主题：【原创】二期格子价值组10万元实盘第1周汇报！ -- nettman
家园 【原创】二期格子价值组10万元实盘第1周汇报！ 【基本面中线实盘投资组合】
投资理念：以老拙的“四项基本原则为基础”
选股：相对的低市盈率，持续的高成长性，确定的价值提升，良好的政策支持。
选时：被市场忽视或错杀，近期回调整理。
持股：注意资金管理，严格控制风险；首先建立一个股票基本仓位，基本仓的股票坚定持有，上涨到超过估值水平时开始减持，下跌时买回；然后针对市场情况设置机动仓，机动仓的股票高抛低吸做小波段以降低持股成本，提高安全边际；持有的股票在基本面发生负面变化时全部卖出。
【本周操作】
买入操作：
2008-3-10（按照计划买入）：
￥19.2买入莱钢股份1000股
2008-3-11（按照计划买入）：
￥18.86买入莱钢股份300股
￥18.56买入莱钢股份300股
2008-3-12（这天由于投机，超过计划多买了1600股）：
￥19.16买入莱钢股份500股
￥19.06买入莱钢股份500股
￥18.96买入莱钢股份600股
￥18.26买入莱钢股份400股
2008-3-13（按照计划买入）：
￥17.86买入莱钢股份300股
卖出操作：无。
【帐户持仓情况】
起始日期：2008年3月10日
起始金额：￥100,000.00元
持有现金：￥26,123.70元
股票市值：￥69,732.00元
组合现值：￥95,855.70元
浮动盈亏：￥-4,144.30或-4.14%
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 3900 3300 18.943 -4145.70 -5.61 69732.00 17.88 0 0
期间上证指数涨幅-7.86%（4300.52-3962.67），沪深300指数涨幅-10.04%（4621.69-4157.87）。
【后市判断】
两会快开完了，由于政策面的真空，因此近段时间出现了绩优股跌幅巨大，而题材股被爆炒的不和谐局面将在政策的影响下得到改变；原来预计4月上中旬有上半年的高点，因为近期下跌比较多，下跌的时间也比较长，所以高点出现的时间将延长10多天——预计4月下旬股市会有上半年的高点（最晚5月上旬）；高点可能会超过所有均线并会惯性上冲一段（目前“沪深 300”的最高一条均线是5131.44，预计这个点位会在4、5月被超过），超过后按照趋势理论的观点，就是新一轮行情，但是按照价值理论看，就是卖出的好时机（到那个点位估计PE又比较高了，风险又比较大了）！
对于市场中期乐观的原因在于：
1、07年上市公司业绩有了很大提高，对于降低估值风险有极大的意义；
2、08年大部分上市公司的所得税将由33%降低到25%，将会进一步降低估值风险；
3、股改后，上市公司的分红有了极大的提高，股东能够得到更高的回报。
基于以上几点，以投资收入为主的金融机构为了今年的收益（比如前期做空的保险系资金，没有股市的超额收益还不知道是否能够挣到钱），完全需要在合适的时间点以合适的发动一个适度的中级反弹行情（注意，是反弹而不是反转行情）！
【“莱钢股份”的动态通报及基本面分析】
定于2008年3月18日召开股东大会；
预计2007年实现的净利润与上年同期相比增长在50%以上（06年收益￥0.8090，按照增长50%以上计算，07年收益不低于￥1.2135）；
2007年年报预约披露：2008年03月21日；
按照股改时55%的分红承诺，预计“莱钢股份”分红预案可能为：
￥1.2135 * 0.9（提取资本公积金）* 55% = ￥0.60（元）；
另外，由于“莱钢股份”资本公积金高，今年转增股本的可能性比较大，预计转增股本为10转6（转增后总股本将比“济南钢铁”略高点）；
综合考虑，“莱钢股份”07年收益超过￥1.2135，分红预案可能为10派6.00元(含税)转增6股。
转几则消息（虽然兄弟们讥笑对我老是转载信息而很少写自己的分析，但是没有办法，我只有通过足够多的转载才能够写出一点自己的分析）：
新年思考之五，行业概述 2008-1-3 15:11:51 （东方博客 老股民）
http://blog2.eastmoney.com/zyl01698,731118.html
