五千年(敝帚自珍)

主题:实盘:6.39全仓抢筹方大特钢 -- 弯道超车

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  • 家园 实盘:6.39全仓抢筹方大特钢

    预计未来三年业绩增长百分之50以上

    一是全产业链

    二是细分龙头

    三是优秀管理

    • 家园 年终小结:投资方大特钢的得与失

      投资方大特钢得与失小结如下:

      公司面得:

      2011年公司的股东权益由2010年的20亿增加到28亿,公司账面价值增百分之40。每股收益由0.34增加到0.56。

      市场面失:误判股票市场错得离谱,导致本次投资赚业绩不赚钱。

      未来展望:

      一、人性背景:马克思说过一般资本家为了百分之300的利敢冒杀头的风险。

      二、行业背景:市场行业存在错判和误判,方大特钢作为该行业细分龙头理应享受高估值。因为特钢行业依旧属于高增长趋势。对标:浦项制铁2400亿人民币市值。台湾中钢1000亿市值。方大特房70亿不到!

      三、市场背景:当下的股票市场成交总额平均350亿左右,峰值是3000亿左右。枯竭的流动性说明现在是底部。

      四、对标波动区间:美股约50年的历史告诉我们,平均市盈率为15倍左右,峰值在60倍,低谷在5倍。

      五、估值:方大特钢新盈利是7亿,按5倍市盈率计对应股价是2.69元,按15倍市盈率计对应股价是8.4元。按60倍市盈率计对应股价是33元。

      结论:

      一、沪市成交量300亿左右逐步扫货。沪市成交量3000亿左右逐步清货。

      二、既然我们改变不了市场先生,索性干脆就把忘掉他,现阶段持仓观望,闲暇时间看看香车美女。

      • 家园 2010 EPS0.23元,2011 EPS0.56元

        业绩翻倍了,其他指标还没有细看,但在去年钢铁一片愁云惨淡之下,还是很亮丽。但看过去5年业绩,去年业绩重新开始在07的基础上增长,中间经过一个低谷,业绩增长不是很稳定。

        年份 2007 2008 2009 2010 2011

        EPS 0.41 0.01 0.05 0.23 0.56

        问题:未来三年或者五年行业前景乐观吗,业绩还能快速增长吗,毛利率有多高,复合增长率能超过20%或以上吗?一句话,还能哗啦哗啦地往股东口袋里扒拉钱吗?

        • 家园 纸币可以印,预计方大特钢是第二个五矿发展

          具体可见其股权激励计划。行业背景存在全球向中国转移,东部向中西部转移的趋势。

          另送各位二个福利:

          一是塞思·卡拉曼说,人的本性使我们很难去接受最近表现很差的品种,但这正是长期投资成功的关键。

          二是巴菲特说,只要市场回复理性,市价终究会反映公司累积盈余的能力,有时甚至超过买进后累积的盈余

          期待方大特钢每股收益6.39元。

    • 家园 想赚钱你必须干点荒唐事,否则财不会理你

      维持原来的估值。对竞争对手浦项、台湾中钢、宝钢。

    • 家园 宝钢市盈率更低,为什么不买?
      • 家园 宝钢的净资产收益率和成长性不如方大特钢

        第二国企赚钱后一般喜欢瞎投资,乱花钱。毕竟解决就业是第一位的。

        第三参与全球产业肉搏战也是国企的主要任务。砸了别人的饭碗,自己才能壮大起来。

    • 家园 半年小结

      一、需求背景:随着我国进入重工业化的发展阶段以及城市化的发展,虽然未来钢铁行业的需求总体上仍将保持增长,但在钢产品的需求上将有所区别,特殊钢的需求增长将快于普通钢。

      二、公司下游汽车行业暂遭遇过快发展,人才跟不上的问题。但全球汽车制造中心向中国转移势不可挡。特别是重卡等工具类汽车。未来出口前景非常广阔

      三、公司前景:‘十二五’期间,将实现年产铁270万吨左右、钢300万吨左右、材295万吨左右(其中弹簧扁钢100万吨)、板簧40-50万吨,销售收入150亿元左右。”钟崇武说,到了“十二五”期间,方大特钢的弹簧扁钢将实现百万吨产能,市场占有率达50%以上,真正成为弹簧扁钢的“龙头企业”。在产业布局上二头延伸。只指全产业链

      四、赢利预测:一是正常情况下150*0.07=10.5亿。约合每股0.81。二是非正常情况下206亿*0.1=20亿。约合每股1.58。三是假如给龙头30倍市盈率,市值分别为300亿、600亿。对应股价分别为23和46

    • 家园 方大特钢转让股权4年获利约6倍

      体会:

      一是核心技巧:低价收购公司

      二是控制技巧:放弃无控股权的公司

      今年业绩预测:约净利10亿。

    • 家园 【原创】我除了被套,一切都很像巴菲特了

      6.39元买方大特钢后,我就开始模仿巴菲特:喝百事可乐、吃牛肉汉堡、坚持简单生活、每天坚持阅读华尔街日报金融时报路透消息;选股票侧重基本面重仓长期持有。现在,我除了被套,一切都很像巴菲特了。

      假如按2季度业绩增量看年底业绩应当在9.8亿。合每股0.75。只要业绩增长,都是浮亏。呵呵

    • 家园 现在买点不合适.

      现在买点不合适.

      • 家园 目前看未必如此

        股票投资,其实就是债券。买的价格对投资回报率非常重要。

        没有对的机会。钱用不上就搞些短期金融产品,等对的机会,对的机会一定有。比如方大只要在90亿市值以下。

        • 家园 “方大特钢”公布2011年半年度业绩预增公告

          根据公告推算,公司半年报每股收益在0.24--0.29元之间,我们预计公司每股收益在0.28元左右,二季度公司实现每股收益在0.20元左右,环比增长180%。

      • 家园 感谢各位提醒

        这个世界什么都在变,但最基本的人性不会变。最近看了一个很有趣的话题,说投少儿的影视很难赚钱盈利。

        其实,做任何事只需要掌控有二点:

        一是供求关系;从少儿们需求(题材)看,后代们一定是为巅覆和超越貌似强者的我们而来。

        二是风险评估;假如你背离这个基本需求,少儿们不感兴趣很正常。

        买方大是因为方大是后来者,充满着朝气和希望。

    • 家园 嗯。满仓了宝钢。还有个4%的分红。在国内很高了。

      嗯。满仓了宝钢。理由差不多。而且还有个4%的分红。

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