主题：【原创】老拙侃股票（23）07年A股大蓝筹权重股不会再暴涨 -- 老拙
家园 【原创】老拙侃股票（23）07年A股大蓝筹权重股不会再暴涨 先做周汇报
基本面中线投资
投资组合A（低市盈率，确定增长股中线投资，涨幅超过20%以上部分卖出，下跌买回）。
第十三周
本周无操作
截至到1月5日周五收市，投资组合A的情况如下：
股票代码 股票名称 持仓成本（元） 收盘价（元）持仓量（股） 浮动盈亏（元）
600269 赣粤高速 5.44 9.15 8000 29680.00
000690 宝新能源 10.71 14.38 4000 14720.00
600497 驰宏锌锗 46.78 55.16 1500 12570.00
000060 中金岭南 14.57 17.19 500 1285.00
600531 豫光金铅 6.76 7.28 7000 3640.00
起始日期：2006年10月9日
起始金额：200000元
持股市值：273,130.00元
剩余现金： 4,537.96元
组合总值：277,667.96元
浮动盈亏： 77,667.96元 或 38.83%（比上周增长2.4个百分点）。
同期大盘上涨50.72%（1752.42-2641.33）
投资组合A浮动盈利比同期大盘涨幅低约12个百分点或24%。
投资组合B（低市盈率，确定增长股中线投资，除非基本面变坏，否则一路持有）
第九周
本周无操作。
截至到1月5日周五收市，投资组合B的情况如下：
股票代码 股票名称 持仓成本（元） 收盘价（元） 持仓量（股） 浮动盈亏（元）
600531 豫光金铅 6.66 7.28 9000 5572.80
600497 驰宏锌锗 47.00 55.16 600 4893.00
600875 东方电机 20.58 27.10 2000 13033.19
600971 恒源煤电 11.04 12.99 6000 11724.59
起始日期：2006年11月17日
起始金额：200000元
持股市值：230,756.00元
剩余现金： 4,467.68元
组合总值：235,223.68元
浮动盈亏：35,223.68元 或 17.61%（比上周上升3个百分点）
同期大盘上涨33.96%（1971.79-2641.33）
投资组合B浮动盈利比同期大盘涨幅低16.3个百分点或48%。
消息面短线套利（根据“锦上添花”类公开信息，买入短线持有套利）
第8周
本周，按计划均价8.57元买入[赣粤高速]15000股。
截至到1月5日周五收盘，消息面短线套利组合资金情况如下：
股票代码 股票名称 持仓成本（元） 收盘价（元） 持仓量（股） 浮动盈亏（元）
600531 豫光金铅 6.95 7.28 16000 5280.00
600269 赣粤高速 8.57 9.15 15000 8700.00
起始日期：2006年11月9日
起始金额：200000元
持股市值：253,880.00元
剩余现金： 18,243.37元
组合总值：272,123.37元
浮动盈亏： 72,123.37元 或 36.06%(比上周上升了6个百分点）
同期大盘上涨41.49%（1866.82-2641.33）
短线套利组合浮动盈利比同期大盘涨幅低出近5.5个百分点或13%。
过往业绩：
股票名称 买入日期 成本均价 买入股数 持股时间 卖出均价 盈利（%）
丰原生化 06.11.13 4.70 10000 5（交易日） 5.06 3313（7.04%）
东方电机 06.11.15 20.78 2700 5（交易日）23.15 6391（11.39%）
山推股份 06.11.16 5.43 15000 4（交易日） 5.99 8443（10.37%）
