主题：我来证明为什么普通散户若想赚钱只能长线投资 -- 天涯路

因为基本上多数股票，从主力赚够筹码到拉升就是那么短短几天的时间，而这几天才是获得利润的最好时机，但是绝大多数散户都耐不住性子，基本都是在拉升之前的最后一次洗盘中被洗出局。然后眼看着自己的股票一路上涨，最后忍耐不住追涨被套。历史一遍又一遍的演绎着同样的故事。

一只股票到底什么时候才拉升，这涉及技术分析又涉及心理博弈，普通散户怎么可能搞明白这些问题？而长线价值投资根本就不需要考虑这些问题。如果散户都能坚守住价值投资的理念，只要我的股票还没被高估，整个市场还没有狂热，我的预期收益率还没到，那么我就坚守着不出局，管它什么时候拉升。那么还会出现这样的问题吗？

我说的是现实中怎样操作才是最适合普通散户的，而你说的是高手怎样才能实现利润最大化。只有将投资和投机相结合，将短、中、长线相结合，才有可能实现炒股投资的利润最大化，这点我也知道，这也是我努力追求的目标。但是这个难度实在太大，因为这涉及对宏观经济、政府政策、外围环境、行业周期、技术分析、心理博弈等等所有能影响股市波动的以因素的把握，而这对绝大多数散户而言是极不现实的。普通散户在现有的条件下，若想获得利润最大化，那么只能靠长线投资，因为长线投资是相对最容易把握的，最有可能盈利的。

送花感谢,计划买入4000股的,可惜只拿稳了2000股.

如果没有对买入的股票作深入细致的研究，那么再牛的股票也没用，因为拿不住。

十几年的时间。不是一个随机周期。你以为索罗斯名震全球是靠抄外汇？他在外汇上的总体业绩一般。只不过技术投资的盘子不能太大，巴菲特从不分红。文艺复兴就不断分红，因为它不能操作太大的盘子。但是在一定盘子之内（足够我等散户了），是相当牛的。至于散户适合什么，见仁见智。阁下企业分析能力不错，思路也相当清晰。所以要这么做，无可厚非。别忘了，河里也有做价值投资的例子，结果一般吧。你说的价值投资方法，都很不错，很有洞察力。其实研究了一段技术之后，我也准备再次把重点方向公司分析。我们俩的方法可能会比较相近。我不过是提醒你不要小瞧了技术投资而已。(索罗斯我觉得谈不上技术投资，我觉得更像是基本面分析后的技术操作，他是引导市场的）。散户也是有资金成本的。如果你学了投资里面的资金成本呢就知道了。

天涯兄的论点，窃以为好，但还不够最好！我想对于为了抗通涨初入股市的新手，或平日忙于工作家庭无暇顾及股票的人来说，是合适的。但长线投资就算解决了选股和选时的前提，却并没有解决卖出时机的问题。就拿老兄的300001来说，作为创业版第一股，各方面看都还不错，老兄又是四重大底时的成本，作长线投资够条件了。但问题是您重仓持有后，何时抛出呢？假设达到翻倍目标后抛出，那后面又翻了2倍怎么办？而不卖的话，你能忍受中期调整利润缩水一半的折磨吗？就算我们认定01是个tenbagger，准备来个长相守，可是谁知道她几年后能达到呢？假如在长期捂股过程中，您又发现了新牛股（以老兄的能力这可以说是确定无疑的），这时又该怎么办呢？

以光头佬的看法，能在合适的时机买入好的股票，怎么都不是新手了。如果就此天长地久捂下去，实在有些大材小用了。而俺心目中的投资之道：借鉴缠师的说法就是——投资中，唯一重要的就是成本。只有成本为0，才是绝对安全的。（虎大则概括为炒股炒成本，不过俺这里仍以缠语作为理论先师）。而买入后能达到成本为0的方法，只能是高抛低吸。或有问，万一高抛低吸做错怎么办？答曰：高抛低吸是可能做错，但不这么做，则永远不会达到安全的成本。没有成本优势，做长线投资就很难经受市场折磨，这才是为何许多人骑上了牛背，却赚个二三十就颠下来了的原因；试想如果天涯兄现在手握的是10000股成本为0的特瑞德，会在意01出现腰斩的情况吗？真若万一出现了，也只会高兴地大喊抄家伙上啊。至于巴老的操作手法，俺以为资本上规模后再去借鉴较好。而且市场在06~07之际逛热推崇巴老、林园等人，难道不是在某种程度上暗示大家死了也不卖吗？当越来越多的散户逐渐潜意识地用巴老的方式长线投资股票的时候，我很担心主力会用反复震荡来磨折你的耐心，摧毁你的持股信心。今年的市场大致就是如此吧。

