主题：【原创】网人的格子组二期价资组10万元资金实盘操作记录！ -- nettman
我的10万资金实盘操作计划：
此10万资金在3、4月的操作以“600102-莱钢股份”为主（价值投机理由：钢材涨价、年报行情）；5、6月空仓观望！
“600102-莱钢股份”预计07年每股收益￥1.21以上（06年每股收益￥0.809元，07年收益预增50%以上），预计08年每股收益￥1.5以上（钢材价格的上涨超过了原材料的上涨，08年所得税降低提高了每股收益），目前按照07年PE实施买入计划！
买入计划：
16倍PE买入20%，￥19元多买入1000股；
15倍PE买入20%，￥18元多买入1000股；
14倍PE买入20%，￥17元多买入1000股；
13倍PE买入20%，￥16元多买入1000股；
12倍PE买入20%，￥15元多买入1000股。
余下资金做预备队，以做最坏的打算！
卖出计划：
买入的股票上涨12%以上开始小部分卖出，卖出后下跌10%以上逐步买回！
我对“600102-莱钢股份”的简单估值分析：
一、对照阿塞洛米塔尔(Arcelor-Mittal)收购中国东方集团价值计算：
阿塞洛米塔尔(Arcelor-Mittal)收购中国东方集团820119151股股份，约占总股本的28%，斥资6.47亿美元！
可以简单算出，阿塞洛米塔尔(Arcelor-Mittal)给予中国东方集团的估值为：
6.47亿美元 / 28% = 23.1亿美元 * 7.4 = 170亿人民币！
相应莱钢股份可以简单估值为（按照莱钢股份06年产钢量“540万吨”和东方集团控股有限公司06年产钢量“350万吨”；实际莱钢股份的钢铁产品附加值更高）：
170亿人民币 * （540万吨 / 350万吨）= 262 亿人民币
对应莱钢股份收购价为：
262 亿人民币 / 9.22 亿股 = 28.4（元人民币）
根据以上简单计算，莱钢股份在￥28元以内绝对可以买入！
二、对照俄首富阿布15亿美元收购中国民营钢铁企业德龙价值计算（按照钢铁产量计算）：
俄首富阿布15亿美元收购中国民营钢铁企业德龙；德龙钢铁按照年产钢铁“230万吨”计算；莱钢股份按照06年产钢量“540万吨”计算。
可以简单算出，俄首富阿布给予中国民营钢铁企业德龙的估值为：
15亿美元 / 51% = 29.4亿美元 * 7.1 = 208亿人民币！
相应莱钢股份可以简单估值为（按照莱钢股份06年产钢量“540万吨”和德龙钢铁年产钢量“230万吨”）：
208亿人民币 * （540万吨 / 230万吨）= 488 亿人民币
对应莱钢股份收购价为：
488亿人民币 / 9.22 亿股 = 52.9（元人民币）
三、莱钢股份、中国东方集团和德龙钢铁相关情况对照：
1、莱钢股份：
莱钢股份为山东省大型省管企业，以生产优质建材钢和中高端H型钢为主；莱钢股份07年前所得税为33%（08年后降减低到25%），高于其他两家民营钢铁企业；同时莱钢集团一直有转移上市公司利润到集团公司的行为，从而造成莱钢股份的利润率不如其他两家民营钢铁企业的情况，如果莱钢集团以后减少这种利润转移行为，莱钢股份的利润率将不低于其他两家民营钢铁企业。
2、中国东方集团：
以建材钢和低端H型钢为主，有向高端产品发展的计划（不过，扩大产量需要国家相关机关的批准）；作为民营企业，目前所得税为25%；由于是民营企业，所以成本控制较好，也不存在什么利润转移的行为。
3、德龙钢铁：
以宽带钢为主，获利能力较强；作为民营企业，目前所得税为25%；由于是民营企业，所以成本控制较好，也不存在什么利润转移的行为。
综合以上简单计算及分析，莱钢股份当前股价处于安全区！
中国东方集团控股有限公司
http://www.chinaorientalgroup.com
中国东方集团控股有限公司2006年年报
http://www.chinaorientalgroup.com/UploadFile/06_annual_report_c.pdf
莱钢集团
http://www.laigang.com
莱钢股份年报
http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssgs/2007-03-23/600102_2006_n.pdf
莱钢股份年报摘要
http://www.laigang.net/soft/lggf/JingYing/600102-2006-NIANBAO.pdf
http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssgs/2007-03-23/600102_2006_nzy.pdf
德龙控股
http://www.dlholdings.com
德龙钢铁，年产钢铁230万吨，只是我国产钢第一大省河北省超过5000万吨产能和上百民营钢厂中的一小分子，但却已经是国内中宽带钢的领军企业和国内成本最低的钢厂，员工3300 人、资产18亿元。
以下为外资并购中国钢铁行业的最新信息：
俄首富阿布15亿美元收购中国民营钢铁企业德龙
http://finance.sina.com.cn/chanjing/b/20080221/04124528239.shtml
2008年02月21日 04:12 第一财经日报
钢铁公主撤离中国东方集团 国际钢铁巨头曲线入华
http://news.vnet.cn/info/91/290809_1.html
http://news.sohu.com/20071108/n253121014.shtml
（2008-3-10）进行的操作：
￥19.20买入1000股，这买入的1000股如果涨到￥21.5元以上，即考虑开始逐步卖出，卖出计划：￥21.68卖出300股，￥22.28卖出300股，￥22.88卖出400股。
今日实盘资金状态
（2008-3-11）后续计划进行的买入操作：