中国国航 06.11.23 4.42 10000 5（交易日） 4.48 535（ 1.20%）
南方航空 06.11.23 3.74 8000 5（交易日） 3.74 25
驰宏锌锗 06.11.23 47.83 2500 3（交易日）57.15 23304（19.49%）
柳化股份 06.11.29 9.80 4000 1（交易日）10.82 4099（10.05%）
豫光金铅 06.12.1 6.88 4000 11（交易日） 7.58 2800（10.18%）
恒源煤电 06.11.30 11.03 8000 15（交易日）12.16 9040（10.31%）
汇报完毕，开侃。
元旦期间说的“大战”，好像已经有了阶段性结果。
周五，[工行]、[中行]跌停，仅[工行]就有上百亿追高资金被套在顶部区域，其中1月4日买入的60亿（因为当天不能卖出）全部被套，如果想出来，只有在1月5日割肉逃跑，还必须跑快点，否则想跑都跑不了——跌停位上堆着几千万股。
在所有年底前后狂涨的权重股中，[工行]、[中行]反转得最凶狠。[中行]还有情可原——网下发行股即将解禁；[工行]是为什么？一夜之间，突然都不看好了？回调也就罢了，银行股都回调啊，干嘛砸跌停出货？这是太明显的庄股操作方式啦。您看[北辰]不就是这样吗？
权重股的退潮，一下子把[工行]给“晾”出来了。基金不会这样干，也不敢这样干的。广发基金在[洪都航空]上这么干了一回，你看市场上一片臭骂。这是大游资无奈的选择。
新年伊始，中国政府再出两招：
5日一大早，证监会致广大投资者一封公开信，大谈股指期货的风险，闭口不说何时推出。完全是一幅“没有时间表”的口气。据说，年前股指期货模拟交易的投资者几乎全部“爆仓”！
5日晚，接着公布调高存款准备金率。尽管实际影响不大，态度却是很明显的。
当然，我不敢说，这两招就是冲着“金融大鳄”去的，但如果真的有“金融大鳄”在捣乱，估计他就只好砸跌停逃跑了。
A股市场有个说法“1月看全年”。
新年伊始，有两条信息值得我们关注：
一条是李荣融讲话中说：鼓励央企整体上市，将优质资产注入上市公司。老拙以为，2007年A股市值的上涨动力，这是最重要的因素。
另一条是，加快H股回归。有[中国人寿]做榜样，于是港股接着大涨。搞不好，就会是H股大涨，逼A股股东以高价申购回归股，造成回归股上市后高开低走，或者低开低走。这将是拖累大盘的最重要因素。
我们注意到，权重最大的、从H股回归的，大部分都是已经整体上市的，在年初[工行]、[中行]跌停的“风险教育”下，已经回归的和即将回归的权重大蓝筹们再出现06年那样暴涨的可能性非常小。
换句话说，07年我们应该关注的还是估值偏低、成长性好、可能注入优质资产的公司，他们将回走出独立的上升行情。
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家园 不客气，回花
家园 不太懂,也花 家园 老拙，你看陕国投怎么样 老拙，你看陕国投怎么样
家园 再和老拙合计一下，基金是否银行股主力 现在基金已经不是以前的基金，资产规模急剧增长，已达8500亿。其中做
股市的约7成，算6000亿吧。而且已经有了6只百亿规模的大基金，23只50
亿以上的。前十大基金管理公司资产净值都在300亿以上。这在以前是不可
想象的，以前20亿的基金就得算大的了。
中行A股按配售股上市前有34.5亿流通股，以每股4元算，140亿可以全买
下。工行68.3亿流股，每股算4.5元，300亿可以全搞定。股票基金最多
可拿10%资产买一只股，理论上基金可用来炒这两只股的资金上限是1200
亿。由于一些基金托管行是工行或者中行，只能买另外一支，这个上限
