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主题:自由贸易协定应该注意的一个问题 -- 镭射

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家园 自由贸易协定应该注意的一个问题

中新网圣何塞11月17日电 中国国家主席胡锦涛17日在圣何塞同哥斯达黎加总统阿里亚斯举行会谈。

会谈后,胡锦涛和阿里亚斯共同出席签字仪式,双方签署了经贸、金融、能源、教育、科技等领域11份合作协议。

随后,胡锦涛和阿里亚斯共同会见了记者,宣布启动中哥自由贸易协定谈判进程。

中国与哥斯达黎加的自由贸易协定谈判正式启动了。如果能够签署,这好像是中国与外国(不算作为一个整体的东盟)签署的第7个自由贸易协定了。估计美洲还会有其他国家,比如委内瑞拉什么的。我认为,在进行自由贸易谈判时,有一个问题应给予足够充分的重视,那就是货币互换。

所谓货币互换,又称货币掉期。简单的说,就是两个国家的央行用两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同,但币种不同的货币,进行交换。货币互换的目的可以有很多,比如降低筹资成本,防止汇率变动风险造成的损失,等等。在国际金融体系发生危机的情况下,它还有一个功能,就是两个本国货币都不是国际硬通货的国家,可以通过货币互换,互相持有对方国家的货币,从而在双边贸易中用对方国家的货币进行支付,这样可以避免消耗双方各自宝贵的外汇储备,从而使双方的双边贸易与国际金融体系脱钩,增强各自对抗国际金融危机的能力。

不妨以中俄贸易为例,构想一个货币互换的模式:

1、中国从俄罗斯进口物资(比如石油),用卢布支付;俄罗斯从中国进口物资(比如发电设备),用人民币支付。这种做法的最大好处是可以按其国内市场价格定价,避免复杂的价格和汇率转换。

2、为了满足支付的需要,中俄两国央行需要定期(每隔半年或一年)进行一次人民币对卢布的货币交换,从而让双方获得支付手段。

3、两国央行定期(与货币交换同时)进行结算。贸易差额由逆差方用美元或特别提款权清偿。如不能及时清偿,则转为短期外债。

如果中国与某一国签署了这样的协议,那么人民币就将成为该国的外汇储备的一部分。人民币国际化的最重要一步——成为国际资产,就能够实现。随着这样的国家增多,将逐步建立起一个人民币清算圈,中国则会成为这个清算圈的中心。这个清算圈的内部清算货币是人民币,对外则用美元、欧元或特别提款权清算。人民币与欧元、美元三分天下的局面,就将初步实现。因此,我们必须对自由贸易协定中的货币交换部分,给予高度的重视。


本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)
家园 现在美元呈短缺态...

各国都会倾向于用本币结算,进行货币互换。

中国对其顺差的国家,清算后对方可能积欠美元债务。这个问题取决于中国的长远打算了。

家园 这个机制一旦建立,就会自动推动自身发展

如果仅仅是货币互换,那么这种体制是有很大风险的,因为你不能保证对方国家的货币不会发生恶性贬值。因此为了对抗这种风险(虽然不一定迫在眉睫),会推动在清算圈内建立起金融救援机制——类似IMF那样的机制。于是一个以人民币为核心的“小布雷顿森林体系”就建立起来了。

家园 人民币可能的确相对稳定些...

这样上方应该确定一种对冲机制,就是在两个互换周期之间,货币的汇率振幅不能太大。如果超过振幅,应该有一种类似CDS的保险来对冲。

这样,的确可能形成小布雷顿森林体系。

家园 之前相关的协定你看过细则没有?
家园 没有,不知葡萄老大能否介绍一下?
家园 除了新加坡这样的枢纽

del

家园 的确也是...

这个就是我说的,政府的运作我们散户实际上不清楚,也不可能知道,所以没有必要浪费时间去谋划。

相反,应该站在散户的立场上,观察、猜测、判断政府的走向,以决定自己投资的策略。

家园 我想就算我们有了强大的海军

有了有效地制裁手段后,还是要本着双赢多赢的精神。

家园 要得,这点美国做的不错,而德国滴大洋舰队就是前车。
家园 猛,自由贸易又下一城!...

中国将与秘鲁签自贸协议 成秘鲁最大贸易伙伴

http://www.stnn.cc/china/200811/t20081119_908103.html

家园 那边的出海口在智利

del

家园 确实应该也有可能建立一种货币互换机制

至少是平衡贸易的那部分,即不是顺差逆差的那部分。

两国贸易应该避免用第三国货币。只是不平衡的余额的结算如何做的问题,估计会比较复杂。

家园 早有先例的

del

家园 感觉中国这手实在踏实老道

一手抓内需,一手抓自由贸易。真能自利利人地应对危机。

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