主题：孤舟飘盘20180727 -- 孤舟一叶飘

人民币: 余额:19126.73 可用:19126.73 可取:19126.73 参考市值:1500900.00 资产:1520026.73 ------------------------------------------------------------------------------------------

证券名称 证券数量

海特高新 30000

双鹭药业 30000

观察本周市场，有些强弩之末感觉，后市可能还有点反弹空间，但估计下一步还有一次探出市场底部的下跌还，然后就有一次规模较大的反弹。国家政策缓解了信用紧缩，但去杠杆才开始（除非找死不想去杠杆，反而加大杠杆，但我以为这种可能不大，如果08年需要4万亿，那么这次至少需要40万亿，上次是人家出问题，这次可是我们出问题）。

这里还是再三强调一点：大家不要现在对牛市抱有期待。熊市刚刚进入中场第一阶段尾声，第二阶段反弹后，熊市中场大戏才会拉开帷幕：不要以为估值如何如何，估值高低从来不是涨跌原因，最根本的还是取决于风险偏好而已，但现在最怕来个估值推到重来价值清算，现在焦虑茫然还来得及，别到了中场大戏热闹了才觉悟过来就完了，熊市第一阶段，从6124跌到了1850一共用了6年左右，2015年之后的的调整不会少于8年。牛市真要来临，必须杠杆出清，必须具备3个前提条件一是市场制度革命二是股价压低到极限三是资金突然宽松，这三个条件至少需要8年或者10年以上

以上只是自己看法，大家参考。

本周操作上，对仓位进行重大调整，先介入药品的002038双鹭药业，感觉医药跌的较早，这几周跌幅过大，后市有比较可观的反弹空间，，另外就是选择军工-元器件-国家资金复合体的海特高新.这两个先扛几天，看看风头，如果不对，先减仓三分之一。

孤大的思路我是比较认同的，其实现在去杠杆还没有到位，但是过程中内外因素影响下，出现了很多情况，有的是之前预计到的，有的明显没有预料到，或者预料不准确，于是有点乱了阵脚的感觉。提法了出现了调整，从“去杠杆”到了“稳杠杆”，显然有点头痛医头、脚痛医脚的样子，效果如何，有点堪忧。

我也比较认同孤大的选股逻辑，今年医药和半导体我觉得还是有机会。另外就是银行-券商。银行现在开始分化，好银行今年会跳出来，券商也是如此，市场里面机构太多，有必要清除掉一些。

真正经营稳妥员工优秀高层独立的银行没有上市，实在想买银行股，不如观察宁波银行招商银行。越是折价大的，恐怕今后问题越是大，便宜没好货好货不便宜

很担心会陷入债务危机。其他银行没这么搞的，虽然也有类似产品，但没宁波银行这么当主业搞的。

美国十年牛市，我们十年大熊。相映成趣。

等一群黑天鹅飞出来，说不定就到了。

本来以为2015年那次股灾会到的，没想到后来救市了。如果当时救市失败，说不定就到了。但今后10年应该到不了，1450左右基本差不多了

可否告知这是哪家银行？谢谢！