得打一些折扣，算1000亿得了。不管怎么算，基金都有足够的钱，从而
有足够的信心来大买狂买中行工行。
06年9月30号中行的基金持股并不多，只有17家，不到3亿股，只有流通
盘的9%，市值10亿。这时中行的股价一直在3.5元以下。从11月开始，中
行股价大幅上升，有充份证据说明不少基金在大买中行。以99亿规模的
景顺内需增长2号为例，1月5日两银行股跌停，它的净值跌幅所有基金中
最多，-2.8%。而在年前的一个星期，这两银行股大涨，它的净值周涨幅
近13%，所有基金中排名第一。景顺系七个基金这两周表现都类似。景顺
基金管理公司300亿的资产里，我估有30亿在这两个银行股里，中行里至
少10亿，顶9月30日所有基金持有的中行资产。
景顺只是所有基金公司中资产排第十位的。其它大基金公司会安排多少
资金去买中行工行？12月开始大盘狂涨，散户却不太容易挣钱了，基金
净值却增加很快，算是全年最好的一个月。可以认为，其它基金也在大
买银行股。这是因为基金钱多了有信心，又要做年末排名，于是选择了
银行股为突破口。那段时间不少基金公司对银行股品头论足，绝不是无
动于衷或者被动跟随的角色，投资报告对银行重新估值的不少。
只需要有5倍景顺的资金去炒中行工行，那就是150亿，而中行工行的流
通盘加起来也就是340亿。如果被基金吃去这么多股，游资或者国际大鳄
敢来主动拉高中行工行么？它敢跟这些不好胡弄的基金玩这种钓鱼游戏？
就算它敢，那些基金几亿股扔出来，它拉得出年前这种直线上涨么？我认
为只有基金敢于主动上拉银行股。北辰那就完全是一个游资股，基金没有
兴趣的，游资自然敢玩。我认为不能把北辰与中行工行相提并论。
综上所述，基金有实力，也有动机去在年末炒作银行股。必须用新眼光去
看现在的基金了。
至于新年开市银行股冲高回落，也很正常。基金年度排名已经出来了，自
然松口气。散户或者后到的机构乐于高价买入中行工行，老基金也顺势减
仓，获利丰厚弄到跌停也不奇怪。等四季度基金持仓出来我们可以看是不
是这回事。
家园 中国银行 流通A股的变动历史 证券代码：601988 证券简称：中国银行 项目：股本结构
流通A股的变动历史
变动日期 持有股数
2007-01-05 520779.4万股
2006-10-09 433117.0531万股
2006-07-05 345454.7万股
家园 小问题 例子里说的景顺有着双重的背景，既是基金也是外资。何也：景顺是JV，外方股东是Invesco，Invesco也是QFII。这类机构在市场中不少，投资管理几乎都是外方作主。那么按照老拙的说法，这里也似有玄机。
求解
家园 原因是这个?基金持续营销规定必须10日内建仓 嘉实的400多亿是新基金,可以慢慢建仓,而老基金持续营销则有10日内必须建仓的规定?
500亿基金粗放式投资 10日建仓引爆岁末井喷
2007年01月06日 10:17 21世纪经济报道
大象起舞背后的推手终于浮出水面。
1月5日公布的数据显示，2006年末净值“归一”的持续营销活动，使南方高增、易方达平稳增长以及华安配置、华夏红利等29只开放式基金增加的基金份额共计达500亿份左右。还催生了两只百亿基金——南方高增增至117亿份，易方达平稳增长达140亿份。
按照相关规定，基金在持续营销之后必须在10个交易日内使基金投资组合的比例达到契约的规定。
10日建仓要求，造就了2006年终的蓝筹股行情，其最大推动者就是这500多亿新基金。
全文见:http://news.eastmoney.com/070106,1138,542648.html
家园 回陈大的话 陈大拿数据说话，说得确实很有道理。
