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主题:【原创】网人的格子组二期价资组10万元资金实盘操作记录! -- nettman

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家园 【原创】网人的格子组二期价资组10万元资金实盘操作记录!

我的10万资金实盘操作计划:

此10万资金在3、4月的操作以“600102-莱钢股份”为主(价值投机理由:钢材涨价、年报行情);5、6月空仓观望!

“600102-莱钢股份”预计07年每股收益¥1.21以上(06年每股收益¥0.809元,07年收益预增50%以上),预计08年每股收益¥1.5以上(钢材价格的上涨超过了原材料的上涨,08年所得税降低提高了每股收益),目前按照07年PE实施买入计划!

买入计划:

16倍PE买入20%,¥19元多买入1000股;

15倍PE买入20%,¥18元多买入1000股;

14倍PE买入20%,¥17元多买入1000股;

13倍PE买入20%,¥16元多买入1000股;

12倍PE买入20%,¥15元多买入1000股。

余下资金做预备队,以做最坏的打算!

卖出计划:

买入的股票上涨12%以上开始小部分卖出,卖出后下跌10%以上逐步买回!

我对“600102-莱钢股份”的简单估值分析:

一、对照阿塞洛米塔尔(Arcelor-Mittal)收购中国东方集团价值计算:

阿塞洛米塔尔(Arcelor-Mittal)收购中国东方集团820119151股股份,约占总股本的28%,斥资6.47亿美元!

可以简单算出,阿塞洛米塔尔(Arcelor-Mittal)给予中国东方集团的估值为:

6.47亿美元 / 28% = 23.1亿美元 * 7.4 = 170亿人民币!

相应莱钢股份可以简单估值为(按照莱钢股份06年产钢量“540万吨”和东方集团控股有限公司06年产钢量“350万吨”;实际莱钢股份的钢铁产品附加值更高):

170亿人民币 * (540万吨 / 350万吨)= 262 亿人民币

对应莱钢股份收购价为:

262 亿人民币 / 9.22 亿股 = 28.4(元人民币)

根据以上简单计算,莱钢股份在¥28元以内绝对可以买入!

二、对照俄首富阿布15亿美元收购中国民营钢铁企业德龙价值计算(按照钢铁产量计算):

俄首富阿布15亿美元收购中国民营钢铁企业德龙;德龙钢铁按照年产钢铁“230万吨”计算;莱钢股份按照06年产钢量“540万吨”计算。

可以简单算出,俄首富阿布给予中国民营钢铁企业德龙的估值为:

15亿美元 / 51% = 29.4亿美元 * 7.1 = 208亿人民币!

相应莱钢股份可以简单估值为(按照莱钢股份06年产钢量“540万吨”和德龙钢铁年产钢量“230万吨”):

208亿人民币 * (540万吨 / 230万吨)= 488 亿人民币

对应莱钢股份收购价为:

488亿人民币 / 9.22 亿股 = 52.9(元人民币)

三、莱钢股份、中国东方集团和德龙钢铁相关情况对照:

1、莱钢股份:

莱钢股份为山东省大型省管企业,以生产优质建材钢和中高端H型钢为主;莱钢股份07年前所得税为33%(08年后降减低到25%),高于其他两家民营钢铁企业;同时莱钢集团一直有转移上市公司利润到集团公司的行为,从而造成莱钢股份的利润率不如其他两家民营钢铁企业的情况,如果莱钢集团以后减少这种利润转移行为,莱钢股份的利润率将不低于其他两家民营钢铁企业。

2、中国东方集团:

以建材钢和低端H型钢为主,有向高端产品发展的计划(不过,扩大产量需要国家相关机关的批准);作为民营企业,目前所得税为25%;由于是民营企业,所以成本控制较好,也不存在什么利润转移的行为。

3、德龙钢铁:

以宽带钢为主,获利能力较强;作为民营企业,目前所得税为25%;由于是民营企业,所以成本控制较好,也不存在什么利润转移的行为。

综合以上简单计算及分析,莱钢股份当前股价处于安全区!

中国东方集团控股有限公司

http://www.chinaorientalgroup.com

中国东方集团控股有限公司2006年年报

http://www.chinaorientalgroup.com/UploadFile/06_annual_report_c.pdf

莱钢集团

http://www.laigang.com

莱钢股份年报

http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssgs/2007-03-23/600102_2006_n.pdf

莱钢股份年报摘要

http://www.laigang.net/soft/lggf/JingYing/600102-2006-NIANBAO.pdf

http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssgs/2007-03-23/600102_2006_nzy.pdf

德龙控股

http://www.dlholdings.com

德龙钢铁,年产钢铁230万吨,只是我国产钢第一大省河北省超过5000万吨产能和上百民营钢厂中的一小分子,但却已经是国内中宽带钢的领军企业和国内成本最低的钢厂,员工3300 人、资产18亿元。

以下为外资并购中国钢铁行业的最新信息:

俄首富阿布15亿美元收购中国民营钢铁企业德龙

http://finance.sina.com.cn/chanjing/b/20080221/04124528239.shtml

2008年02月21日 04:12 第一财经日报

钢铁公主撤离中国东方集团 国际钢铁巨头曲线入华

http://news.vnet.cn/info/91/290809_1.html

http://news.sohu.com/20071108/n253121014.shtml

(2008-3-10)进行的操作:

¥19.20买入1000股,这买入的1000股如果涨到¥21.5元以上,即考虑开始逐步卖出,卖出计划:¥21.68卖出300股,¥22.28卖出300股,¥22.88卖出400股。

今日实盘资金状态

点看全图

(2008-3-11)后续计划进行的买入操作:

¥18.86买入300股,¥18.56买入300股,¥18.26买入400股;

¥17.86买入300股,¥17.56买入300股,¥17.26买入400股;

¥16.86买入300股,¥16.56买入300股,¥16.26买入400股;

¥15.86买入300股,¥15.56买入300股,¥15.26买入400股。

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