主题：【原创】职业经理人工作笔记：说明 -- wqnsihs
家园 呵呵，谢谢这位前辈 一些有用的笔记。收藏起来慢慢看。
作为一个年轻人，应该好好吸收各位前辈的经验。
谢谢提供的资料。
家园 【原创】职业经理人工作笔记22：暂告一段落 休假结束，暂时不能继续提供，等以后有空再继续。谢谢诸位。
家园 【原创】职业经理人工作笔记21：电子商务和电子结算讨论 提问：如何理解AMAZON的首席科学家说的：电子商务在中国最后的结果是创新信托关系。
回答：最近我把中国银联的业务规章看了一点，得到一个结论：目前银行卡是基于对价理论设计的模式，而预付费卡是基于信托理论设计的模式，所以银联现在的业务规章基本不能用于预付费卡。简单分析如下：
1、银行卡持有人的资金所有权在他发出支付指令（密码或签名）之前并未发生转移，仍然属于持有人，发卡人提供的只是一个存储资金的账户，类似银行出租的保管箱，而结算人只是听从命令执行资金转移工作，类似邮差或快递人员，所以发卡人收取的本质是账户租金，结算人收取的是劳务费（手续费）。这个商业关系成立的基础是对价----按劳取酬。至于交易的质量、真实性、交易内容账户出租人和结算人都不关心，也不介入。只提供出租和转移（搬运）劳务。这就是目前银行卡的运营模式。
2、预付费卡情况非常不同。在发行预付费卡的同时，资金所有权已经转移到发卡人的账户，这时持卡人收到的是一张权益收据（表达形式为预付费卡），承载若干权利，包括多次提货和增值服务承诺，这是一个典型的信托契约（持卡人基于对法人的信任，委托其执行一个任务----为自己的消费预算寻找最佳消费配置，当然具体消费类型会有若干限制条件，例如消费偏好，消费类型，消费成本等等）。
当持卡人到特约商户贴现承诺或提货时，发卡人将对服务质量和商品质量进行核对是否符合事前约定的条件，当证明符合条件后，发卡人将直接支付预先约定的价款。
所以预付费卡流程由一个信托流程+一个BtoB交易支付流程组成。
我们从经济学理论知道，一个信托契约成立基于两个前提条件：获利和信任。而预付费卡信任的前提来自信用保证，例如特许权、政府背景等等；而获利则来自对发卡人的能力的认可----也即持卡人必须相信发卡人能够胜任代其寻找最佳消费和产品的任务。
3、这样我们就知道预付费卡业务流程的核心是代持卡人（信托人）寻找最佳消费模式、最佳消费产品和代理保证消费质量。就必须介入消费整个环节：寻找、认证、讨价还价、评价、推荐、质量保证、索赔。这样原来那种建立在仅仅提供劳务模式基础上的银行卡运营模式就明显不足以胜任。例如银行卡对商户的要求非常简单：只要按照预定规矩受理银行卡业务即可，至于提供什么服务，质量如何，并不关心。所以如果现在银行卡运营流程和规章要用于预付费卡业务，将不得不进行巨大幅度的修改和补充。
4、显然这样的业务流程就意味着对每一个持卡人要定制特有的服务套餐，给其提供特色服务（类似高档餐厅的代点菜服务，针对不同的消费者提供特有菜单）。由于这个顾客群过于庞大，用现有的基于集成和中央控制的服务技术根本无法完成，必须分散控制，分散服务（服务系统的结构一定是分布式系统，而我们现在知道在高速互联网技术平台下，运用分布计算技术，完全可以在极低成本下实现这种基于分散专家库和知识库下定制服务）。如果不使用分布计算技术，将会是一个巨大无比的并列计算机阵列和磁盘阵列组成的运营系统，这种系统的建造成本将是天文数字。
5、基于目前银行卡收单业务的低附加值情况，显然结算产业必须升级，向高附加值业务进军。就像商业银行从传统的低附加值汇兑、结算和信贷业务，进入高附加值的中间业务一样（目前世界一流的大银行的中间业务利润已经超过总利润50%）。而中间业务的特点就是定制化服务，例如理财、顾问、信托业务等等。
6、所以我认为结算产业的未来不再是做银行卡收单这种民工活，而在做精细化的定制服务。为配合精细化运营，业务平台就必须升级到可以处理分布式的业务。