老拙想不明白的，或者说不敢相信的就只有一条：难道基金们也跟庄家学做“钓鱼线”，骗其他投资者上钩？或者他们是在1月4日的最后10分钟突然想通，这个[中行]和[工行]不能要了？
不过老拙觉得，这事是国际游资干的还是基金干的并不是目的。目的还是想告诉大家，07年的股市将会是一个震荡年，必须小心防范风险。您看[中国银行]，4日上冲6元时如果买了，5日就砸到5元跌停，立马可以套住20%，如果没有及时跑出去，8日开盘就4.8元以下见了。
假定这事是基金干的，那咱们可更得小心了。
在过去庄家横行的日子里，老股民们把庄家分成两类，一类叫“善庄”、一类叫“恶庄”。
把一只股票拉起来，2、3年的持续上涨，那叫“善庄”；
短期内把一只股票拉高，然后突然再反手砸下去，叫做“恶庄”。特别是利用指数大涨的时机，砸盘出货的庄，那就是“特恶庄”。
这种用“钓鱼线”手法骗散户上钩，一边大造利好舆论，一边突然反手做空的庄，就是“恶庄”。他们跑了，把其他投资者晾在高高的山岗上。
假如连大基金都成了“恶庄”，您说是不是很可怕？
但是，老拙还别不信，06年广发就做了一把恶庄，请见[洪都航空]走势图：
这儿需要特别指出，[洪都航空]目前20元，比最高点43元下跌了50%，突然所有利好都不起作用了。L-15教练机首飞、参展，洪都参股空客A350项目，都不能使它上涨——20的股价，相当于06年动态市盈率65倍！
所以，金融大鳄也好，国内基金也罢。其实最根本的还是——防范风险。
老拙想说的是：如果一只股票短期上涨50%以上了，当年动态市盈率高于30倍，无论别人再怎么忽悠，真的是不要去碰它。搞不好就给烫一手的大包。
证券市场上有位大姐叫“贺宛男”，永远说的是实话，写的文章确实像个老爷们。老拙就拿她最近说的一席话来做个结论。贺大姐说：
都说发行大盘股有利于股市健康稳定，可目前的形势正好相反，大盘股操纵已成为当前股市的主要矛盾。别以为只有德隆这样的庄家才会操纵股市，凡资本都有逐利的本性。单个资本的实力越强，不管姓“民”姓“国”还是姓“外”，监管难度就越大，世之皆然。
- 复 回陈大的话
家园 [花] 有没有可能这种情况！ 现在散户手头拿了不少好股票（这么多年教训下来，只有好股票大家才敢拿），各类机构怎么都轰不出散户手中的好股票，所以先狂拉股指，然后再反手大幅做空，这样一来，筹码松动后各类机构才好低位建仓？
当然，机构可以申购新股、也可以参与增发；但是现在新股和增发的价格不便宜了（人兽发行市赢率居然快100倍了，上市后还不知道怎么样——不过中金公司发的股票一向都有破发的传统，这次不知道怎么样
；增发股票的价格也不低）！ - 复 回陈大的话
家园 我觉得这回银行股是基金博弈，不是恶庄骗散户 11月底到12月初，一下出现几个新发的超大基金。还
有老基金持续营销的，老基金分红散户选择要基金份
额的，这都是现钱，着急上火要入市买股。
从长远来说，这些基金不重仓配置银行股不太好。只
要看好中国经济发展，银行股长线大幅上涨是可以确
认的。几个投资报告一吹，基金经理也不得不信。市
面上好股通共就四百支，好股价钱也不低了。那么多
新钱要建仓，就算眼光独到运气不错发现独家好股，
到底还得把很大一部分资金扔到白马银行股上。
但是新老基金就要博弈了。提前布局银行股的老基金
是眼光好占了先机的，它会把银行股拉高，还有一些
下手坚决的新基金也会猛买拉高。有意买入银行股但
又犹豫的新基金就难受了。新基金看到价钱高了心里
毛，不敢买，又怕真是价值重估了不太好办，建仓期
限于合同，也得买到足够的股。
就这样，基金之间也会拼钱拼眼光。还有一些意在港
股的资金也来拉高银行股。还有一小部分凑热闹的追
高散户，但这些散户资金不算多，中行工行盘子太大
了，靠骗散户不可能出货的。洪都航空就是1亿的盘
子，吸引一些散户来追高或者搏反弹，搞搞这类的出
货惯技是可行的。
