主题：【港股实盘29】第29周——港股确认走出底部 -- 老拙

拙老师的讲义“如何在“踏空”后寻找“一买就涨”的买点”

http://www.talkcc.net/article/982648

给自己和其他同学，想实践“价值选股，趋势介入”的，再仔细研究这篇文章。

老拙的24课连接在哪里？

贴出来 我也要看看

不过只有１５课，一起来催拙老师讲完剩下的９课

http://www.talkcc.net/tags/%D6%A4%C8%AF%CD%B6%D7%CA24%CC%C3%BF%CE/

1.274RMB

大概1.4港币了吧，这样现在价格P/E大概10

今日A股高开低走，其中地产股的招宝万金均大幅下跌，导致0813在下午开盘时跳水，收盘仅上涨1.04%，大大落后H股指数涨幅。看来世房业绩不错，财务稳健，但要走好，还要等国内的地产股企稳才行。

财华网消息：http://www.finet.hk/mainsite/newscenter_story.php?news=FINETHK&ncode=335298

否则分拆做啥？

世贸在上海五星酒店发展的不错，如果要分拆，你的1000股0813，就会变成1000股0813再加上1000股世贸酒店了，当然是好消息。

那要买0813。

中粮国际2007年2月分拆成中国食品0506和中国粮油0606，分拆前中粮国际股价为9.79元，分拆后中国食品为6.18元，中粮控股为5.53元，合计为11.71元，有19%的收益，而中粮国际分拆前也大幅上涨。但今天0506为4.32元，0606为5.38元，合计9.7元，和分拆前相同。所以分拆短期是利好，长期还是要看分拆后公司的发展前景。

2007年基本情况良好，主要表现在：

1、全面增长

由于2007年内地房地产市场火暴，公司营业收入、合约销售额、毛利率、净利润、每股盈利全面增长。

2、利润增长超过收入增长

营业收入同比增长22%，净利润增长80%，每股盈利增长50%。

3、负债率保持较低水平

净负债比率35%，持有现金46亿。

2008年展望

1、房地产公司保持增长的基础，是不断增长的可供销售面积。07年取得较好业绩增长，是基于可供销售的物业面积大幅度增长，全年合约销售面积达到90万平米。而08年可供销售的面积增加了150%，达到250万平米。所以，公司提出08年物业销售面积的目标是174亿元，比07年增长80%。

2、但是，在内地房地产市场调控的情况下，各地消费者处于观望状态，将给公司销售带来很大的压力。

3、许荣茂年初就提出了08年174亿的销售目标，目前发表的年报对此未做调整，应该是今年1季度销售情况较好，年报中说：“今年剛開始銷售的二線城市新項目如紹興世茂迪蕩新城及蕪湖世茂濱江花園的表現亦非常突出”。说明公司重点布局的长三角二、三线城市受调控的影响较小。但是，我们仍然应该保持一份谨慎。

4、07年在收入增长22%的情况下，净利润增长80%。尽管公司提出今年计划合约销售收入增长85%，但我们把公司08年净利润增长预测为30%-50%可能比较有把握。

07年以来，公司土地储备建筑面积增加1060万平方米，总土地储备建筑面积达到2650万平方米。好处是，足够今后5-6年持续增长；问题是，动手好象早了一些，屯的土地多了一些，能否良好消化需要观察。

谨慎买入

把精力都投入到关注公司，并且很享受这个过程。忽略股票价格短期的波动。值得俺学习。

花旗估计世房今年的销售额约为137亿元，又指现时世房手上拥有46亿元现金，除非今年未能达到预定销售额的75%，否则不认为世房会有任何财务问题。

全文如下：

花旗发表研究报告，给予世茂房地产买入评级，目标价由20.07元提高1.4%至20.35元。