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主题:【MACD的研究与应用】1.表象 -- SYTJOBs

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  • 家园 【MACD的研究与应用】1.表象

    MACD指标(Moving Average Convergence Divergence) MACD指数平滑异同移动平均线为GERALD APPLE所创,其利用两条长、短期的平滑平均线,计算其二者之差离值,作为研判行情买卖之依据。//网上找的//

    我们看看MACD的计算式:

    ①DIFF=EMA(C,12) - EMA(C,26);

    //12个股价滑动平均-26个股价滑动平均//

    ②DEA=EMA(DIFF,9);

    //把9个DIFF数值滑动平均//

    ③MACD=2*(DIFF-DEA),

    //DIFF减去DEA的数值再放大两倍//

    图像上看以上三个计算式都会以图形表达出来,DIFF和DEA为连线,由计算式可知,DEA是DIFF的滑动平均,因此有有一点可以肯定的是,DEA比DIFF跑得慢,因此有人将DIFF叫做快线,DEA叫做慢线。MACD也是连线而已,只是用了柱子来表现出来,算式上看出,MACD是DIFF和DEA之间相差值,也可以讲是DIFF和DEA的距离,乘以2只是为了方便观察而已,乘以10效果是一样的,只是你要一直沿用这个参数去衡量就好了。MACD活动的规律就当DIFF在DEA之,MACD在零轴以上显示为红色柱子,否则为蓝色。有些外国的网站为了好看把它涂成一个颜色,看起来不是太方便了。MACD柱子后来的人加上去的,记得旧版的股软只有DIFF和DEA两条线,比较的不好用。

    先挖个坑,下贴将讲述,股价变化与指标运动规律的关系。

    另外,有河友知道如何在河里贴出表格,请告知方法,以便后面的讨论。

    • 家园 【原创】MACD的实质

      就是一个变异的带通滤波器,滤掉了长期和短期的波动信号(其实没完全虑干净)。

      如果纯粹用macd来做趋势研判,则是认可了两个错误的隐含前提:

      1:短期趋势是无关的,短期波动幅度上也是不超过一定范围

      2:你已经了解长期趋势,或者认为长期趋势对你的操作不重要

      从而,带来了两个问题

      1:股市短期波动不是正态分布,tail会很长。举大盘例子就是美国的911/中国的530,macd上升的股票通杀。举个股的例子就是太多受突发消息而逆macd趋势的gap up/gap down。举个今天的例子就是石油和黄金macd上周刚刚金叉上升,今天价格却断头而下。

      2:长期趋势有很大的影响,超买超卖屡见不鲜

      局部解决方案呢也是有的

      1:尽量分散投资,单一股票赔钱永不加仓。

      2:如果能做空,则保持做多和做空的金额在一定比例。研究透彻宏观基本面,多空的比例由基本面决定。

      最后说一句,搞技术分析,最终还是要回到基本面上来的。另外,如果真信macd,建议研究wavelet。


      本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)
      • 家园 够专业,这些玩意搞自动化的擅长啊

        什么时域到频域的变化,滤波器,小波变换之类,搞自动化的不整天研究这玩意吗。

        非常迷信技术分析,特别是对个股技术分析的筒子,现在这市道,拿个几百万到一千来万,到个中小盘股里搞一搞,别是苏宁电器这种,流通市值小一点的,许多东西说不定能明白。

      • 家园 【补充】忘了还有一点

        任何滤波都会导致相位崎变,也即是说永远是滞后的。

        其实任何技术指标都是这样,永远都是指标跟着价格变,而不是价格跟着指标走。

      • 家园 居然没人送花?

        我来送。

        这才是专业观点啊。不管是 lucre88 兄自己的经验总结或研究成果也罢,是从教科书上抄来的也罢,这正是对 MACD 这一工具的较深入的认识。实际上 MACD 确实是几十年前的技术成果,后来学术界的研究成果对这个方法进行了许多批评,现在这个方法在发达国家金融界已经不流行了。能写进教科书的东西,代表的不是腐朽落后,而是盖棺定论,一般是很难撼动的。

        当然,发达国家成熟金融业里过时的东西,不等于在不成熟的中国市场就不灵。更重要的是,知道它的本质和优缺点,能取其长,补其短,正确的使用它。

        楼主和 lucre88 兄同样做了有意义的贡献。都值得赞扬和鼓励。献花加油。

      • 家园 多空的比例通过往往技术面表现出来

        1. 写的不错, 请多写.

        "多空的比例由基本面决定”,多空的比例通过往往技术面表现出来.

        讲基本面

        spx过1300点市场目前有分歧,有困难, 特别是 when 临近1300点, 似乎bears 占上风.

        今天极为类似 Aug 07, 2008, 各个主要市场. 1-months daily charts.

        Bond mkt is still not happy with credit situation , money flowing into treasuries , not so much into stocks, out of oil.

        2. 技术面帮助交易者透视市场多空双方对基本面的看法

        3. 多数交易员, 包括很多机构交易员, 对基本面也就知道一些皮毛, 但是技术面特别熟, 特别是 cross market; 另外, 他们互相交流信息, 这点很重要, real time.

        4. Market leaders 当然主要是靠基本面做决策, 技术面是工具

        多数交易员靠技术面, 靠互相交流信息, 猜测Market leaders 对基本面的看法.

      • 家园 你看到的就如第一篇的标题:表象

        不知道lucre88河友的观点是否亲身验证,还是依书直说,我觉得只是看到一个表象而已。

        文章可能会写得慢一点,就请慢慢品尝,可能你会有一个全新的角度去看待MACD及其操作方法的。

        • 家园 如果你知道频域和时域的关系

          你可以理解我说的是啥。

          macd就是给几十年前人家嚼剩下来,现在给老百姓玩的。

          这里有个文章也许你会感兴趣,他的第六章简单的讲了一下均线的实质,第七章讲了一下macd。

          http://www.raindancecapital.com/pdf/The%20Encyclopedia%20Of%20Trading%20Strategies.pdf

          • 家园 鼓掌欢迎lucre88讲讲频域和时域的关系

            我觉得人家几十年前人家嚼剩下来,还有些东西没嚼完,于是拿起来再嚼,呵,原来还很有味道,写篇文章想跟百姓分享分享。

            lucre88河友有兴趣的就请讲讲频域和时域的关系。

            • 家园 呵呵,感觉老兄说话方式挺像以前股版一个人。
            • 家园 这个需要一些数学基础

              牵扯到傅立叶变换

              不是三言两语就能说清楚的

              我想指出的是,股票价格是时间序列。想通过技术分析来研究的话,光在时域里折腾是转不出什么重大突破的。macd提供了一种在频域上观察的方法,但可惜是原始且粗糙的。如果不了解他的本质/先天缺陷而一味追求细微的技术手筋,这犹如使劲磨铅笔刀去杀老虎。

              • 家园 能讲讲物理意义么?

                好像经济很多时候会带些复杂的数学计算,或者物理概念。 MACD用了滑动平均,简单说就是短期与长期的两个统计分布,这好理解。但大哥你冒出个FT,还有带通滤波器,这玩大了,还请牛人解释下其用在此处的物理意义...

                • 家园 物理意义就是

                  股价波动是由很多长期/中期/短期的波动,也就是不同频率的波,叠加在一起而体现的。

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