主题：【原创】从莱钢说起：大道至简 -- nedask
家园 【原创】总结 写了半天，也没啥中心，不知道要写什么了，还是尽快结束了这篇文章。
刚刚前转了一篇《浅谈市场分析的几种方式》，看似需要学习的东西很多，其实不然。爱因斯坦说过，能够预测未来的公式中必然存有不确定性！行情是无法准确预测，我们无法准确知道明天要发生的事，大多数人每天都在预测明天要发生的行情，思维就是错的。
就拿技术分析来说吧，正统的技术分析是从不预测行情的，它属于统计学范畴，给出的只是一个概率分析。技术分析，最核心的思想就是分类，技术指标只不过是把市场所有可能的走势进行一个完全的分类，仅此而已。技术指标发出买入信号，不要以为那是上帝给你的暗示，那只是一个分类概率而已。
而事实上，技术指标从大的角度来看，不外乎就是两种完全对立的思想：一种是趋势思想；一种是整理思想。前者是使用以均线系统为首的趋向指标；后者是使用以KDJ指标为首超买超卖指标。我并不是说这种高采样得到的技术指标不能提高分析的准确性，但是越精确的指标，稳定性就越差（我贴的那张中信证券的K线，就是想说明这个问题）。
比如说nettman关于莱钢0.073的预测分红，再与房贷利息（或者是其他标准）一比较，一目了然就得出结论：持有，在我看来就是一种不错的机械交易系统，如果你一旦再在这上面加上趋势分析的诸多判断标准，那情况就复杂了。下面的工作可能是先分类，看看行情会出现哪几种甚至几十种不同类型，然后每种类型逐一验证，再优化，再验证……这是行情分析里比较专业的做法。最后，一套足够覆盖所有精确分类的机械交易系统完成了，但是先抛开优化结果的可信度不说，面对如此多的行情分类，操作之时必须先准确的确认当下行情是属于哪一种类型，做出相应判读之后再进行相应操作；然而越精确的分类，稳定性就越差，时间稍一流逝，市场稍一变化，或许刚才确认的类型就会被市场所淘汰变成下一个类型，稳定性不能有效保证，这样的系统会让人觉得有信心而坚持下去吗？而且对于绝大多数人来说面对如此复杂的精确分类，也许要判断当下行情是哪种类型都很困难，那就只能不知所措，没了自己的主意，任人忽悠了，或者直接当买股票就是赌博。
如果一个指标（比如我提到的22日月线）简单地把市场分为两类，能让你赚钱并跑赢大盘，那么你又何必去再增加一个标准，硬要把行情分类从原来的两种扩大为4种来折腾自己的脑细胞呢？交易系统越不需要人去判断越好，为了减少人为因素的干扰那就越简单越好，大道至简，能作成程序更好。
家园 花了再看 ！
家园 以600030为例说均线 
上面这张图是600030（中信证券）这两年日线K线中的一段，其中黑线是22日均线，蓝线是44日均线。如果用1条均线来作为操作标准，从图中的1.3.5中可以看出，22日均线能够买得更低，卖得更高；但是在这种低买高卖的相对优势却是以2、4的误判断为代价的。也就是说判断的准确率总是和判断的稳定性相悖的，这种悖论如同世界上的诸多悖论一样，唯一的办法就是选择一种平衡。
平衡如何选择，这和个人的操作习惯、性格、行情的发展阶段以及诸多因素有关。比如说用22日均线，图中的2这个地方，价格反复震荡，也许就有人被震烦了不再坚持操作了，而踏空后面的行情，那22日均线对他的性格来说就可能不合适。
家园 月线原则 一个月22交易日，设立一个22日均线（比20日线更准确一点）,大盘在月线以上就持仓,大盘向上突破月线就强力买入,大盘在月线以下就空仓,大盘向下突破月线就清仓卖出。当然，关键在于执行，只要原则该卖，套牢也卖，绝对不能犹豫侥幸。
请大家回头看一下，校验一下这么简单的原则，却可以躲避96年以来任何一轮熊市，赶上任何一波牛市；更为突出的是，它并不频繁发出信号，也句是说，不至于让大家频繁买入卖出损失手续费。
1、我们先从998开始验证，假设我们初始账户值是1万，买卖时手续费算为0.5%，以下雷同。
……（过程不再复述）
一直到07年初，第一次买入是在1075，最后一次卖出前是在3508。大盘上涨2.26倍，我们的市值，按照简单的月线原则，市值上涨了5.6倍。
2、你可能觉得05年开始是大牛市，我们换个场景，我们来说03年到998的震荡市，同样的假设。
……
从1385买入，到998行情时1075买入。大盘下跌28.8%，而市值上涨27%。
