主题：【原创】抛砖引玉，来谈谈期货交易（上） -- 逍遥蜀客
难道是做周线级别的行情？
从最底层开发的难度很大
从底层开发的好处是自由度比较大，现有的软件平台，TB文华，包括国外的MC，都有很多功能实现起来比较麻烦，而CTP基本可以做任何想做的事情。代价是辛苦一点。
给市场提供流动性。市场比较平稳的时候，高频交易的程序可以赚取买入卖出的差价或者交易所给的rebate。所以market maker的交易量都很大，平均每股赚的钱很少，都靠量取胜。我以前在的组只有两个人，但我们的程序日成交量在五千万股左右，按成交量应该能排进前十。如果不算交易所的rebate，我们其实是亏的；但是交易所一般每股给0.2-0.3美分的rebate，所以综合下来一天一般还能赚3-5万美元。
还有就是各种套利策略，这也是高频交易的优势。就好象有钱掉在地上，肯定是被眼睛最尖手最快的捡掉。高频交易本质上都是日内的程序化交易，但是速度非常快，处理的信息量非常大。
从硬件条件上看，国内还做不了美国这样的高频交易。交易所没什么鼓励market maker的政策，而且对日内的撤单次数还有限制，所以也没法很难market maker。所以国内的高频其实就是快点的程序化交易，据我的了解大概就在秒级吧，比手动交易还是有很大优势的。
我是从大的方面来看，日内交易的主要难点是买入卖出的差价和交易成本；相反，高频交易是在靠这个差价赚钱，高频交易程序往往很喜欢差价相对较高的产品（比如低价的股票）。所以，高频交易很大程度上其实就是在赚日内交易的钱。我周围一些日内交易员的看法也类似。
还是就是，现在高频交易已经不如前些年那样火爆了。一个原因就是这两年的日内交易量下来了。我觉得是因为做日内的在变少，玩不过就不玩了嘛，大家都在更趋向于做长线。
总感觉是截断利润的做法，这样无法有帆使尽
“5. 一般而言，当你的浮动盈利=保证金，说明行情需要修整一下了，可以减仓，这个收益一般就是“预期收益”。是一个重要的平仓位置。”
这似乎好你的控损放利原则背离？
前两天看到他的公司，1238个trading day,只有一天是亏的。平均下来，每天赚一百多万。
了解了一下，似乎他做的也就是高频。
http://finance.sina.com.cn/stock/yjdt/20140312/073718481533.shtml
推测一下，他们需要抢跑道，他们需要实时的风险管理策略和技术。
估计是做市商策略+风险管理。力量型的高频。
这点推论和上面否定之否定的经验符合。
国内向程序化交易方向发展，属于技术性的路子。
各有千秋，各有擅长。拭目以待吧。
我知道的几个高频公司都是每天都赚钱，赚多赚少而已。毕竟每天超高的交易次数放在那里，大数定律肯定会起作用。
以前高频公司多数都是proprietary trading firm，用自己的钱来交易赢利，也不需要客户的钱。所以很多公司都很低调，躲在角落里闷声发财。
最近日子不如以前了，有些公司开始转型，靠向客户提供执行交易的服务来赚钱，毕竟高频公司有最好的自动交易平台。既然要拉客户，就不能太低调了。