主题：【原创】股市陷阱 - 俺招俺招俺全招 -- 倥偬飞人

要过圣诞节了，给河友们来点刺激的，呵呵。俺在资本市场玩过的东西，可能一般人100个里知道的也没有一个，但是你如果在股市上投资的话，了解了解也许能避免陷阱。当然，前面“无本万利"链接出处倒不是陷阱，那是俺退休生涯的开门宝，现在还不能招，呵呵。俺倒也不是挖陷阱的人，只是事先不知道上了人家的船，事后还帮一同投资的哥们解套，居然总体上还赚了，所以基本问心无愧，只是很多bag holders俺也不认识，也救不了那么多，惶恐之余，蒸个包子，带疫苗的，也许能帮有兴趣投资的河友们增强点免疫力。

闲话少说，正传从美国所谓OTCBB市场开始。话说这OTCBB，虽然常常前面加上个NASDAQ，其实和正板股票差很远，属于幼儿园级别的初级创业板市场，股票代码在YAHOO上查的时候，都带一个尾巴".OB". 这里上市的公司一般实力很弱，资产很少，但个个都称自己是龙种要登帝位的说。这个倒是主板次板都一样，王婆卖瓜自卖自夸么，天下的卖瓜婆估计还都姓王。但是问题是，OTCBB监管相对较松，还有更低一级的粉纸级（尾巴是".PK")，那就要求更少了，差不多是不需要REPORTING。总之历史上出现很多猫腻，因为对股市全局影响也不大，那SEC查的也不够到位。所以这个幼儿班名声确实也不太好听。当然，也不能一杆子打翻一船人，幼儿班也有天才成大气候的，不能说这里的股票就都是骗人的，俺现在还领养着几个，等着人家升级到微软班什么的。只是今天的主题是陷阱，俺就不跑题和洋龙王盖茨比宝乐。

俺在老奸巨滑哥们的介绍下，不知情的情况下前后参与了两个幼儿班陷阱的制造工作，不，可能算一个半，因为这后一个倒也是有真实资产，但是虚虚实实问题有点多，不愿意再陪着玩难受了。第一个，姑且化名活宝，现在看来是比较完全的陷阱，因为已经从OB降级到PK了，股价也差不多到了无间道水平（不到1美分！）；第二个姑且化名呆宝，还反弹来着。但是你猜谁让俺和俺的哥们赚到钱了？第二个？不对！第一个让俺们一年时间赚了300%纯利，越虚越赚钱亚，这陷阱挖的！

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话说几年前俺正在一家伪生物科技公司混事，这公司倒是另外一种陷阱，让你亏起来可能比俺这儿披露的陷阱还厉害。多厉害？您要是三年前花十万块买了它的股票，现在还剩5000，差不多等于您放辆崭新大奔进来，还给您一辆二手夏利。唉，陷阱处处，防不胜防！按下不表，先说说这活宝.OB的事情。

那天老奸巨滑哥们来找俺，说要举荐俺去一家新上市公司当董事。俺一想，好事儿啊！俺啥都挺懂，还混了土的洋的文凭，这个懂事应该不难呀。不过天上掉馅饼的事，搞不好就是陷阱，但是俺当初一激动，没考虑那么多，升官发财，未能免俗哇，就跟着人屁颠屁颠跑了。当董事也要有条件，那得帮着融资啊，不见真金白银，那董事不白给！俺了解了一下公司情况，觉着还行，这就是个所谓反向收购的操作，REVERSE MERGER 或者 REVERSE TAKEOVER是也，啥意思呢？就是说OTCBB上有一个已经上市交易的公司，由于各种原因，不是很成功，所以愿意出售，这个就是所谓的壳子公司，往往没有什么资产。正好有一个没上市的公司，可以是世界各地的，咱这回是个中国大陆的企业，国企改制，要甩包袱，可以装进这个壳子，就变成有资产了。这种操作，就是所谓反向收购，往往主刀的操作人就变成上市公司大股东了，控股了上市公司。这个操作人不见得自己有钱，利用国内人士不懂外面的招儿，玩的是空手套白狼。

嗯嗯，喝口水先，土鳖扛铁牛。

俺再举一个例子说明OTCBB上的陷阱：XNL，前身也是在OTCBB上反向收购上市，号称有生产生物燃料酒精的专利技术，直到被STOCKSLEUTH揭破了骗局，股价大插水，还引发了集体诉讼：

