主题：重贴：对货币战争的理解（一）-2011-08-19 -- 渔儿漂漂

关于货币之锚

这点,卢麟元讲得比较中肯,个人将其综合为:中国之锚在房产,美国之锚在股市

货币是通过武力发行的，如没有武力的维护，搞不好与邻居的交换都得用各自印刷的货币呢。所以说货币印刷权是国家机制之一。武力也是政府金融的最大保底，看日本这例子就很清楚了。

生产100元货物，印100元钱。这则是货币用于等价交换存在的基础；而这个货物也就可定义为产品价值。

随着生产力的发展，货物的生产就越来越多，如果市场还是只有100元钱，那货币就升值了，但这不利于生产力发展，因为大家预期升值而加强储蓄货币，流动性就枯竭了。这样下去得利的只是储蓄货币的人，而非发展生产力的人，所以就得加印货币来稀释。这也就是为何货币黄金会阻碍生产力发展的原因,因为他的产量（印制速度）跟不上生产力的发展需求。

进入资本社会，货币的无限供应得到了解决，人们通过对产品的生产预期来提前印刷货币。

但这样就会出现在生产100元货物，却在金融预期上印1000元钱，即对货物将来能否生产500元的涨跌对赌预期，其好处在于通过对赌预期来有效控制货物产量及生产的投入。而坏处就是会制造大的价格波动和金融货币流向实物生产。

金融货币制造价格波动，理论上对金融货币的对赌来说是没意义的，只不过钱从左右交到右手罢。问题在于这赌桌能否继续下去，如一方输光了，或一方不玩了就会出现流动性枯竭。解决方法就是重新注入流动性，手段很多：印钱注入、扶输家（撇账破产）、杀赢家（反垄断、反内幕交易等）等。目的就是最终让政府或财团自己掌控的钱为大多数。

多印货币不是问题，最大的问题是如何操作，让其不流入实体经济，通过金融这种虚拟经济赚钱。或通过短期的定向流入实体经济，进行冲刷从中获利。但如果长期流入实体经济而无法回流的话，贬值就是必然的事。而这也是货币必然贬值的原因，因为当生产力达到一个瓶颈或区间饱和时，货币的流入必然导致滞胀。

所以就得在实体经济中挖池子，如炒酒、炒茶、炒金银玉石等，回收或锁住货币。国产经典战例为伊拉克蜜枣。而这十年，房地产则成为金融流出来的资金最后沉淀之所（而这里的金融则多为外来资金流出来的金融）。

为何房产和成为中国的货币之锚？卢所说的人民币信用来自人民的劳动积累（即储蓄）。要有效控制这储蓄，就得了解中国人的消费观念，货币才能有效锁住或回收。

房产成为国家的货币之锚原因，系股市并未成熟、透明，外来资金的引入当然就不会到位。楼市除了刚性需求的同时，亦得城市化进程的重点战略，再加上中国人对房产的消费观念。十二大的区划21个城市聚居群，预示着这些地区的房产还会有升值的潜力。

利之所趋，再加上国家政策推波助澜，各路资本蜂涌而至。03年起国家央行印钱都用来兑换外汇占款，即说明发行货币以引进外来资本为主。资金除流向实体产业及股市，带来5年的繁华，而07-08年资本要撤退，中央的关闸政策就下来。由于资金不能有效回流，欧美只好发动金融危机，收割俄国及其他第三世界。经半年多的做空收割，08年未-09年初各国以量化宽松为名，选择性救助自己的要害部门，对冲坏帐。而中国则在08年末大炒房地产，以实业萎缩驱赶恐惧金融危机的资本流向最后的池子。10年国有资本开始从这个池子里抽身，相信从此一大部分国人的储蓄和外来资本成为砖头。再建廉租房做空房地产……从而有效锁死资本于中国，手中有粮（外汇），心中不慌，是算准欧美未收割完第三世界，提高其债权前，是不会贬值赖账的。这也是为何中美与会期间，土鳖敢送虎符、听涛观海图，弹猎枪曲等小动作,一改几年前低声下气的作风。