主题：【MACD的研究与应用】1.表象 -- SYTJOBs
家园 【MACD的研究与应用】1.表象 MACD指标(Moving Average Convergence Divergence) MACD指数平滑异同移动平均线为GERALD APPLE所创，其利用两条长、短期的平滑平均线，计算其二者之差离值，作为研判行情买卖之依据。//网上找的//
我们看看MACD的计算式：
①DIFF=EMA(C,12) - EMA(C,26);
//12个股价滑动平均-26个股价滑动平均//
②DEA=EMA(DIFF,9);
//把9个DIFF数值滑动平均//
③MACD=2*(DIFF-DEA),
//DIFF减去DEA的数值再放大两倍//
图像上看以上三个计算式都会以图形表达出来，DIFF和DEA为连线，由计算式可知，DEA是DIFF的滑动平均，因此有有一点可以肯定的是，DEA比DIFF跑得慢，因此有人将DIFF叫做快线，DEA叫做慢线。MACD也是连线而已，只是用了柱子来表现出来，算式上看出，MACD是DIFF和DEA之间相差值，也可以讲是DIFF和DEA的距离，乘以2只是为了方便观察而已，乘以10效果是一样的，只是你要一直沿用这个参数去衡量就好了。MACD活动的规律就当DIFF在DEA之，MACD在零轴以上显示为红色柱子，否则为蓝色。有些外国的网站为了好看把它涂成一个颜色，看起来不是太方便了。MACD柱子后来的人加上去的，记得旧版的股软只有DIFF和DEA两条线，比较的不好用。
先挖个坑，下贴将讲述，股价变化与指标运动规律的关系。
另外，有河友知道如何在河里贴出表格，请告知方法，以便后面的讨论。
家园 【原创】MACD的实质 就是一个变异的带通滤波器，滤掉了长期和短期的波动信号（其实没完全虑干净）。
如果纯粹用macd来做趋势研判，则是认可了两个错误的隐含前提：
1：短期趋势是无关的，短期波动幅度上也是不超过一定范围
2：你已经了解长期趋势，或者认为长期趋势对你的操作不重要
从而，带来了两个问题
1：股市短期波动不是正态分布，tail会很长。举大盘例子就是美国的911/中国的530，macd上升的股票通杀。举个股的例子就是太多受突发消息而逆macd趋势的gap up/gap down。举个今天的例子就是石油和黄金macd上周刚刚金叉上升，今天价格却断头而下。
2：长期趋势有很大的影响，超买超卖屡见不鲜
局部解决方案呢也是有的
1：尽量分散投资，单一股票赔钱永不加仓。
2：如果能做空，则保持做多和做空的金额在一定比例。研究透彻宏观基本面，多空的比例由基本面决定。
最后说一句，搞技术分析，最终还是要回到基本面上来的。另外，如果真信macd，建议研究wavelet。
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 够专业，这些玩意搞自动化的擅长啊 什么时域到频域的变化，滤波器，小波变换之类，搞自动化的不整天研究这玩意吗。
非常迷信技术分析,特别是对个股技术分析的筒子，现在这市道，拿个几百万到一千来万，到个中小盘股里搞一搞，别是苏宁电器这种，流通市值小一点的，许多东西说不定能明白。
家园 【补充】忘了还有一点 任何滤波都会导致相位崎变，也即是说永远是滞后的。
其实任何技术指标都是这样，永远都是指标跟着价格变，而不是价格跟着指标走。
家园 说的很到位啊。 永远都是指标跟着价格变，而不是价格跟着指标走。
家园 居然没人送花? 我来送。
这才是专业观点啊。不管是 lucre88 兄自己的经验总结或研究成果也罢，是从教科书上抄来的也罢，这正是对 MACD 这一工具的较深入的认识。实际上 MACD 确实是几十年前的技术成果，后来学术界的研究成果对这个方法进行了许多批评，现在这个方法在发达国家金融界已经不流行了。能写进教科书的东西，代表的不是腐朽落后，而是盖棺定论，一般是很难撼动的。
当然，发达国家成熟金融业里过时的东西，不等于在不成熟的中国市场就不灵。更重要的是，知道它的本质和优缺点，能取其长，补其短，正确的使用它。
楼主和 lucre88 兄同样做了有意义的贡献。都值得赞扬和鼓励。献花加油。
家园 多空的比例通过往往技术面表现出来 1. 写的不错， 请多写.
"多空的比例由基本面决定”，多空的比例通过往往技术面表现出来.
讲基本面
spx过1300点市场目前有分歧，有困难, 特别是 when 临近1300点, 似乎bears 占上风.
今天极为类似 Aug 07, 2008, 各个主要市场. 1-months daily charts.
Bond mkt is still not happy with credit situation , money flowing into treasuries , not so much into stocks, out of oil.
2. 技术面帮助交易者透视市场多空双方对基本面的看法
3. 多数交易员， 包括很多机构交易员， 对基本面也就知道一些皮毛， 但是技术面特别熟， 特别是 cross market; 另外， 他们互相交流信息， 这点很重要, real time.
4. Market leaders 当然主要是靠基本面做决策， 技术面是工具
多数交易员靠技术面, 靠互相交流信息, 猜测Market leaders 对基本面的看法.
家园 你看到的就如第一篇的标题：表象 不知道lucre88河友的观点是否亲身验证，还是依书直说，我觉得只是看到一个表象而已。
文章可能会写得慢一点，就请慢慢品尝，可能你会有一个全新的角度去看待MACD及其操作方法的。
家园 如果你知道频域和时域的关系 你可以理解我说的是啥。
macd就是给几十年前人家嚼剩下来，现在给老百姓玩的。
这里有个文章也许你会感兴趣，他的第六章简单的讲了一下均线的实质，第七章讲了一下macd。
http://www.raindancecapital.com/pdf/The%20Encyclopedia%20Of%20Trading%20Strategies.pdf
家园 鼓掌欢迎lucre88讲讲频域和时域的关系 我觉得人家几十年前人家嚼剩下来，还有些东西没嚼完，于是拿起来再嚼，呵，原来还很有味道，写篇文章想跟百姓分享分享。
lucre88河友有兴趣的就请讲讲频域和时域的关系。