新年思考之六，钢铁行业 2008-1-4 15:04:34 （东方博客 老股民）
http://blog2.eastmoney.com/zyl01698,732163.html
2008年3月14日钢铁行业杂谈（附评）——（一介小散）的博客 2008-3-14 11:34:43
http://blog4.eastmoney.com/frontcat,100217043.html
从两则消息谈起 2008-3-14 18:36:15 （东方博客 F-22）
http://blog4.eastmoney.com/fangzh2006,100217844.html
莱钢在淘汰基础上保持经营创新高
http://www.chinaccm.com/63/6311/631101/news/20080313/093056.asp
通过以上转载，我对钢铁行业的估计和对莱钢的分析如下：
1、由于钢铁行业的高景气度，估计钢铁行业08年的增长能够超过国民经济的增长（国民经济预计增长8%，钢铁行业预计增长10%不多吧？）；
2、由于莱钢股份的主力产品长材在国际国内都具有极高的景气度，加上莱钢股份在07年淘汰了落后产能，因此预计至少能够略超过钢铁行业的平均增长达到13%的增长；
3、由于所得税降低，净利润将自然变成(1-25％)/(1-33％)=1.12倍，即08年业绩自然增加12%；
综上所述，预计莱钢股份08年的成长性将大于25%，按照07年保守收益预计，08年莱钢的收益将为￥1.2135*1.25=￥1.5168（元），按照10到15倍PE的估值，莱钢股份的股价的合理区间为￥15.16到￥22.75元（目前美国的钢铁股纽科股价逆市创出新高,收报74$,市盈率14.67倍；不过新日铁和浦项的股价下跌比较厉害，所以估值保守点）。
附带说一下，老巴的浦项目前并没有卖出的消息，看来老巴目前并没有看空钢铁行业。
水平有限，今天先写这些，明天继续完善莱钢的分析！
【下周操作计划】
买入操作：
￥17.56买入300股，￥17.26买入400股，￥16.86买入300股，￥16.56买入300股，￥16.26买入200股
（如果“600102-莱钢股份”跌破这个价位后，计划操作的资金就都花完了，买入的股票数目为5400股，买入均价大概为￥18.6；再下面所能够做的事情只有守仓等待大盘好转了）。
卖出操作：
￥19.08卖出300股，￥19.58卖出300股，￥20.08卖出300股，￥20.58卖出300股，￥21.08卖出300股，￥21.58卖出300股，￥22.08卖出300股，￥22.58卖出300股。
（如果能够按照计划卖出股票，将在股票下跌6%到11%或更多的时候计划买回股票）。
如果未达到上述买入卖出条件则守仓！
家园 【原创】【2008-3-20】实盘操作记录及投资日记！ 买入操作：买入700股
￥16.56买入300股，￥16.26买入400股。
卖出操作：无成交
今天中午看形式很好，￥18.08卖出200股的挂单被我撤了，看来又错了；￥18.58卖出200股的挂单未成交。
今日实盘持股状态（资金余额：￥47,301.90）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 5600 4700 18.339 -1170.40 -1.14 101528.00 18.13 700 0
【2008-3-21】计划进行的操作（按照增加的新资金额度，在操作上做了一些机械调节）：
买入操作：
目前仓位已经比较重了，如果没有卖出股票回收资金在低位买回，或则股价创新低，就不进行买入操作了。
卖出操作：
￥18.58卖出200股，￥19.08卖出200股，￥19.58卖出200股
如果未达到上述买入卖出条件则守仓；如果能够按照计划卖出股票，将在股票下跌6%到11%以上的时候买回股票（股价处于低位时下跌6%以上即考虑买回；股价处于高位时下跌11%以上再考虑买回；超过估值区间则只卖不买，只到回到区间时再考虑买回）。
【“莱钢股份”的基本情况】
“莱钢股份”的年报出了，仍然是现金分红；每股收益1.27，每10股派6.12元；业绩基本在预期内；分红就刚刚满足承诺，也不送股，分配方案不太好，由于分配方案不好，估计明天会接着洗盘。
