主题：【原创】结构！结构！（4月30日晨会） -- 范适安
家园 【原创】结构！结构！（4月30日晨会） 大家早上好！
在宏观面上，我有两个观点：一个是正面的；一个是负面的。
正面的以前我反复说过，那就是中国正在经历历史上最好的发展机遇期。这个机遇期和欧美国家的“金融风暴”一样，是“百年一遇”的。为什么这么说呢？我们现在无论是内外条件从结构上来说都是最有利的发展阶段。从解放初期到改革开放初期，我们从来没有过像现在的发展条件。
那么负面的是什么呢？就是结构问题，结构问题是未来10年乃至20年甚至更长时期我们赖以发展的基础平台，这比短期的GDP数据更为重要。在前一轮经济上升中，中国承接了制造业的产业转移，在国际经济中扮演的是一个追随者，虽然是发展中国家的代表，是国际引擎的重要方面，但本质上不是主要方面，主要方面是欧美。现在“扳道岔”了，我们需要自己做主导者了，以前的结构已经完全不能适应未来的要求了，所以尽快转变结构变成了重中之重的工作。
我们知道，我们国家的经济主体实际上一直是政府主导，包括这次的“十大产业振兴计划”，主要针对的还是大型国企。而大型国企对就业的贡献率只有30%，另外70%都是中小企业。减少对出口的依赖，增加内需的比重，实质是“民生”和就业两个方面。如果国企过于垄断，势必会使得市场效率和效益都会受到严重影响，对“保民生”，“保就业”有害无利。如此，很多人担心信贷安全，担心国家托市的持续性也并不是没有道理的。
不过，第一阶段的目标是达到了，关键还是后续的启动，托市是权宜之计，长久的后续动力才是更为重要的，有了好的结构，这种经济的持续性发展才有后劲。现实告诉我们，老路走不通了，我们必须走新路。政策扶持不是继续老路，而是争取时间，创造新路。如果在这方面产生了误导，则是非常可悲的。我们争取了一些东西，是很好的基础，现在是争取更多东西的起点，方向千万不能偏离了。机不可失，失不再来！外围很险恶，自身更重要。看清自己的路，做好自己的事，是中国摆脱依赖，走向振兴的唯一选择，其他都靠不住。
上周末的猪流感导致了农产品的大幅回调，我们前面提出的观点认为950是强支撑，970-980是多头介入点。我们在跌停上买，也许有人认为技术上不支持。但我们知道，如果没有猪流感，我们会非常难做，不上不下的价格，就是鸡肋。现在有了机遇，拿适量的仓，在和我们对局的认知上没有矛盾。当然，现在大豆下个月就进入播种期了，天气因素将更多的主导市场，5月30日前是面积天气，之后是产量天气。第一个阶段的强弱决定着第二个阶段的强弱。我们低吸高平的策略未变，大的思路未变，市场迄今为止的走势没有脱离我们年初的定位，我们照着思路做就好。我们对自己应该有一份自信。
猪流感对饲粮的影响是明显的，现在看心理的影响更大。动物油脂的需求抑制必然反过来支撑植物油脂的需求，因此我们买入植物油脂，买入1001大豆，回报立竿见影。适度持仓，防止波动也是必要的。毕竟后面是天气市，多变是天气市的特征。我们找到了市场宽度，这就好办了，我们的思维在和市场共振，这是好的效果。
现在玉米和大豆的基差是1：2.5，我认为是比较平稳的水平，就天气预计，似乎玉米播种不顺给大豆远期带来了一些利空。但现在只是情绪上的变化，毕竟播种还在进行中，现在各种变化都有可能，我注意看了一下美国的天气云图，我个人觉得问题不是很大，最后的结果还有待观察。5月1日到5月20日，我们就能等到结果，如果面积和7600差别不大的话，我们就更倾向于上涨，在中国预期减产，南美确定减产的情况下，期末库存将会更加支撑价格，现在我们的交易策略是，保持安全合理的仓位，边做边看，随着时间的推移我们会有更明确的结果，我们会等来更有明朗趋势的行情。
今天就说这么多，谢谢大家！
元宝推荐：爱莲,
本帖一共被 2 帖 引用 (帖内工具实现)家园 已经好久不学习你的讲话了 市场不好的时候都懒得看 一点也不专业
家园 不好是好的开端嘛，哈哈。
家园 范老师的帖里都是宝 恭喜：你意外获得【通宝】一枚
鲜花已经成功送出。
此次送花为【有效送花赞扬，涨乐善、声望】
家园 送花学习 家园 一句话胜过百万空谈. 我们需要自己做主导者了，以前的结构已经完全不能适应未来的要求了，所以尽快转变结构变成了重中之重的工作。家园 握手，花之！
家园 【文摘】刘明康：保增长对贷款规模没有限额 http://finance.sina.com.cn/roll/20090429/02526162609.shtml
为充分了解企业的需求，使银行业金融机构更好地服务于实体经济，银监会主席刘明康25日率队到安徽进行调研。“这次座谈会非常务实”，一位参与座谈会的商业银行人士表示，“刘主席最关心的问题就是企业的金融服务需求能不能得到有效满足，银行的贷款是不是都到了实际项目中，以及贷后检查的情况如何。”
对银监会来说，这类调研，今年尤为频繁。
一季度，我国宏观政策成效已经初显，部分经济指标出现积极变化。而一季度高达4.58万亿元的新增信贷，为这些积极变化的出现，作出了一定贡献。银行业金融机构在一季度能够站在全国的高度，为保增长做了很好的工作。而银行的工作，也得到了不少企业家的认同。
在安徽调研时刘明康指出，在金融危机背景下，尽管当前我国实体经济受到了冲击，但是金融业存款在大幅增加，银行体系流动性充裕，贷款资金来源有充足保障。他指出：“我们保增长需要多放款，对贷款规模没有限额。信贷对实体经济的支持，将是一场持久战和拉锯战。”
家园 这是在搞什么呀？ 明明都表态了，怎么还这么玩，眼看就要开始通货膨胀了再玩出一次88？或者是要在通胀冒头的时候再借舆论东风？
家园 看来ZF的想法已经很明确了。 保增长，保就业是核心，为此可以不惜一切代价。个人看法，此次危机对国内出口企业的影响绝不是一时半会儿的，即使危机过去之后，欧美主要消费市场也不可能回到危机以前的那种状态。国内大量的过剩出口生产能力，ZF打算自己掏荷包也好，印钞票也好，真能把他们一直养活下去吗。经济也有它的自然规律，是不以人的意志为转移的；产能过剩后必然要淘汰一部分落后的产能与消费能力平衡。发掘内需，呵呵，还是先把房地产那摊破事儿理清楚再说把。到了包不准又是一地鸡毛，收拾旧河山，待XX。
家园 花之！！！
家园 送花送花，每天都眼巴巴的等范大来上课！！ 就像十字路口等待红绿灯指示一样！！呵呵！！
家园 多谢！！！
家园 跌停板上买？ 这样是有点不合技术规范哈，不接掉下来的刀子是无数前辈总结的经验之谈，第二天即使不是顺势低开也有建多的机会。不过对于需要护盘的机构来说是必要的，中粮在粕上就是跌停板大举开多的。难得范老师公司是豆子的多头机构主力？