主题：【原创】监管类金融企业报告的另外一部分1 -- wqnsihs

（2）、财团对十年倍增计划的贡献

1960 年，日本首相池田勇人发表“收入倍增计划”。计划发表后，日本经济急速发展，进入高成长期。从GNP来看，1955 年是88646 亿日元， 1961 年便达到198528 亿日元，增加了两倍以上。这个计划所带给日本经济的影响，不但使设备投资更加活络，而且也促进了诸产业的技术革新。

财团合理化的集中投资是日本经济高速增长的主要因素

从产业类别的设备投资动向来看，财团1950 年以投资纤维、化学（肥料）、海运、金属为主，其中纤维业占全投资额的18.4％。1951 年以后，财团投资重点放在电力、海运、钢铁、煤炭等四种基本产业，其中电力占27％。1952 年以后，煤炭产业衰落，世界船舶过剩，财团投资重点改为重化学工业和机械工业。1953 年以后，财团投资重点转为能源工业和运输业。此外，财团投资合成纤维、家用电器、石油化学、电子工业、冷冻工业等生产部门，新产业便逐渐形成。

1955 年到1965 年之间的工业生产，若以日本和世界主要国家比较，日本在1955 年以100 为基准，1965 年则增加为415.2，增加了四倍多。美国增加为149，只增加一倍多。法国增加为179.8.只增加不到二倍。前西德增加为189.2，也只增加不到二倍。英国增加为134，只增加一倍多。意大利增加为216.6，也只增加二倍多一点。日本的工业生产，显然地超过其他西方主要国家，其成长率是世界第一位。

1968 年，主要工业制品生产量的国际比较：粗钢，日本居世界的第三位，6600 万吨。汽车，日本居世界的第三位，200 万辆。造船，日本居第一位，7497 吨。日本在收音机、商用汽车和纤维业皆居第一位。在电视机、轮胎、塑胶、纸业等，居世界的第二位。在电力、新闻用纸、肥料，硫酸等产业居第3 位。　　1961 年的平均国民收入，日本464 美元，居世界第17 位。台湾122美元，居世界第26 位。第一位的美国2572 美元，第二位的加拿大1774美元，第三位的瑞典1592 美元，第四位的挪威1208 美元，第五位的比利时1198 美元，第六位的丹麦1198 美元，第七位的英国1143 美元，第八位的前西德1114 美元，第九位的法国1031 美元。

此时由于财团受到特别的保护与援助，扩大了生产，中小企业却不断破产和瓦解，造成现在日本经济由财团垄断。

（3）、财团对引进技术的贡献

日本60年代――80年代，经济发展主要依靠财团引进外国技术。1955 年引进的外国技术72 项，1961 年便增加为320 项。电机工业引进的外国技术从17 项增加为59 项，汽车工业从8 项增加为24 项，化学工业从17 项增加为59 项，金属工业从7 项增加为27 项，机械工业从16 项增加为101项。到了1964 年，引进外国技术的总数竟达500 项。十年之间共引进2616项，其中以机械工业最多，竟达855 项。

（4）、财团对日本竞争力增加的贡献

日本竞争力的核心是企业集群的协同效应，实现了资源共享和系统竞争。在财团内尤其突出。财团内同一系列的公司之间，能够进行较为紧密的合作，各个公司在自己分工负责的领域内，可以为其它兄弟公司提供好的产品或较低的价格。例如由日本邮船就是三菱重工船舶部门的订货大户，三菱电机则为三菱重工提供机电产品，三菱制钢、三菱伸铜、三菱铝业和三菱材料等公司，则可为三菱的船舶和航空航天部门提供可靠的原材料。三菱银行和东京海上等公司可以提供贷款和特殊保险服务(如航天发射保险)。尼康公司负责的光学产品、三菱树脂负责的新材料等，对高科技武器而言，均是必不可少的组成部分。通过财团的协作和分工，三菱重工能够从兄弟企业和团体，获得资金、技术、原材料、上游产品、金融服务、销售等多种支持。这对于企业的发展是非常有利的。

（5）、财团是日本经济扩张的主力

在财团内，作为核心之一的综合商社经常发动财团进行联合行动。综合商社有很多功能，包括贸易功能、信息功能、金融功能、项目协调功能、物流功能等，但其各种业务中最核心的是中介功能。日本的综合商社的销售额约占日本国内生产总值（ＧＤＰ）的20％左右，并参与很多项目建设方面的工作，日本国内、外的电站、通讯、化工成套设备等建设项目。综合商社拥有遍及全球、涉及各个领域的经营网络，能够及时准确地掌握市场供求变化 ，将这些信息提供给财团内企业 , 指导它们生产，并且利用商社庞大的贸易网络帮助企业出口产品、采购原材料以及选择引进技术。 综合商社利用自身的信息和渠道优势有力地促进了进出口业务的发展。例如大批日本在华企业进出口业务由这些综合商社承担。