￥18.86买入300股，￥18.56买入300股，￥18.26买入400股；
￥17.86买入300股，￥17.56买入300股，￥17.26买入400股；
￥16.86买入300股，￥16.56买入300股，￥16.26买入400股；
￥15.86买入300股，￥15.56买入300股，￥15.26买入400股。
【收盘后记及后市判断】
今天的下跌是意想不到的（看来没有实质的恢复市场信心的动作，仅仅靠宣布发行几只新基金是没有什么作用的），下跌的幅度之大也是意想不到的；目前沪综指在年线下运行多天了，今天“沪深 300”也跌破了年线，深成指跌破年线后收上去了！
今天“中证流通”成交量有所萎缩，而“沪深 300”成交量比上周五略微有点放大；
目前，我仍然坚持一直以来的观点——热点正在切换过程中，红3月行情正在酝酿形成中，具体理由是：
1、机构需要在年初资金面相对宽松的情况下获得一定的收益，如果年初资金面相对宽松的情况下挣不到钱，年中年末更难挣钱了；
2、由于07年年报不错，同时08年1季度报由于所得税的降低也会有可喜的增长，因此绩优股的估值水平在股价大幅度降低、业绩大幅度增长的情况下将显现出极具投资价值的情况；
3、目前只看到悲观的看空论调，很少看到乐观的看多论调，这个也是调整即将到达尾声的迹象。
【操作记录及计划】
今天操作：今天操作有点乱，卖出了全部的“600021-上海电力”和“600795-国电电力”，买入了“600102-莱钢股份”，不过时机和价格仍然没有掌握好！
明天操作计划：守仓！
【转载文章及简评】
不能单纯以“毛利率”升降来衡量钢铁板块的盈利能力（误解）！ 2008-3-9 23:31:46
http://blog4.eastmoney.com/frontcat,100207909.html
作者：东方博客 （一介小散）
从钢铁的动态市盈率谈谈钢铁板块的下跌空间 2008-3-9 23:37:59
http://blog4.eastmoney.com/frontcat,100207915.html
作者：东方博客 （一介小散）
简评：
因为近段时间重仓的钢铁股跌幅度巨大，所以找点文章给自己吃颗定心丸！
想了一会才明白网人的意思
。看了你详细的分析，很有收获，献花两朵，聊表寸心。
我和nettman各先拿10万资金来操作。
现在只能算不高，但也谈不上低估，趋势向下，应该等待。
买入操作：
￥18.86买入300股（已成交），￥18.56买入300股（已成交），￥18.26买入400股（已挂单），￥17.86买入300股（已挂单），￥17.56买入300股（已挂单）；
卖出操作：
￥19.98卖出200股（已挂单），￥20.48卖出200股（已挂单），￥20.98卖出200股（已挂单）。
只不过操盘手不同，理念上和老拙相去甚远啊
卖出也是分段向上卖。我们炒的股，是按价值投资的原则选出来的，这就算是价值组。
所以通过小波段操作，达到降低持仓成本，增加仓位的目的！
另外，由于目前第2期格子是新资金入市，安全边际太低，因此要特别注意控制风险！
我自己的操作，由于有足够的安全边际，所以基本是持股不动的（当然，偶尔也做几百股的小波段——手痒，木办法）！
震荡市，当然要灵活机动一些了。
送花支持奶特满。
降低持股成本.
上次你提的广船H股比A股更有投资价值的事,我看了看发现好多含H股的A股都有类似的事情,不知道是不是因为即使东西好也需要有人去操作,有钱流进去.
买入操作：
￥18.86买入300股，￥18.56买入300股，其余挂单未成交；
卖出操作：
挂单未成交。
今日实盘持股及资金状态
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量 证券代码
莱钢股份 1600 400 19.094 169.60 0.56 30720.00 19.20 600 0 600102
（2008-3-12）计划进行的操作：
买入操作：
￥18.26买入400股，￥17.86买入300股，￥17.56买入300股，￥17.28买入400股；
卖出操作：
￥19.98卖出200股，￥20.48卖出200股，￥20.98卖出200股。
（2008-3-11）投资日记！
【收盘后记及后市判断】
今天大盘股及绩优股仍然表现弱势，题材股继续满天飞；“上证券综指”最低探到07年7月行情启动时的一个跳空缺口后进行了弱势反弹；“中证流通”和“沪深 300”的成交量继续萎缩；做空的动能有所减弱，后市中级反弹行情需要在一些契机（政策上对股市实质上的利好；主力机构拿到了足够的底部筹码，为了08年利润指标而发动行情；外部市场的运行保持平稳）！
【操作记录及计划】
今天无操作。
明天操作计划：守仓。
【转载文章及简评】
【周末股市观察】政府工作报告读后感 61 陈经 2008-03-09 10:04:07
http://www.talkcc.net/thread/1470010
什么能让中国股市止跌
http://shihb.blog.sohu.com/81424317.html
时寒冰
简评：
陈大这期的观察很深刻！
时寒冰先生能够写出如此深刻的文章（以前也有不少一样深刻的文章），是值得尊敬的！
大盘为何暴跌？（市场有希望吗？） 2008-3-11 16:58:45
http://blog4.eastmoney.com/frontcat,100211378.html
作者：东方博客 （一介小散）
简评：
解禁压力在于大部分股票太贵了，大股东将所持有的股份卖掉后所得的收益足够建立2、3个企业，那么为什么不卖呢？
因为大部分股票太贵了的下跌导致了市场整体重心下移，一些优质的股票被错杀了，这些被错杀的股票就是买入并持有获得收益的目标！
由于融资融券和股指期货有可能在未来推出，因此以后股票的获利就不仅仅靠做多才能够实现，这点是需要清醒认识到的！