五千年(敝帚自珍)

主题:【原创】投资的层次 - 无本万利? -- 倥偬飞人

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  • 家园 【原创】投资的层次 - 无本万利?

    从夏威夷一回来,早就计划好的投资行动开始了,而让俺也觉得不可思议的是,这回居然不用自己出一分一毫的本钱,broker还告诉俺可动用的资金没有limits! 连续两个交易日,都是这个操作,估计年分红率可以到10%+,资本回报率可以到30%+。这里没有ROE,也就是本金回报率,因为根本不需要本金。

    一切交易是完全合法的证券交易,一切信息公开透明,而事先的研究思考,花了很长时间。俺也不是打家劫舍的强盗,空手套白狼的江湖骗子,还有这种无中生有的赚钱术吗?

    风险还是有的,最坏的情况是可能要亏掉20%,也就是变成一个要填的窟窿,但是觉得这个可能性低于1%。而亏掉10%的可能性低于5%。

    如果可动用的资金真的没有LIMITS,那可就BEYOND WILDEST DREAMS. 俺觉得迟早还是有limits,但是先玩着再说吧。

    投资的层次,拿100块赚6块,70%的人会这么想;

    拿6块赚100块,5%的人可能会这么想。

    剩下的人往往在前面两者之间。

    而不拿本钱而赚之,这是俺心目中的最高境界。俺的操作是真实的,已经进行了连续两个交易日,还将继续进行下去。

    但是这是什么样的秘密呢?有兴趣的可以猜猜看。

    (俺不保证会透露喔!不过赚到大钱,一定会拿相当一部分作慈善用途)。


    本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)
    • 家园 猜一个,关键字: Neutral

      猜对了奖励啥?

    • 家园 我以前也研究过这类策略

      我觉得不现实.

      不过我很欣赏楼主的好奇和创造性.喜欢这样的讨论.

      • 家园 现实中都是由边界条件的

        这个交易也不例外,现在已经明确了,本金对交易额之比大概为3:1,也就是杠杆为3。俺相信如果资金量足够大,是可以讲条件提高杠杆的,这个就需要hedge fund的水平了,有些hedge fund杠杆比为10。

        万变不离其宗,这里的核心是风险控制,俺自己看来,可以睡得踏实大赚其钱,不用每天盯着市场。

    • 家园 没想到究竟是什么

      不过如果你的这个设计真的可行,那么CAPM就全要推到重新来了。

      风险与收益正比在金融中的地位就象能量守衡在物理中的地位。自然世界没有永动机。

      老实说,我觉得你的设计存在潜在的巨大风险。

      • 家园 说穿了一定没有什么神奇

        全都是现成的投资工具,组合一下而已。买卖的操作谁都会,高下表现在对象和时机不同而已。

        风险肯定有,但是也许没有你想象得那么大。这里亏损与盈利的概率计算,盈面还是很大的,当然这是俺自己的计算。

        其中很重要的概念,还是净资产、dividend和pe,当然还有interest rate.

        组合的概念是一个方面,只不过组合中具体对象的挑选也许不是谁都找得到,或者不知道。

        所涉及的投资对象sector的market cap,人民币在4000亿左右,也就是说很大,所以可以玩得很大,如果得到足够的授权的话。

        • 家园 如果真这样的话?

          BROKER的人把工作辞了自己干.

        • 家园 想起了干到了巴林银行的里森

          绝对是牛人。

          没有料到的是却一场地震。

          人算不如天算。

          兄弟还是慎重点好。

          • 家园 谢谢你的好意

            俺也常常想到一个词,financial weapon of massive destruction,利森还有最近amaranth的那位操盘的哥们,都是属于这种的,还都挺年轻。他们的主要买卖对象,是derivatives。风险失控而盲目投机,是失败的主因,常常让俺迷惑的是,他们的主管领导是如何让这些操作发生的?

            你要是真的知道俺的具体操作对象,估计不会这样讲,说不定还想分一杯羹呢 - 你甚至不会用speculating这个词,而且这里的交易主角,完全与derivatives无关。

            过半年一年的,也许俺就招了。

    • 家园 zero cost collar?

      or swap?

      • 家园 形式上没有这么复杂

        巴菲特认为,越复杂的设计越容易出问题。他收购General Re的时候,就把复杂的衍生产品全部处理掉。俺也觉得不需要这么复杂,焦点还是集中在相关证券的盈利/亏损的基本面上,然后再用不复杂的交易方式组合在一起,而产生的结果是盈面大大超过亏损面。

        为了诸位了解尽量所提到的概念,连接可以看下面。俺的冬冬还是不一样的。

        Zero cost collar

        外链出处

        Swap

        外链出处

    • 家园 write options?

      乱猜:你的组合是不是通过出售衍生品作本金?

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