外链出处

言归正传，活宝公司的操作人，也是资本市场一混混，当然还不算很会装阔那种，但是国内的同胞哪儿知道哇，跟他签了份合资协议，规定他必须投入多少资金，然后可以控股。这协议是英文的，国内小地方的企业也不明白怎么回事情，然后还要他提供资信证明，没想到人家也会伪造，弄一份真的美国银行的假证明，国内也没查证，所以就签了这份合资协议，规定合资企业注册资金多少，外方投入多少控股，中方以固定资产入股等等。混混的诀窍就在这儿了：这份协议的外方权益，是可以换成上市公司股份的，虽然还没有实际投入，但是混混和活宝公司再签一份协议，将合资协议的外方权益全部转给上市公司，换取活宝公司差不多90%的股份！这样，混混实际上一分钱没出，摇身一变成为活宝公司绝对大股东，随之成为董事长、CEO兼President。那合资企业外方的出资部分怎么算？嘿嘿，这就变成上市公司要融资的任务了！

说起来有点绕，这里牵涉的公司有4个：中方公司C、合资公司JV、混混自己的控股公司BVI，然后就是活宝公司H。混混自己的控股公司往往是所谓离岸免税公司，如BVI注册的。复述一遍就是这样的：BVI和C组成JV(BVI控股）,然后BVI将JV控股权转让给H，交换到H的90%股票，变成BVI通过H控股JV，里面的实际资产是C. 绕晕了没有？没有就好，说明你对这种陷阱制造术已经有了识别能力。这种形式的操作可能会出现一些变种，但是万变不离其宗。

俺给老滑忽悠进去以后，没有谁告诉俺这是个啥陷阱，还觉得挺高兴。不过俺也从小胆子小，留了个后手，没有从原单位辞职，算是个兼职董事吧。不过忽悠的后果是，俺招呼了一帮朋友，买了所谓的原始股，心里充满了发财的梦想阿！

这种所谓的原始股，不是你在股票户口里直接从股市上卖入的，而是通过所谓的private placement,或者说私募，将钱直接交给上市公司，还填个申购表，然后上市公司给你股票凭证，往往还有一年左右的禁售期。私募本身是一种融资形式，在一定条件下是允许的，在美国出于对小投资人的保护，是不允许向个人资产少于100万美元的投资人进行私募融资的，当然这也可能导致小投资人的投资渠道受到一定的限制，不过小投资人一般不了解这些陷阱，所以有一定的保护还是件好事。但是诸位要注意的是：很多私募活动都存在故意违规的情况，例如不要你填写你是美国人或者加拿大身份，或者怂恿你虚报财产，绕开这些法律限制。私募不是不可以参加，毕竟高风险高回报，但是俺吃两堑长一智，不建议你直接从活宝公司这样的上市公司直接购买，而是尽量通过大型的brokerage购买，毕竟他们一来有一定的标准，会过滤掉太差劲的上市公司，另外一方面有什么事情他们可以出面帮你解决。

什么样的事情会导致私募出现麻烦呢？一是活宝公司可以赖皮，收到钱后拖延时间不给你发股票，拖的越久越好，俺参与的两个公司都tmd出现这种情况，没有信誉可言，因为拖你拖的越久，你买股票的日期（印在股票凭证stock certificate上）就越晚，这样就有利于他们推高股票价格，先自己卖货。二是即使股票发给了你，活宝还是可以赖皮，因为禁售期到期，你还是需要活宝公司律师认可，才能够将股票存入自己的股票户口，然后才可以买卖。赖皮公司就可以做点文章，提高律师费用等等，拖延时间，tmd! 所以通过brokerage参加私募，至少不会出现这样程序上的问题，因为brokerage就像个庙，走了活宝和尚，庙还是在的，这样有人负责，不需要自己承担这样的风险。当然，即使brokerage帮忙的私募，也不能保证一定赚钱，这个就是另外一个话题，但起码不是这样明显的道德风险！

你要是真的觉得哪个幼儿班的孩子有前途，直接到股票市场上买入股票来领养可能更好，这样没有私募这么多的手续麻烦，而且想什么时候卖，就可以什么时候卖！

话说混混做了活宝公司董事长，融资才开了个头，翅膀就觉得硬了，正好赶上萨斯，整了个药品目录出去就觉得可以占领中国市场了，张口闭口要买商务飞机了！（自打那以后，俺听见谁要买商务机，就记着要离这人远点！）混混又开始觉得融资协议里和老滑签的条件不合适了，人一阔脸就变，这还没真阔呢，股票值几千万美元，那毕竟是和废纸差不多，可混混就已经这样了！

老滑不管多滑，好歹是俺哥们，老滑和混混一翻脸，俺也不想干这个董事了。好家伙，这么一闹，后来连黑道大哥都出面了。怎么回事呢？原来混混回国签的协议，是黑哥牵的线，国内那头是黑哥的哥哥当副总的。黑哥和混混相识已久，连混混回国的路费和金表都是黑哥出的，结果呢？牵来牵去，混混都签成自己兜里了！老滑本来不认识黑哥，和混混闹翻以后，一个偶然的机会认识了黑哥不说，还把这档子事都说出来了。结果怎么着？黑哥居然带了把枪扣了混混，强迫他签了封辞职信！那天本来约了俺也去参加谈判，俺觉得有点事不太妥当，借故晚到，所以也没看见啥不合法的东西，呵呵。

