主题：【价值组实盘报告】第1周：坚决建仓中信证券、莱钢股份 -- 陈经

用基民的钱推上去的。

我不如也。

今早放进价值组账户36322元，补成了40万起始资金。目前股票持有中信1600股93600元亏3.65%，莱钢股份4900股82026元亏10.04%，可用现金为21.15万元。应该说我们还有相当多的现金应对下跌局面。

本轮下跌从4500下来已经到了3820点，再往下3600点总能止住。因此，我认为我们可以将20万元投入建仓了。我们应该越跌越买，在下降到3600点时满仓，大胆利用市场恐慌大跌的机会挣钱。等反弹发生，将这些投入的卖回来。可以由我与nettman各追加10万买股，目标股可以有不少。

请大家发表意见，是否投入这些钱，目标股能买哪些。

目标再推荐600867，今天强势巨幅震仓

600879，军工重组题材股，少量买入可作为台海危机万一的对冲股，现在大幅下跌，风险已小。

不建议在情况不明以及没有深入分析的情况下，介入其他关注品种。也不建议轻易满仓。

目前的问题有，宏观上一季度经济数据，金融信贷数据，所谓的调控政策的影响如何，暂时不明确。

微观个股上，比如在宏观层面不清晰的情况下，民生的一季度业绩如何,铁匠个人买了不少，是自己的事情，盈亏自负。推荐给实盘，就不敢的。

比如铁矿石涨价了，钢材也涨价了，鞍钢太钢的业绩如何，更何况，这两家似乎还有一个会计制度变化对利润的影响问题，现在是没有答案的。

比如潍柴动力，河里一直没有细致深入的分析过，至少分析一下吧，不是跌了一半就跌出价值来的，很多股票小数点左移一位铁匠都嫌贵。

但从美国18日被预期再减75-100基点看，周末加息又可能不大。但仍有加息传闻。

3800点觉得可以抄一部分。

但是中信的市场看法非常分歧。招商罗毅预测今年EPS只有2.5元

中金预测中信证券08年、09年和10年每股收益分别调整为4.16元、5.55元和6.65元，将2008年股票市场上涨幅度和日均股票交易额的假设分别从之前的40%和2300亿元下调到0%和2000亿元，

高盛维持谨慎推荐，但认为其股价短期内可能仍面临压力，因为在A 股市场走软、中国通胀加剧、美国经济/信贷危机恶化的形势下，公司盈利的可预见性有所下降。

第三名申万，今天将买入评级下调到增持评级。

其他分析师目前在市场没有很大地位，也不是最准确，就不一一列举了。

个人觉得，市场分歧如此之大，是因为资本市场可预见性太差，导致对市场成交量没有把握，直接影响中信45%的盈利（经纪业务）。还有一点是，基金大量持有中信，如果因为动荡要减仓，肯定要减中信的，导致波动很大。

但是长远看，拙老师的分析相对精确，方向也很正确。我们反正不是公募基金，没有短期业绩排名压力，一部分长线留着，一部分短线高抛低吸也是不错的。

钢铁股看不懂，但是如果固定资产投资显著放缓，会严重影响钢铁需求；另一方面钢铁价格上涨也影响需求。这一个负面因素如果考虑进去了，就没有啥问题。

另外，觉得作为周期性行业，券商和钢铁，基本都是在顶点了，这个顶点对业中优秀的个股影响多大，可能还要再多想想，多讨论。

如果3650点被击穿怎么办？不是没有可能的。

现在最好的办法就是就地卧倒，当距持股成本下跌10%——15%时补现金的25%，当补仓盈利10%再抛出，滚动操作降低成本，又能保留大量现金应对非常情况，“坚决不割肉，坚决不抄底”！这个股市我个人认为2009年6月前都不会有大行情了。另外说一句，大盘股真的很危险，小心啊。

我觉得，在这种弱势的市场里面，最好进行进一步的观望。下一步最大的所谓利空，也就是加息了，而今年政府其实也不能不考虑GDP增长的，所以，加息预期一旦明朗，配合地量的出现，我认为就是可以建仓的时候了。

我想最理想的情况，最好是从底部开始越涨越买，不过问题在于，底部总是猜不准。我觉得，要么等加息和地量两个信号出现，市场信心进一步涣散的时候，不管涨跌，都要出手。

同时，目前我们的仓位在50%左右，其实我觉得加仓到80%就差不多了，现在不留任何预备队的行为，觉得还是风险很大的。

现在这个市道，满仓十分危险，轻仓或清仓最好，到3500点不是不可能。现在局势还十分不明朗，任何投资操作和对点位的预测都是在蒙，包括我自己：）

地产行业的洗牌兼并拓展开始了，更重要的是当前论调整幅度，业绩和成长性哪个板块可以比拟呢？

当然地产是所谓政策调整的前沿阵地，但中国各个行业都在走向整合从而造就出一批高成长企业，地产能存活并壮大的企业恐怕就是这几个龙头了，反而是机会。

呵呵