主题：【原创】2022年价值组实盘年度报告（初稿）！ -- nettman
家园 【原创】2022年价值组实盘年度报告（初稿）！ -- 有补充 起始日期：2008年3月10日
起始金额：人民币400000元，共400个格子。由陈经与nettman各操作20万元。
2014年3月14日结算，赎回59个格子，合本金人民币59000元。账户本金变更为人民币341000元，341个格子。陈经与nettman各自操作的本金变为17.05万元。
2015年3月结算，赎回40个格子，合本金40000元。账户本金变更为人民币301000元，301个格子。陈经与nettman各自操作的本金变为15.05万元。
2016年3月结算，赎回43个格子，合本金43000元。账户本金变更为人民币258000元，258个格子。陈经与nettman各自操作的本金合并，全由nettman操作。
2017年3月结算，赎回5个格子，合本金5000元。账户本金变更为人民币253000元，253个格子。
2018年3月结算，赎回10个格子，合本金10000元。账户本金变更为人民币243000元，243个格子。
2019年无赎回。
2020年无赎回。
2021年3月结算，赎回5个格子，合本金5000元。账户本金变更为人民币238000元，238个格子。
2022年3月结算，赎回22个格子，合本金22000元。账户本金变更为人民币216000元，216个格子。
【持股】（2022年12月30日）：
（2021年12月31日）：
【资产情况】（2022年12月30日）：
起始日期：2008年3月10日，起始金额：216000.00元。
持有现金：697.90元，股票市值：2125625.60元（港币汇率按 0.8944计），组合现值：2126323.50元。
价值组单位格子净值：2022年年末 9.84元人民币（2022年末资产：2126323.50元，216个格子）；2021年末 9.16元人民币（2021年末总资产：2179195.50元，238个格子）。
浮动盈亏：1910323.50元 或 +884.4%，期间沪深300涨幅 +1.2%（3871.63-3825.59），实盘净值跑赢沪深300指数 883.2 个百分点。
2022年价值组实盘净值上升 +7.42%，沪深300涨幅 -21.63%（3871.63-4940.37），价值组实盘净值跑赢沪深300指数 29.05 个百分点。
（说明：2022年3月赎回22个格子，转出资金 196020元）。
【2022年下半年操作情况】：
8月份实盘运气不错，中签新股“001339 智微智能”，卖出后获利约7000元。
【2023年操作计划】：
继续中长期持有港股“01766 中国中车”和“000725 京东方Ａ”。
考虑到中车的持有比例太高，计划将50万股中车作为底仓不动，其余股份将在技术高位卖出部分，在股价回调后再逐步买回，达到部分筹码的高抛低吸操作，如果操作失误无法回收筹码，闲置资金再做其它操作规划。
以上2只股票所代表的公司，都是业内世界第一的公司，目前估值都不高，完全不需要为短期股价波段而担心；所需要担心的只是那只股票先涨，那只股票后涨；那只股票未来涨得多，那只股票涨得少而已。
除了以上2只所持有的股票，还继续看好中石油、中石化、中国铁建、中国中铁等行业和个股。
【2023年对大盘的看法以及相应的投资策略】：
一、关于2023年世界大环境的一点个人看法：
二、关于投资的个人看法：
三、关于股市里板块和个股的看法：
【参考资料】：
[1]
[2]
关键词(Tags): #价值组实盘 年度报告， 通宝推：一个农民,不远攸高,作者 对本帖的 补充(1)家园 【原创】【2023年对大盘的看法以及相应的投资策略】： -- 补充帖 一、关于2023年世界大环境的一点个人看法：