3、我们再换个场景，01年—03年是大熊市，大多数投资者赔的剩下20-30%，如果按照22均线原则，没有什么太大亏损。从01年7月4号卖出，到1024行情，大盘从2200跌到1700，这段全部空仓，结论是：躲过了大熊市。
从以上我们可以看出，22日线具备强烈的买入卖出意义。而且，要知道，我们只使用了一条均线，没有进行均线的组合分析。一条均线的判断标准，操作上，能比用N条均线组合更加果断，更加能够不留犹豫侥幸的去执行。
至于个股，大家可以对照做一做验证，另一方面可以改变这条均线的参数（比如不选22日均线，选其他数字），这样可以摸出不同个股的“性格”。当然，也不是所有的股票都适合均线系统的，比如很多ST，就有另外的玩法。
- 复 月线原则
家园 【文摘】浅谈市场分析的几种方式！ 目前行情分析方法有三种，基本分析，技术分析和心理分析。
基本分析：它要求我们具备经济情势的能力。在新手尤其是股票新手当中，很多人是由此入市操作的。在他们眼里这个分析是最容易进行的，看看新闻，浏览一下某公司的投资报告，注意一下产量和销量就可以操作了，其实这是非常错误的，在各大投资公司，薪水最高的就是基本面研究员，这说明这个分析是非常难得和专业化的，一般的散户无论是资历还是财力是做不到全面及时的基本分析的。但是这也不能说明我们就要完全放弃基本分析，我们可以学习根据重要事件对市场的影响来判断后续的走势。例如，如果一件重大利好没有造成市场继续上升就是多头减仓或建空仓信号。
技术分析：它是借助于图表和技术指标的帮助来分析市场行为，帮助我们决定何时买入卖出或者不参与，也帮助我们判断走势的正常与异常。
它包括：
1.图形分析：头肩、反转、连续、支撑、压力等。这个是最基础的，也是陷阱最多的地方。学习参考书目《期货市场技术分析》《期货交易技术分析》《日本蜡烛图技术》《甘氏理论：形态—价格—时间》《完全技术分析手册》。
2.顺势分析：趋势线，均线。都说顺势操作，可是如何发现趋势的开始，如何确定趋势是否延续?这个太难太难了!学习参考书目《趋势跟踪》《专业投机原理》《股市晴雨表》（《股市晴雨表》中的道氏理论对趋势的理解非常重要）
3.结构分析：季节性，循环，波浪。结构分析是帮助我们确定行情所处的位置，从而确定市场随后的发展，这个学习是很深的，弄不好要陷入迷信的怪圈，大家要小心才好。刚开始可以只做了解，有了一定经验和分析能力后，再来深入研究它。学习参考书目《艾略特波浪理论－市场行为的关键》《应用艾略特波浪理论获利》《江恩华尔街45年》《市场轮廓理论》《驾驭市场--优秀交易商是如何造就的》
4.市场性质：它的重点是判断超买或超卖的行情，主要是用于没有明确方向的震荡行情。学习书目《短线交易秘诀》《我如何从股市中赚得200万》《震荡盘操作策略》《箱型賺錢法》《市場韻律與時效分析》
在市场交易中，技术分析人士占很大一部分，也许就是因为使用的人多，常常使得经典技术信号失灵。
心理分析：在技术分析中说到，经典技术信号失灵，那么如何解决这问题呢？这就引出了心理分析。心理分析是非常复杂和难以掌握的，因为它没有什么指标可以准确量化，只能说是斗志斗勇吧。它分为两个方面：
1.自己心理分析：参考书目《重塑证券交易心理》《赢家操作心法》（大陆版本名字忘了）《最佳卖出点》《战胜华尔街－－成功投资的心理学与哲学》《股票投资心理分析》
2. 大众心理分析：参考书目《大众心理与走势预测 》 《逆向思考的艺术 》《乌合之众》《88种股市陷阱》
这里还要特别提到一本书，那就是《行为金融》，重点推荐的理由可在此书内容简介得知。纯金融理论并不是考虑人们的情感波动，认识偏见和预期， 而这些因素常常会导致人们做出并不高明的决策。尽管知道成功的希望渺茫，但对于回报丰厚、获胜概率微小的机会，人们仍然人地准备下手一搏，这从世界上到处风靡的彩票抽奖活动可以看出。因此，社会的行为方式比数理化理论模型要有用的多，许多人会听从一些传言和小道消息或随大流，而并不想对一些事情做出客观公正的评判。 本书的两位作者，一名是经验丰富的金融市场实践者，另一名是在研究市场心理的专家，向我们阐述了行为金融的科学意义。该书探讨了人们在寻求更好的投资机会有关决策的几个问题，决策如何引起证券市场价格波动，投资者如何选择信息和交流信息。
家园 花上，非常系统的介绍
- 复 月线原则
家园 逐一花之 送花两朵