基金博弈是可能走出奇怪图形的。我估计后市银行股
会企稳，毕竟基金们还是要重仓银行股的，只是一个
成本问题。我把这回的银行股跌停看成众基金长线建
仓降低成本的一个步骤，日后会再创新高。
家园 花"觉得"这个词. 家园 【文摘】工行：离奇翻倍！银行操盘集团不慎暴露 引高层关注 2007年01月09日 北京晨报
究竟谁是工行、中行暴涨的幕后推手？记者掌握的线索是，日前有大批港资回流内地并直接参与了两大银行股的炒作。
像工行、中行这样的航母级股票短时间内便实现翻倍，在全球股市也属罕见。
随着上周五齐齐被封住跌停，工行、中行这两大银行股近一个半月的疯涨也告一段落。然而此时，一个疑问开始为市场所关注：究竟谁是两大银行股翻倍走势的始作俑者？
而另据消息人士透露，两大银行的超能量异动，已引发管理层的密切关注。
33天演绎离奇翻倍
从去年11月16日启动，工行、中行股价在33个交易日内快速完成翻倍行情。其中，中国银行从3.44元涨到5.97元，工商银行从3.67元涨到6.79元。
翻倍行情并不新鲜，但发生在航母级的股票身上，实为全球资本市场所罕见。其直接后果是，短短一个多月，股指完成了从1900余点到2847点的大跃进。
在这个指数大涨900余点的行情中，至少有近600点大涨要完全归功于两大银行股的暴涨和新股上市虚增的指数。至此，普通股民惊讶地发现，除少数机构投资者外，大多数投资者的盈利水平仅相当于指数上涨了300点。
如此疯狂到诡异的走势，立刻引起了管理层的关注。
巨额港资潜入A股
究竟谁是工行、中行暴涨的幕后推手？
在两只股票大幅上涨后，有分析师一度把买家归为基金，认为是"标准配置"逼迫基金加仓，甚至一度传出嘉实400亿新基金在4.5元以下"通吃"的风声。
一切看上去合情合理，因为"A股就应该溢价于H股的论调"，当时就是从基金那里流传出来的。
但由于流通盘实在过于巨大，买入工行、中行的资金来源不可能如此简单，甚至根本不能判断哪一价格段是被基金买入、哪一价格段是被QFII买入、哪一价格段又是被游资买入。消息人士昨天提醒记者，基金的大批量建仓基本在去年11月底、12月初完成的，后面令人咋舌的涨停板和连续阳线，与境外游资的关系尤为密切。
所谓"游资"的定性极为广泛，而记者掌握的线索是，日前有大批港资回流内地并直接参与了两大银行股的炒作。
管理层"平抑物价"？
无论是H股还是A股，工行、中行两大银行股都存在隐忧，即一直未得到权威投行估值报告的支持，股价在迷雾中上涨。
就在上周末，境内外的重量级投行开始下调中行、工行的评级，但并未降低招商、民生、浦发等中小银行的评级。这直接导致工行、中行两大银行股在上海、香港的股价大挫。
在两只股票上周五的交易席位榜单上可以发现，像"深圳红岭中路"、"宁波解放南路"再度出现在净买入席位上，这些营业部以游资出没而闻名；而"中金"、"机构专用"的名字，则出现在净卖出名单中。
是主流机构相信两大银行股存在价格泡沫，还是它们在帮助管理层"平抑物价"？有一点可以肯定，游资和主流机构目前分歧严重。游资对价格的认可除了估值外，还附加了工行、中行"期指筹码"这一战略价值。
据消息人士透露，目前博弈双方都在紧盯管理层态度，两大行再度下挫的可能性已不大，因为考虑到今年IPO任务艰巨，管理层很难在股价已不再疯狂时突施重手。
家园 花顶两位老大. 陈大的分析估计是八九不离十的.有没有个可能,这一轮银行股的上涨是管理层的意思呢.和国家后续的金融改革会不会有什么关系.这样一来也给其它优质股在2007年打开了上升空间.当然了,也为基金们再来抢价位较低的优质股打个马虎眼也说不好.瞎说啦.
不管怎样,我觉得,象我们大多数散户,在信息完全不对称的市场里,按拙总的投资理念来操作应该是基本能立于不败之地的.