因此俺为来此文看的、且有些基础的普通散户的操作建议是：当你发现一只好股并想与她天长地久，那么在一个相对底部建仓完毕后，留下部分舱位做高抛低吸，降低成本但尽量不要丢失筹码（缠师语：卖掉的，买点出现要再买回来），直到成本足够安全，甚至为0。然后您有两个选择。如果您与她一见倾心，愿意厮守到老，那么保持成本不变继续挣筹码，最后变成大股东；如果您是花心大少，则可以置换出部分现金买入下一个心仪对象。举个例子，俺在8月末介入恒邦股份，此时38元的买入价相对底部已经有40%的涨幅。在这种价位绝对说不上可以让俺安心捂着做长线的，于是在底仓基础上用1/4仓位做了几次短线，虽不是次次成功，但目前在仓位不变的情况下把成本降到了28元，我想至少在相当长的时间内这个价格可以让俺有些心理优势了吧。当然最安全的目标还是要把成本做到0。

借天涯兄宝地与众河友共勉！

目前处于连续飚高之中，有无必要加仓？

我整篇文章论述的是90%散户如何才能盈利的问题，而你说的是1%的高手如何才能在股市实现利润最大化的问题。不考虑前提，如果想在股市里面实现利润最大化，就应该像你说的这样做。在合适时机买入牛股，然后不断的做短差做波段降低成本直到为零，这个也是我追求的目标。但是话说回来，这种方法并不适合绝大多数的散户，因为这种方法的操作难度系数太大，对多数人来说太不现实。禅师的弟子成千上万，真正学成能够用缠论在股市里面赚钱的人有几个？1%我估计都没有。那么对于其他99%的散户来说，在基础都没有打牢的情况下就推荐进行进阶操作，那么结果只能是适得其反。

我当然不排斥技术分析，因为我本身也在学习各种技术理论，包括缠论也读了一两遍，只是还理解的不太透彻，以后还得多多像你们这些缠论高手请教。

而且我认为即使是再牛的牛人，尽管可能他短中长线全都参与，但是最终能让他赚到大钱的也是靠长线操作，中短线只能起到一个降低成本、锦上添花的作用，这点禅师在博文中也一样提到过。

都有道理关键是什么时候买什么时候抛，不过的确守股的低手有赚呢钱的，高抛低吸大部分人都挣出去呢，关键还是一点看你自己认为自己适合哪种，

再好再牛的股票，也一定要等到回调再买入加仓，坚决不追涨。长期投资的话就要等股价绝对低估的时候进入，中期投资的话就要等到股价大幅回调之后进入，即使短线操作也至少要等到30分钟或者60分钟线背离之后在进入。除非股票刚刚启动，否则坚决不追高。

如果你想补仓的话，建议你等它至少回调20%，或者回调到30天线附近你再补

没敢捡的现在就别追了，低位的时候没买，现在再追就犯不着了。捡了的如果想锁定利润的话，那么不妨在50左右的位置抛出，我觉得50~70块之间都属于特锐德的合理估值。这个时候卖也不算太亏，而且50块钱是特锐德的一个重要压力位，未来可能要有震荡。

首先要看你的期望收益率是多少还要看你的操作周期有多长。在明确这两个前提的情况下，根据市场情绪是不是过于乐观、市场平均市盈率是不是过高、你持有的股票是不是短期涨幅过大，估值过高，你投资的这家公司是不是已经没有发展潜力，行业景气度、经济基本面是不是要发生重大变化等等一系列的指标进行综合分析。这就需要对价值投资理论进行深入学习才能做到。

如果你的目标是获利不是追求利润最大化的话，那么并不需要掌握所有的判断指标，只需要把其中几个指标掌握熟练即可，这对普通散户来说完全可以做到。

激动中。。。

太客气了。我其实也是刚入门，一起学习吧