那混混真的就这么辞了？没有！！！说到后来俺还真佩服这哥们，和一个洋兄弟勾搭得死死的，愣说那辞职信有问题，不认账，一直赖到今天，让俺觉得终于有人可以和阿扁有得一比。还有一个感想就是：不知道怎么用合法途径拿回来自己的财产，有枪都没用！律师比枪还厉害，呵呵再有一个感想就是：碰见要钱不要命敢黑黑大哥钱的，您绕道走就对了，千万别瞎掺和！

可惜融资的本事混混就没有这么厉害了，折腾到现在，啥钱也没落下，中方拿不到钱，当然取消合资协议，活宝公司又企图拿另外一个民企上市，结果也不成功，终于从幼儿班ob退回到婴儿班pk了！ 那洋兄弟为了折腾这个上市公司，把自己的房子都抵押了，可惜都打了水漂了。

不过事情到这儿到没有算交待完毕，因为俺们一帮朋友的投资到底如何啦？

事情是这样的：俺们买的股票都有一年的禁售期，到期的时候，股票居然被混混们忽悠了3倍高，俺急急通知诸位赶紧出货，大部分都卖掉了，赚到钱。这个结局有点意外的说！好歹没亏，俺算对得起哥们吗？

杠杆比率够高的。

呆宝者，玩不转之意也。

话说咱受了一回活宝的惊，应该就此洗手就对了，没想到没多久，老滑抱怨够了混混之余，又说有个好deal。俺刚开始还冷嘲热讽，说不会又是一个混混吧。老滑赌咒发誓说这个肯定是真的，而且主刀人是多年老友，皇室贵胄，穿金戴银，香车宝马云云。家里的铁树都开花了，说明人家运气真好，就差明天荣登宝座了。（老滑阿老滑，俺这辈子可能就一定要栽你手里，还是笑着死的）。俺到底修为不够，就动摇了，又出山了，这会更彻底，连伪biotech的位置也不要了，不过不要了也没什么后悔的，俺离开那公司之后，半年之内公司股票连续两次大跳水，终于变成仙股了。（飞人自评曰：看来俺的打工运不好，碰不见啥GE之类的公司，只好死心塌地自己玩股票了。不过殊途同归，都可以在河里和大伙儿掺合掺合）。

其实，这回倒真不象活宝公司，还是很有可能玩一票大的，可惜两边蠢的让俺实在忍不下去，再加上俺自己的投资收入可以让俺不必再打工看着别人的蠢行生气了，终于潇洒走一回，可以多点时间码字玩。这个呆宝的资产有多大呢？呆宝属于金属行业，产能全部开动的话，一年可以达到产值xxx亿人民币！就算是在国内上市，也不是个小公司了。就这么个规模的公司，死活理不顺，产能利用率不到10%，亏损经营，把辛辛苦苦筹来的世界各地富豪们的钱，几千万美元，都烧不见了。要说本来就是个陷阱，还真有点冤枉，但是前面的操作模式，倒都是一样的，包括所谓的资信证明，如出一辙 - 这都是俺后来偶然发现的，要不然马克思说了，原始资本来到这个世界，都是带着啥和啥的东西。中方也是个民企，老板号称身价多少亿，厂房盖的多漂亮，设备也都是新的，一般的人甚至基金经理一唬一个跟头，其实不少是银行的。可惜他多少辆大奔，一样天天求爷爷告奶奶四处弄钱，还不够手下无能之辈烧的。这里面也有国内黑道的事情，放了他高利贷，逼上门来要钱，还不让出门，表面上的光鲜有什么用？

俺在这个呆宝公司混的时候，还结识了一位大姐，居然是开国元帅之女，前前后后交道打了不少，成了好友，也见过国内政界不少人物，不过诸多敏感，俺就不多说了。多少年以后，气候合适的时候，说不定可以讲这一段古，一段传奇般的身世。还有一位有意思的人物，就是美国共和党某州的党主席大戈链接出处, 见识了一位美国政治人物的风采。

知道这个deal的操作人又和俺说过什么吗？他要买商务飞机！

又是一样，朋友们买入的原始股禁售期也到了，俺还是通知他们：能卖就卖。可惜这回没有上一回好运，能收回成本就不错了，想着那些漂亮的工厂，真是不值。俺痛定思痛，决定再也不推荐朋友们买私募股票了，心理压力太大阿。当然，和老滑一样还是哥们。 怎么说他呢？又被主刀人抛弃了，俺虽然当时没有随他而去，实在是想帮忙把这件事弄成啊，好歹几千工人的饭碗靠着这些工厂呢，可惜整到后来，这里面的死结让俺无力回天。 老滑倒也没什么，自己又去中原地区玩金矿去了，不愁吃喝不愁女人，也是难得的乐天派

这个世界上有太多的表象需要看穿，才能领悟投资的真谛。

混混也算是资本运作的大拿了

花