日本的综合商社对于日本经济发展有巨大贡献，其不仅拥有先进的情报系统与高效的商业流通体系，并且向日本制造业提供融资、债务保证等支持。在国际经济的舞台上，日本的综合商社凭其专业化与组织能力，其影响力极大。

综合商社投资的带动倍数一般在 9-10 倍，即商社 1 亿资金能够带来近 10 亿的总投资，这种投资是具有相当大的放大效应。

综合商社所经营的范围非常广泛，从遗传因子的生物科技到至宇宙开发，并且具有旺盛的投资冲动与雄厚的资金力。实际是日本扩张海外市场的先头部队。综合商社以其综合、全面性和系列化的服务功能 , 成为客户真正需要的解决方案的提供者。综合商社的“综合”已经不仅仅是业务领域的多样化，而是业务领域的整合, 服务功能的综合、解决方案的综合。

（6）、财团是日本技术创新的源泉

■以三菱重工为例。

三菱重工负责研发的机构是技术本部。技术本部下辖各个研究所和技术研修部、技术企划部及知识产权部。技术本部从事研发的主要机构是各个研究所，它们包括：

◆先进技术研究中心：地处横滨市，主要研究方向为电力、环境、运输和防卫、工业等方面的尖端技术，例如太阳能电池、薄膜技术、新元素、激光技术及各种传感技术。

◆长崎研究所：主要方向为船舶工业相关的流体动力、材料、工艺、声学、制导等方面技术。该研究所拥有世界上最大的民间企业所属试验水池群，包括推进性能水池、适航性水池、浅水水池、水洞以及冰海水池等。该研究所可以视为日本船舶工业最为重要的科研基地之一。

◆高砂研究所：位于兵库县高砂市，主要从事能源、交通和动力方面的研究，包括燃气轮机、核电、高速公路信息系统、空调制冷或供暖设备、机器人、发电机组管理等方面。

◆广岛研究所：主要研究方向为尖端技术，包括新材料、固体高分子电池、燃料电池、X射线照相机、高纯度制氢设备等。该研究所也从事钢铁、化工、建筑、交通、印刷和风力发电技术的研究。

◆横滨研究所：主要方向为环境保护相关技术，包括垃圾处理、污水处理等，也进行柴油机、蒸汽轮机等发动机领域的研究。

◆名古屋研究所：主要方向是为包括机械、船舶、建筑等各个领域提供工业设计方案。也从事流体动力、声学、电子制导、高分子化学、新材料和新工艺等方面的研究。

经过上百年的发展，三菱重工企业内部有完善的研发、制造、销售体系，与三菱系其它兄弟企业亦形成良好的分工协作关系。

■以三菱商事为例

三菱商事主要研究金融技术 FT、信息技术 IT、物流技术 LT 、市场营销技术 MT 。

　◆FT ( Financial Technology )财务技术

　　FT技术包括私人股份投资、企业并购、资产管理、融资和租赁。三菱商事与美国的最大基金 Ripplewood合作成立 Ripplewood Japan Fund, 参与企业收购、重组以及股份出售业务。除此之外 , 三菱商事成立了从事创业投资的风险基金 Millenia Venture, 三菱商事亚洲的创业投资公司 MC Capital Asia, 总部设在台湾 , 已在上海设立了分部 , 与上海爱建共同建立创业投资基金，在大陆地区开展并购业务。

　◆IT （Information Technology）信息技术

　　三菱商事的 IT 部门与信息产业部广播事业合并 , 事业涵盖终端 IT 服务、系统集成 (SI) 和广播通信等有关范围。为了进一步整合优势资源 ,2001 年 4 月 , 三菱商事将属下曾经在各自的 IT 领域均做出过卓越成绩的五家专业公司进行合并 , 成立了 IT Frontier Corporation(IT 先行者公司 ), 该公司 80% 股份由日本三菱商事持有 ,20% 股份属于日本 IBM 公司。三菱商事此举为提供更加出色的信息解决方案创造了条件。

与三菱商事在中国合作的重要伙伴为联想公司。三菱商事将与联想财团一起进军医疗服务业 , 其中主要包括 :

