜14475.77 ｜372.99 ｜0.8379 ｜1.58 ｜
｜兴业银行 ｜13780.18 ｜374.26 ｜0.0952 ｜1.51 ｜
｜招商银行 ｜13028.32 ｜404.98 ｜0.0559 ｜1.42 ｜
｜邯郸钢铁 ｜11534.90 ｜1499.99 ｜0.5937 ｜1.26 ｜
｜云天化 ｜9073.76 ｜146.35 ｜0.7058 ｜0.99 ｜
｜山东海化 ｜8450.00 ｜650.00 ｜1.1978 ｜0.92 ｜
└─────┴─────┴──────┴──────┴───────┘
通过上表可以看出，“基金裕隆”在二季度减持了“莱钢股份”，但是增加了“济南钢铁”和“邯郸钢铁”（总金额变化不大，但是股份数增加了），大概可以说明博时系仍然是看多钢铁股的，减持“莱钢股份”只是为了策略上的需要（博时系基金大概准备炒作由“莱钢股份”和“济南钢铁”组成的山东钢铁集团，另外还准备炒作由“邯郸钢铁”和“唐钢股份”组成的河北钢铁集团吧）！
【转载文章及简评】
中国钢铁企业从澳大利亚进口的铁矿的提价幅度远高于欧洲钢铁企业的，不知道主持中澳谈判的无能又无耻的宝钢参与谈判人员是怎么谈的，难道又是收了澳大利亚厂商的好处？
宏观形势仍然不明朗，短期的奥运行情可能会有，但是高度有限，大家不要太乐观！
【下周操作计划】
未达到以下买入卖出条件则不进行操作！
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：
￥66.88卖出100股，￥69.88卖出100股，￥72.88卖出100股，￥75.88卖出100股
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：
￥16.08卖出300股，￥16.58卖出500股，￥17.08卖出500股，￥17.58卖出500股，￥18.08卖出500股，￥18.58卖出500股，￥19.08卖出500股，￥19.58卖出500股，￥20.08卖出500股，￥20.58卖出500股，￥21.08卖出500股，￥21.58卖出500股，￥22.08卖出500股，￥22.58卖出500股，￥23.08卖出500股，￥23.58卖出500股，￥24.08卖出500股，￥24.58卖出600股，￥25.08卖出1000股，￥25.58卖出1000股。
在基本面没有发生大的变化时，基本的买入卖出操作不会做大的改变；如果能够按照计划卖出股票，将在股票下跌6%到11%或更多的时候计划买回股票（低位时买回的差价将会相对比较小，高位时则买回的差价将会比较大）。
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 【2008-7-24】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -58413.10 -33.52 115867.00 10.63 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -7365.20 -28.67 18324.00 45.81 0 0
【2008-7-25】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天下午大盘高开后略有探低表现后既一路振荡上行，两市成交量放大接近20%。今天热点在金融、地产这些机构重仓的大盘股上，但是题材股同样也表现不错，个股出现了全面普涨的情况，考虑到目前宏观形势仍然不明朗，市场资金面比较紧，今天这种全面普涨情况很难延续，后市调整可能性大！
技术上看，大盘收出了根略微放量的中广阳线，有继续上攻的可能，但是沪市在布林线上轨2950有压力，乐观估计冲破这个压力位也不是一次能够实现的，所以技术上看后市只能在成交量的配合下才能够走出反复振荡上攻的形态！
从短期时间点上看，明天又到了周末，香港股市今天下午有跳水表现。同时美股也上涨了好几天，在技术上有短期回调的要求。加上原油短期下跌幅度比较大，油价在技术上可能有反弹出现。因此明天A股冲高回落的可能性比较大，个股短线冲高时正是逢高派发的良机，如果主力恶意洗盘，不排除明天出现低开低走、缩量下跌的走势！
【转载文章及简评】
谢国忠先生近期说的两个成语值得玩味：一个“按兵不动”；一个“抢占先机”。“按兵不动”说的是对中国股市 “现在根本不能捞底”。他连货币政策的松动也反对，更不用说救市了。而对危机爆发的美国“房利美”、“房地美”，虽然国际热钱不约而同地选择了撤离，谢国忠却则力主中国资金去接盘，非但要接盘，而且还要“抢占先机，先走一步”。不得不说，高层的卖国洋奴太多了，一声叹息！奇怪的倒是掌握我们金融命脉的某些决策人士和机构，竟如此心有灵犀地同谢国忠一拍即合。他们对国内的救市呼吁一再用所谓市场化原则的空话来敷衍和搪塞，一方面却效率奇高地出手配合美国政府对“两美危机”的救市行动。
奥运行情注定只能是一场少数人的筵席，普涨行情是很难出现的，即使有也是昙花一现——如果有普涨行情应警惕而不是贪婪。更多的时候则是板块的轮动，在奥运会期间，板块的轮动现象将会变得更为极端。通过这种轮动，多头主力可以在不帮散户投资者解套（即所谓利己不利人）的情况下，顺利实现利益最大化。这段话很有指导意义！家园 有一点疑义 购买美国国债的都是美元资产，这部分美元资产都是在美元兑换成人民币时产生的，自然这部分资产是不可能投入国内资本市场的，这是中国的外汇政策所决定的。因此第一篇所谓的分析，应该是外行人的一种忽悠而已。
如果任由这部分美元资产进入国内资本市场，股市或许会高涨，但是那只是更大的泡沫而已，而且会直接导致更严重的通货膨胀（双倍的美元输入啊）。
- 复 有一点疑义
家园 虽然央行的美圆资产不能用于国内，但也不能随便糟蹋不是！ 购买中国发展所需要的各种国际资源、回购曾经低价发行的国内资源企业股份都是很合适的选择！
就算要买国外的金融资产，也要买不会亏那么多的，自己能够说了算了，现在什么说了都不算，还搞成了无底洞！
家园 中国的外汇资产盘子太大了,要买什么资源也不容易 这些资源好的都被人占了,剩下的都是些政治不稳定的地方(如非州等等),就算你买下了,也难保将来人家要搞国有化,逼你退股(最近好象哈萨克就想收回中石油占的股份)
另外中国的上万亿资产盘子太大,要买什么,会把价格都抢高了.除非长时间,高瞻远瞩地提前布局.象石油,当年十来块钱一桶的时候就应该去买.