7、同时，这种精细化服务的基础必然是信托模式----全权委托你用专业化能力为信托人提供最优产品和服务。信托契约的收益模式是固定收益+分成。这将彻底颠覆目前靠收手续费的银行卡结算产业的业务模式。是一场革命。
8、只有这种把电子商务和电子结算融为一体的商业模式成功后，我们也许才真正会理解信托关系对IT产业的应用的重要价值。
这就是我的回答。
家园 这里有几个问题需要继续明确。 写了一半重启了，于是放了一天
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第二点中谈到，预付费卡是基于持卡人与发卡人之间的信托关系。持卡人是个人消费者，这点没有问题。但发卡人是谁？按我的理解，应该是B2B、或者B2C关系中的运营单位，即淘宝、JOYO这样的公司。那么按照这种理解，银联在这种信托模式中的作用几何？————其实，他还是仅仅是结算人的身份。也就是说，后面提到的“获利”、“信任”这两点均与银联这一结算人无缘。
这是由银联的性质决定的。
“在建设和运营银联跨行交易清算系统、实现银行卡联网通用的基础上，中国银联积极联合商业银行等产业各方推广统一的银联卡标准规范，创建银行卡自主品牌；推动银行卡的发展和应用；维护银行卡受理市场秩序，防范银行卡风险。”从这个定义来看，银联事实上维护了中国最大的一个资金支付结算系统，同时成为这个系统乃至产业的监管者。这样的角色扮演，不论是与传统信托关系中的信托公司或是受托人都相去甚远。而即使银联想作出角色的转变，即使其拥有强大的政府背景，也是会受到广泛的质疑。——也许，设立一个子公司，服务于新的预付费卡领域，是个可行的主意。
基于此，我认为即使“结算产业必须升级”，即使“结算产业的未来”是“在做精细化的定制服务”，那这样的未来也与银联无缘，与不做出改变的银联无缘。
写到这里，我意识到，文中说的信托关系，在电子支付领域似乎已经出现了一定意义上的拷贝，如中移动提供的电子钱包。但与如下的描述：
“当持卡人到特约商户贴现承诺或提货时，发卡人将对服务质量和商品质量进行核对是否符合事前约定的条件，当证明符合条件后，发卡人将直接支付预先约定的价款。”并不十分吻合。实际上，当下的模式更多应该是：运营公司（发卡人）凭借各种优势，设立卖场，设置进场标准，——对服务质量和商品质量进行核对——，个人消费者持有其预付费卡，同时承认发卡人的核对标准，进而择时消费。
结束前，有两个问题。
其一，这种“信托模式”的盈利性。“固定收益+分成”的模式，仅在信托理财、信托消费的情景下可能出现，或是可能大规模出现；但现在的模式是信托消费，中国老百姓精的很，我在你这边消费，你不给我优惠罢了，现在向我收费？门都没有。这个问题怎么解决，值得商榷。
其二，现在个人消费者手中的卡片呈泛滥的趋势。原来淘宝、JOYO的电子化交易模式很好的规避了这点，而预付费卡却无法洗脱滥发卡片的嫌疑。——当然，我理解这里的预付费卡仅是一种商业模式的代名，实际中是否采取卡片的形式，有赖于实地支付模式的发展，当不在wxmang此处的讨论中。
家园 信托理财与预付费 请忙总抽空继续这个话题，请教忙总，信托公司有没有可能在现有的银行渠道之外，创新开辟直销渠道？进一步，如果相关信托公司为传统流通业（比方汽车销售）、服务业（比方航空机票）生产、分销商开发、定制信托计划，这样，设想消费者通过分销商，预付货款，享受折扣？【通用折扣+分销商理财收益折让=合并折扣】，实际上相当于间接购买相关信托理财产品？这样，消费者获得可转让的提货权。以上操作的本质，其实就是消费者预付给生产、分销商的预付款，只不过通过信托公司作为信用中介来保障委托人资金安全、预付优惠折让（因为银行现在不做这个业务）、通过消费者与分销商的预付协议，保障履约质量。（这个现在很难纳入信托公司服务，银监会对集合信托计划有最低购买资格的要求，信托公司也不提供这个服务）
提问背景：
时距忙总提出“值得商榷”的1年多了：