★医疗管理服务 , 例如宝钢、一汽等大企业的医院 , 由三菱商事提供医疗管理咨询服务 , 专业医疗经营机构进行管理。

　　 ★医疗外包服务 , 是目前日本最赚钱的行业之一 , 向医院提供耗材服务，降低医院个别采购库存高、成本高。由三菱商事集中采购配送 , 联想财团提供医疗设备和软件服务将会降低成本、提高效率。

　　★租赁服务 , 数据中心、后勤外包 , 物资再生业务。

　　◆LT ( Logistics Technology )物流技术

SCM技术的出现将物流分销商原来的一对多的局面变成了一对一的情况 , 集中配送保证批量提高了送货规模 , 降低运输成本。SCM技术使供应链上企业成为整体，回收资金有保障而高效 , 增加用于产品开发和市场营销的时间，降低了库存 , 有利于销售管理和库存管理。

例如LT促进物流现代化，融订货、流通加工、保险和保管等服务于一体的现代物流业。

如三菱商事将物流和配销业务有机结合起来 , 它的浦菱公司具有中国全国运输的许可 , 拥有北到哈尔滨，西到昆明，南到深圳，遍布全国的 32 个转运基地 , 利用卡车将日资企业的产品如SONY 的高清晰度电视机、松下的电子产品、 佳能的传真机以及其他许多产品运送全国各地，通过对司机的系统培训，使得这种配送运输既准时而且保证产品完好无损，非常受到制造企业和销售企业的认可。

　◆MT ( Marketing Technology )市场营销技术

　崩溃市场营销技术和品牌管理经验 ,参与企业生产、营销推广、销售以及交货的全过程，提高按国际惯例履约的能力 ,提升产品的品牌价值。

以上“FILM”技术之间并不是相互独立的 , 往往物流技术中就渗透了信息技术和金融技术的支持 , 市场营销技术中离不开物流技术和信息技术的帮助 , 它们之间是相互融合、相互支持的关系。

■以NEC为例

日本电气公司（NEC）成立于1899年，主要由住友财团投资兴建。成立之初，该公司主要生产电灯及其配件，接着又开发出电话、电报机等成品。二战后的相当长一段时期内，日本电气处于混乱之中。　　1958年，日本电气建成日本第一个专门制造半导体器件的全封闭式净化工厂。1959年，美国企业研制出集成电路后，日本电器第二年就开始了集成电路的研究与开发；1967年，在日本产业界首家设立了大规模生产集成电路的业务部门，并沿着集成电路、大规模集成电路 、超大规模集成电路的路径，以惊人的速度前进。

日本经济经过“美元冲击”广场协议和第一次（1973年）、第二次（1979 年）石油危机后，1980 年贸易的经常收支，便从一百零七亿美元的赤字，转为黑字，1985 年贸易顺差为491 亿美元，对外净资产达到1298 亿美元，成为世界最大的债权国。1987 年，国民平均收入从17 年前的第十七位，跃居为世界第一位。外汇储备也在同年名列世界第一位。从此，日本不但是世界最大的债权国，也是世界最强的“技术大国”。

4、日本财团的近况

经历1990年泡沬经济崩溃、日币大幅升值而陷入经济连续低迷后，日本在世界经济中的地位与重要性仍不能忽视。全球五百大企业中，日本企业占一百四十九家，而美国为一百五十一家。

此外，日本是全球最大精密科技产品的生产国（如工业机器人、液晶显示器等），且是世界最大的债权国、提供外援最多的国家。

（1）、主力银行的近况

■主力银行已经无力独立融资

日本的泡沬经济崩溃后，导致日本金融业产生大量的不良债权，对银行业的经营造成极大的损害与冲击。为协助银行业解决呆帐所引起的财务问题，日本政府采行三项措施：设立处理破产银行的善后的专门机构；准备动用政府资金以协助处置住宅金融公司坏帐问题；修改存款保险制度以降低金融机构的破产危机。

本来日本的银行信用等级高出一般的企业，日本企业的主要往来银行不仅是具有资金供给的功能，更是企业对外信用与地位的表征。但是，近来日本各主要银行的信用评价明显地降低。再加上金融自由化所带来的金融商品趋于多样复杂，造成银行业的经营成本与风险大为提高，获利空间却缩小。为此，日本的银行不得不企业再造，加速裁员以减轻人事的费用负担，缩减海外营业规模或关闭营业据点。亦促使财团的大都市银行调整其经营策略。

美国企业经营目标是利润的最大化，而日本企业经营目标是追求市场占有率。由此日本企业的经营策略是追求规模，势必要求其主力银行强力支持。但是泡沬经济崩溃后的日本银行因其本身实力损伤而无法长期援助财团内的企业，所以目前日本财团企业的融资方式已经由主力银行制逐渐转为由多家银行联合进行共同融资。

