主题：【原创】2024年年中价值组实盘报告！ -- nettman

起始日期：2008年3月10日

起始金额：人民币400000元，共400个格子。由陈经与nettman各操作20万元。

2014年3月14日结算，赎回59个格子，合本金人民币59000元。账户本金变更为人民币341000元，341个格子。陈经与nettman各自操作的本金变为17.05万元。

2015年3月结算，赎回40个格子，合本金40000元。账户本金变更为人民币301000元，301个格子。陈经与nettman各自操作的本金变为15.05万元。

2016年3月结算，赎回43个格子，合本金43000元。账户本金变更为人民币258000元，258个格子。陈经与nettman各自操作的本金合并，全由nettman操作。

2017年3月结算，赎回5个格子，合本金5000元。账户本金变更为人民币253000元，253个格子。

2018年3月结算，赎回10个格子，合本金10000元。账户本金变更为人民币243000元，243个格子。

2019年无赎回。

2020年无赎回。

2021年3月结算，赎回5个格子，合本金5000元。账户本金变更为人民币238000元，238个格子。

2022年3月结算，赎回22个格子，合本金22000元。账户本金变更为人民币216000元，216个格子。

2023年无赎回。

2024年无赎回。

【资产情况】（2024年6月28日）：

（2023年12月29日）：

起始日期：2008年3月10日

起始金额：216000.00 元人民币

持有现金：1250517.99 元人民币

股票市值：2414787.33 元人民币（港币汇率按 0.9348 计）

未到账股息：44800.00 元人民币（中国中车将于8月15日，到账股息 44800元【280000股，每股派息0.2元人民币，港股通扣税20%，实际到账80%】）

组合现值：3710026.74 元人民币

单位格子净值：2024年年中 17.17元人民币（2024年年中资产：3710105.32元，216个格子）；2023年末 13.34元人民币（2023年末总资产：2881710.80元，216个格子）。

价值组浮动盈亏：3494105.32元（216000.00元=>3710105.32元）或 +1617.64%，期间沪深300涨幅 -9.51%（3825.59=>3461.66），实盘净值跑赢沪深300指数 1627.15 个百分点。

2024年上半年实盘净值上升：828394.52元（2881710.80元=>3710105.32元）或 +28.74%，沪深300涨幅 +0.89%（3431.11=>3461.66），价值组实盘净值跑赢沪深300指数 27.85 个百分点。

【2024年上半年操作及资金情况】：

2024年上半年，协鑫科技无操作，年中持有2万股；中车上半年减仓较多，年中持有28万股；广汇持有的5万股底仓只做了少量高抛低吸的操作，成本降低到了5.9308元；京东方上半年做了部分减仓，年中持有14万股，成本降低到了3.6854元；在陈经兄的推荐下，少量买入了8000股中芯国际H股；考虑到多行业配置的需求，少量买入了6000股九芝堂。

2024年上半年到账股息： 41600.00 元人民币

1、5月27日，ST九芝 股息入账 2400.00元（持有6000股，每股分红0.40元）。

2、6月18日，京东方Ａ 股息入账 4200.00元（持有140000股，每股分红0.03元）。

3、6月26日，广汇能源 股息入账 35000.00元（持有50000股，每股分红0.70元）。

2024年年中，在多年长期满仓操作的情况下，第一次只持有60%多的股票，而持有30%多的现金等待大盘和个股的调整到位再加仓，所谓“一颗红心，两手准备”，以更好的心态争取更低的风险和相对高的收益。

【2024年上半年资本市场回顾】：

2024年上半年的A股仍然是一个牛皮市，沪深300涨幅+0.89%（3431.11=>3461.66），微涨不到1%（振幅17.33%）；沪市微跌0.25%（振幅18.12%）；深市下跌7.1%（振幅22.28%）；恒生指数上涨3.94%（振幅28.81%）。

目前看，沪深以及港股市场，有一定的联动效应，2024年上半年，恒生指数涨幅最高（振幅也最大，反映出港股的风险更大）；沪深300涨幅次之（振幅最小，反映了沪深300在基于低估值和高稳定性背景下的相对小的风险和大的机遇）。

【2024年下半年对大盘的看法以及相应的投资策略】：

基于国际、国内资本市场其实都处于一个上下两难的情况下，美国资本市场如果形成下跌趋势，就是全面崩盘的情况，所以现在美国是竭尽全力在维持高位的资本市场；中国资本市场这边，虽然上涨的理由更充分（估值、成长性、……），但是市场缺钱，也只能维持一些局部热点。

2024年下半年的A股市场大概率仍然是一个牛皮市，A股市场出现大行情的契机，在于美国那边完全无法支撑，开始降息操作，这个时间节点目前无法预知，只能继续等耐心等待了（已经等了一年多了，看样子还要等下去）。

【2024年下半年操作计划】：

将继续中长期持有“01766 中国中车（底仓10万股）”、“000725 京东方Ａ（底仓2-5万股）”、“600256 广汇能源（底仓5万股）”和“00981 中芯国际（目前只低位买到8000股，准备低位买入更多）”这几只个股，在合适的时机加仓广汇（看能否在6.3元以下加仓）和中芯（看能否在16元以下加仓）。

目前持有的“000989 ST九芝”估值并不高，其被ST也是由于大股东违规占用上市公司资金（已退回）而不是行业和公司经营方面的问题，后续先持有观察。

除了目前所持有的股票，还继续看好下表中估值低、分红率高的中石油、中石化、中国铁建、中国中铁等行业和个股；另外，新能源车和光伏方面的个股，也在密切关注中（考虑到目前新能源车和光伏行业的国际、国内竞争情况，目前只是关注，等待行业、个股的介入机会）。

如果资金转向长线思维，内地资金转向港股是必然的。