【收盘后记及后市判断】
今天上演了和去年6月初一样的惊天大逆转。不过尾盘有点走弱的迹象（尤其是工行尾盘跳水），由于明天是周末，所以估计宽幅振荡的可能性大。
家园 花，严格纪律和良好基本面，莱钢开始盈利了
家园 【原创】【2008-3-19】实盘操作记录及投资日记！ 买入操作：今天买单填得比较晚，等填好股价都涨上去了，所以都没有成交（晕死）。
卖出操作：未填单，无操作。
今日实盘持股状态（资金余额：￥58,821.78）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 4900 4900 18.608 -6997.20 -7.67 84182.00 17.18 0 0
【2008-3-20】计划进行的操作（按照增加的新资金额度，在操作上做了一些机械调节）：
买入操作：
￥16.56买入300股，￥16.26买入400股，￥15.86买入300股，￥15.56买入300股
卖出操作：
￥18.08卖出200股，￥18.58卖出200股
如果未达到上述买入卖出条件则守仓；如果能够按照计划卖出股票，将在股票下跌6%到11%以上的时候买回股票（股价处于低位时下跌6%以上即考虑买回；股价处于高位时下跌11%以上再考虑买回；超过估值区间则只卖不买，只到回到区间时再考虑买回）。
【收盘后记及后市判断】
今天出现了一直期盼的反弹，不过力度不算大，人气恢复有待时日；本周后2天估计出现振荡的可能性大（不排除有进一步探底的可能性）；最终的中级反弹估计要从下周开始（今天存款准备金的靴子落地了；下周台湾这个靴子估计也要落地了；靴子都落地了应该开始段行情了吧）！
今天题材股又一次闹得比较厉害，不过中期看是拦腰砍一半以上的命（就和去年大盘股拦腰砍一半以上一样的情况），希望参与的散户能够运气好点。
这些天跌太多了，加上基金净赎回厉害，估计管理层也头痛（散户的心在滴血，管理层头痛下应该的）！
家园 没想到莱钢盘子这么小净资产这么高，看来网人还是有一套的。 虽然莱钢在山东老家口碑不好妖蛾子多但估计国内上市公司都一样没什么好奇怪的。虽然我不懂什么价值投资不过从报表看有这么低的市净率和市盈率就算钢铁是个周期性行业也没什么好怕的，而且最难得的是他流通盘如此之小很适合今年的行情。当然我个人不并看好今年的钢铁板块。
网人的操作也是进退有度有老拙的遗风比咱们政委的一惊一诈好多了，这才有点价值投资的味道花你一个。
家园 莱钢以前在财务上出过大案子的，所以口碑不太好！ 但是事物总有另外一面，由于以前财务上出过大案子，所以以后的管理应该会更严格！
另外，莱钢的领导层刚换过，希望新的领导层能够作出更好的业绩！
家园 很多新股都逼近发行价了，再跌下去就不要想融资了，大盘见底了！ 今天成交情况：
￥16.56买入300股，￥16.26买入400股
其余挂单未成交！
感觉“海螺水泥600585”不错（因为AH股价差不多太多），请大家分析下！
家园 建议国内河友晚间22点35分-23点05分收看内蒙古电视节目 建议国内河友晚间22点35分-23点05分,收看内蒙古电视台财富非常道节目.此节目主持人李南邀请的座上宾都是业内资深人士,他们对目前股市的分析及看法都有独到之处,从中会得到很多启示.
另有分析师胡俍的观点或许对我们的操作有所启示.
连日大幅下挫之后，随着昨晚美国道指大幅回3.5%，因此今天内地也终于出现反弹了，对反弹我有两个判断供大家参考。第一、是反弹而不是筑底完成之后的行情。其实这从盘面上来看也非常清楚。大家发现没有：前两天大盘暴跌时中石油抗跌性很强，甚至盘中还会涨涨；而今天大盘反弹了中石油却没有动静，走势偏弱。如果真的是行情起来的话，无论如何中石油都该启动，甚至是领头的。基金放着中石油不做，显然是没做行情的打算，只有做反弹的动机。第二、对这个反弹，如果从波浪理论的角度来判断的话，应该和2月底到3月初的反弹差不多：可以持续几天、大概有300点左右的幅度，换句话说，最多也就是4000点冒一下头的样子，但是好象不会一天就结束，所以明、后天可能还能反复震荡上行，但是我估计从上证指数的角度来说，整个反弹的空间最多也就是10%。大致是这么个判断。