家园 呵呵，钱只有嫌少的时候，那有嫌多的时候？ 无论如何，这些钱都是中国老百姓辛辛苦苦挣的，是卖子孙后代的资源得到的，是破坏中国的自然环境换取的，每一分钱都是不能糟蹋的！
至于说拿钱买不到东西，记得河里的油人兄说过一个故事，前几年加拿大的油砂股份很便宜，结果中国的官僚看不上（也许是个人没有回扣可以拿），现在股份的价格涨了很多倍了还奇货可居。这种例子我想很多了。在其位，谋其政，不能拿各种理由来掩饰管理者的无能（这种无能国内很多，走出国门的无能恐怕就更多了——裙带关系和近亲繁殖厉害呀）！
家园 第一篇和讯的帖子是否造谣？搜了一下谢国忠和抢占先机 并未发现他所说的，却找到了这个：
著名经济学家谢国忠在即将出版的最新一期《财经》杂志上撰文，认为全球通胀难控，在未来一段时间，持有美国债券可能是最糟糕的投资策略。私人投资者已经逃离债市，各国央行还在支撑着美国债券市场，但它们撤离的时候也已到来。中国应该抢占先机，先走一步。同样都是抢占先机，可其中含义却是截然相反
家园 感谢指点！第一篇和讯的帖子我也是随手转的，没有仔细考究过！
家园 【2008-7-23】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -61356.10 -35.21 112924.00 10.36 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -8125.20 -31.63 17564.00 43.91 0 0
【2008-7-24】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天下午大盘借昨天晚上国际原油价格下跌和美股上涨的因素高开后一路下跌洗盘，下午1点多发动了一轮拉升行情，但是2点开始逐级盘跌，尾盘和昨天一样有跳水动作。今天的成交量继续萎缩，和昨天的热点相反，盘中大盘股发动了行情，题材股休息（当然，由于题材股点多面广，仍然有不少活跃的题材股）。技术上看，大盘收出了根缩量的带很短上下影的中阴线，这个技术形态可以解释为大盘在进行技术性的休整以调低走高的技术指标（今天大盘仍然没有去碰下面的5、10、20、30天均线，还是比较强势）。也可以解释为上涨乏力，后势有调整的要求（但是毕竟现在是熊市，而且市场的主力“保险资金和开放基金”仍然在反弹中继续减仓）。至于最终是上涨中继还是调整的预兆，要看管理层和主力之间的互动情况了（本来主力是管理层培养的，可惜奴大欺主，和尚好象现在自身难保，已经管不了这些奴才了。也许这些主力都在为新主子上台做铺垫）！
后势看，对中期基本面仍然无法乐观看待，而且资金面上也比较紧张（中国中央银行有数千亿美圆资金套在了美国次级债中，能否收回或收回多少还是个未知数，周老虎领导下的中央银行日子难过，只有继续收缩资金了。银行收缩资金，持有小非较多的民间资本只有兑现解禁后的股票以换取自己的生存），但是由于奥运临近，期间保持资本市场一定的稳定程度应该问题不大，但是上涨的空间也不会很大，俯卧撑行情期间大家灵活操作吧！
家园 潍柴动力2季度净利润环比增长 潍柴动力发布中期业绩预告，净利润同比增长50%——100%。按此计算，公司中期净利润为146282——195042万元。
公司1季度实现净利润71077.56万元。因此2季度净利润为75204——123962万元，环比1季度增长6%——74%。中期每股业绩将达到3元以上（按年计可达6-7元），中期净资产收益率将达到20%以上（按年计达到40%以上，07年的净资产收益率为30%）。
公司的盈利增长和盈利能力可以说非常好。
家园 谢谢信息，送花