这种“信托模式”的盈利性。“固定收益+分成”的模式，仅在信托理财、信托消费的情景下可能出现，或是可能大规模出现；但现在的模式是信托消费，中国老百姓精的很，我在你这边消费，你不给我优惠罢了，现在向我收费？门都没有。这个问题怎么解决，值得商榷。这一年中发生的最大的行业变化，就是央行出台非金融支付结算牌照管理规范，明确把“支付结算服务机构”的业务范围，框定在“交易处理”IT信息服务商这个领域了。因此，非金融支付结算企业想参与结算产业升级，基本找不到创新的路子。
我认为即使“结算产业必须升级”，即使“结算产业的未来”是“在做精细化的定制服务”，那这样的未来也与银联无缘，与不做出改变的银联无缘。国内第三方支付结算服务行业，如果只能做“交易处理”就是一个低毛利没前途的行业。这个行业从业人员过万，服务网络遍地，还是资本密集、劳动密集、技术密集三集中行业。
请忙总指点。
关键词(Tags): #信托理财 销售 支付结算，家园 这个问题的背景是现在有关当局准备搞预付卡组织 有关当局知道银联不可能完成预付卡结算或发行任务，而目前市场上非规范的预付卡已经威胁金融安全，成为非法集资的主要工具，另外一些打擦边球的机构，例如电信企业，实际已经开始提供不受央行控制的套现业务。所以必然需要一家或几家可控的机构来规范预付费卡业务。而预付费卡业务是因为电子商务需要而生，所以必须首先符合电子商务的游戏规则。我理解电子商务的核心不是撮合交易，而是提供定制服务：包括信息定制、结算定制、授信服务定制、物流配送定制、网络营销定制。定制服务的目的是提高资源利用效率和服务质量。例如一个消费最优方案定制，对客户是一个消费向导，可以提高搜索效率和消费质量，增加消费选择；对商家而言，却是一种营销手段，可以集聚订单，降低营销成本。据我所知，目前有关当局在上海已经在筹建这样的预付费卡运营机构。
家园 不知道忙总对支付宝收购民生的传闻怎么看 家园 不太了解，不过如果不是上面授意，强力支持，估计没戏
家园 还是有点理解上的困难 对电信企业这样打擦边球的机构来说，预付费卡就是等同于它们的预收货款。
对于电子商务新贵来说，预付费卡或是虚拟货币的代名词——也许这才是威胁金融安全的原因——或是等同于“第三方支付”公司的服务。
电子商务的核心诚如你所言，是定制。但能够定制的基础在于，有丰富的选择向消费者提供。信息如此，结算服务如此，物流配送也是如此。
官方出面建立直接参与电子商务行业竞争的运营机构似不太可能，而出现一个超脱在众多“第三方支付”公司之上的管理机构，倒是可以理解。
家园 当局想又当运动员又当裁判员 看看银联组建背景，大约可以理解。目前给这个机构两大任务，一是制定游戏规则，建立行业标准；二是建立基础网络，同时作为银联的的灾害备份。基本业务设想的是垄断电信、旅游（主要是三大航空机票项目）、三大石油的汽车加油及相关的预付费卡项目。可能进一步会渗透到铁路客运项目。
家园 喔～～被shock了。 当灾害备份确实不错。不过，从效果看，会降低主要垄断国企的现金比例。没有行政压力的话，估计大鳄们会有大的反弹。。。
家园 这些家伙都有份 而且把他们目前的行为合法化了。本来就都在想法渗透进金融领域，现在终于有了平台，而且是基础业务，而不是什么信托之类的没油水的业务。
- 复 这些家伙都有份
家园 有份估计都不行！ 像中国移动那样的，瞄准的肯定是独立的金融牌照。
不如此，这些大家伙不能接受的，因为你要在他的业务领域推行这种预付费业务，那几乎就是要这些公司的财路。香港的八达通就是例子，八达通成立以后，香港的巴士、地铁、轮渡都成了给八达通打工的了——提供公共交通服务，以服务从八达通挣钱。
如果国家组建第三方支付公司就算给中石化中石油一部分股份，就想实现加油，那以后中石化中石油就是给这家第三方支付公司打工——通过提供加油的服务从这家公司收取加油费。这等于变相剥夺了中石化中石油的垄断权力，这个肯定不是任何一两个部门、甚至某几位中央领导就能够决定的。中石化之流也绝不会束手待毙的，前几年中石化的加油卡与几大银行合作谈崩，最终自行投资发卡的本质原因也在这里。