■在财团内部影响力下降

日本财团的主要特色是由主力银行为首所形成的财团企业间相互持股，但目前银行的经营困境，无力长期持有财团企业的股票，而不得不卖出，影响了财团内部间的相互持股关系，进而减弱财团的约束力。

■主力银行的实力仍然强大

三和银行、第一劝业银行、富士银行、住友银行、樱花银行﹙前身为太阳神户三井银行﹚、三菱银行等仍是世界前20名的银行。日本六大财团的主力银行，其总资产的金额规模皆名列全球前六大企业之内。

日本银行为求健全经营体系与强化国际竞争力，进行大规模银行合并。由三菱银行与东京银行合并而成的东京三菱银行，在全球拥有四百个营业据点、日本国内有三百六十九家分行，总资产额高达8,148亿美元，为大通银行﹝由美国的汉华银行(Chemical Banking Corp.)与大通银行(Chase Manhattan Corp.)所合并而成﹞的总资产3,000亿美元之2.7倍多。

另外大和银行和朝日银行已正式合并；属于三井家族的樱花银行与住友家族的住友银行合并成立了三井住友银行；由日本兴业银行、富士银行、第一劝业银行合并而成的瑞穗财团在2000年4月统合为一个金融控股公司后，原来的三家大银行仍以独立法人身份开展业务；2002年4月1日，三和、东海、东洋信托等三家银行合并组建日本联合金融财团。日本金融界的一系列合并导致世界金融财团排名发生重大变化。重组后的日本四大金融财团，全部进入英国银行家2001年全球十大排名。其中瑞穗金融财团总资产高达141万亿日元，居世界规模第一；UFJ控股财团总资产为103万亿日元，居世界第三；三井住友银行财团总资产98.74万亿日元，名列世界第四；三菱东京金融财团总资产为68万亿日元，排名世界第七。四大金融财团的融资额占了日本的一半还多。

此外瑞穗金融财团、UFJ金融财团、朝日银行为了在处理不良贷款的同时不降低资本充足率，补充了近6000亿日元的资本金，其中50%-60%是通过大型生命保险公司入股解决的。与此同时，三井生命、住友生命等大型生命保险公司也通过让银行入股的方式，筹得了2600亿日元的资金充作自有资本。此外，保险公司之间的重组也在进行之中，明治生命和安田生命已于2002年3月实行经营统合，计划两年后合并。

（2）、综合商社的近况

1994年度 日本三菱商事取代美国通用汽车而成为全球营业额规模最大的企业，且日本六大财团所属的综合商社皆名列前十大。第一名三菱商事﹙营业额约为 1,760 亿美元﹚、第二名三井物产、第三名伊藤忠商事、第四名住友商事、第六名丸红、第九名日商岩井。其中三菱商事的营业额规模，甚至还超过美国电话电报公司﹙AT&T﹚、杜邦、花旗、宝洁公司的合计总额。

经历两次石油危机后，日本的综合商社遭受严酷的考验。世界发展趋势从以贸易商为主的国际贸易转为以制造业主导的国际行销，为此各大制造厂商独立自主地拓展国际贸易及设立对外行销部门来取代综合商社的对外贸易机能，导致综合商社的地位大幅下降。

80 年代后期，综合商社经过企业改革与调整经营策略，经过债务重组、业务重组、组织重组和加强土地开发与投资科技等等行动，并拓展苏联、东欧、中国大陆与东南亚市场，才逐步恢复元气。

目前日本综合商社已在亚洲开发中国家占有举足轻重的实力，提供各国所迫切需要的资金与技术，影响力日渐增加。

以三菱商事为例，目前三菱商事北京事务所下辖七个部门: 新机能事业部（负责通信广播事业、 IT 及相关业务、政府发展援助项目以及风险投资和技术孵化）； 能源事业部（负责天然气、石油以及炭素、液化气业务）；金属事业部（负责金属制品及资源）；机械事业部（负责发电、输变电设备、钢铁及化工成套设备、铁路及城市轨道系统、电梯、船舶及船用设备、环保项目、产业机械、汽车）；化工事业部（负责基础化学品和高机能特殊化学品）； 生活事业部（负责粮油、食品、纤维、资材等业务）；总务财务部（负责总务、人事及财务。）截止 2002 年底 , 三菱商事在中国共计投资企业 131 家。投资项目涉及行业包括 ：机械制造、冶金、汽车、石油、化工、物流、建材、餐饮、超市、旅游饭店、 服装、皮革、食品、油脂、玩具、家电、通讯器材、生物化学、工业园区、房地产、 信贷财务、咨询等 20 多个门类。