2022年是艰难的一年，2023年也很难好到什么地方。十万亿美元级别的美国房贷已经休克一段时间了，万亿美元级别的美国车贷也开始爆了，美国经济在快死的情况下，到处拉垫背的。2022年2月开始的俄乌冲突，让欧盟国家大出血，美国经济回了点血；后面日本、韩国也让美国再回了点血；2022年8月美国想通过台湾再拉中国下水，没想过中国不上当（习总8月做了个艰难的决定，也体现三代核心当初太不容易了），现在美国的血槽又快见底了。看样子2023年美国仍然会满世界搞事，尽可能回点血，所以2023年的国际大环境有可能比2022年更难。
基于国际大环境的不容乐观，2023年外贸增长预期很低，而中国要让经济在2023年达到一定的增长幅度，只能在三驾马车中的投资和消费这两个环节下功夫了。
投资这个环节多年来很熟悉了，就是批项目、搞基建，2023年仍然只能是这个套路，只不过是广义上的基建（不限于铁公鸡，数字基建也是重要的组成部分）。另外，在中国周边的基建规模扩大也是可以预期的（2021年底到2022年，中国周边有多个国家的领导人先后有所变更，如：缅甸、哈萨克斯坦、巴基斯坦，其国内原来的两面人领导人下台后，新上任的领导人和中国扩大合作的力度和速度会提高；上合组织峰会后，中吉乌铁路的建设提到了议事日程；20大后，越南规格和规模空前的领导人访华，就铁路规格和中国一致达成了相关协议；20国峰会期间，印度尼西亚展示的中国高铁）。
至于消费，大概率会走2015年涨价去房地产库存的套路，在日用必需品上搞温和涨价（当然，恶性涨价肯定是国家要打击的），使老百姓有种票子要毛了的感觉，从而使老百姓更愿意拿出钱来消费，综合各方面的引导，日常消费市场应该能够有所活跃。再就是对应地方政府十分重要的房地产，虽然未来可以很明确的预期房地产没有增值的效应，但是能够达到一定的保值效果，另外房地产逐级消费升级也能够给房地产市场带来一定的活力（有大房的换豪宅，有小房的换大房，没房的买小房，逐级升级，给地方政府带来持续的税收）。另外不得不说一个残酷的现实，长新冠效应会使部分劳动力退出（按照国外的数据，预计中国退出劳动力市场的人口是百万数量级的），从而被动提高劳动力工资水平，也进一步推高物价水平。
考虑到政府投资带来债务水平的提高，降低综合资金成本就成为金融上的必选项了，因此2023年人民币的利率水平会进一步走低（美国那边的高利息大概率也撑不了多久，30多万亿的国债，按照现在的利率水平，每年要还的利息都要超过美国的军费了），所以中国国内资金供给充裕应该是可以预期的，在目前资本市场估值较低的情况下，2023年上半年中国股市的行情也是可以期待的（看不到下半年那么远，走一步看一步吧）。
再单独谈谈香港和港股，2022年7月，两面人林郑到期离任后，香港的屋子才算差不多打扫干净了，目前美元指数在高位，随时可能出现暴跌的情况下，香港吸收国际资本的优势极其明显，2022年11月后港股大幅度的上涨，明显是香港资本市场回流资金和新进国际资金所为。不过即使在港股大幅上涨后，其估值优势仍然很明显，个人看法，2023年港股仍然能够跑赢A股。
二、关于股市投资的个人看法：
2023年，投资的几条主线，个人看法有这么几条：广义上的大基建、医疗健康、日用必需品的相关产业。
除此之外，2023年，可能有阶段性表现的行业还有：芯片、新能源（新能源车、光伏、风电等）、房地产、交通、零售、旅游，不过这些行业大部分估值不低，所以只能是阶段性行情。
不太看好奢侈品行业，比如茅台这种（经过几年的新冠疫情，大家应该体会到生活的不易、健康的重要，相对来说奢侈品应该就没那么重要了）。
下表是关注股票2022年的静态数据表，目前关注的股票，其市盈率、市净率、市销率和分红率的各种数据基本都不错。
通过上表可以看出，个股分红率基本都在3%以上，相当于现在理财的不保本和低收益，以上个股大部分都极其有吸引力。
下表是2022年股价动态表，基本是业绩增长的股票，股价就涨得好。
关键词(Tags): #价值组实盘 年度报告， 通宝推：脊梁硬,见前补充 4841945