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主题：【2008-06-29】二期格子价值组20万元实盘第16周汇报！ -- nettman
家园 【2008-06-29】二期格子价值组20万元实盘第16周汇报！ 【基本面中线实盘投资组合】
投资理念：以老拙的“四项基本原则为基础”。
选股：相对的低市盈率，持续的高成长性，确定的价值提升，良好的政策支持。
选时：被市场忽视或错杀，近期回调整理。
操作策略：在严格的操作纪律下进行合理的资金管理，以尽可能降低操作风险。
操作方式：首先建立一个股票基本仓位，基本仓的股票坚定持有，上涨到超过估值水平时开始减持，下跌时买回；然后针对市场情况设置机动仓，机动仓的股票高抛低吸做小波段以降低持股成本，提高安全边际；持有的股票在基本面发生负面变化时全部卖出。
【本周操作】（本周无操作）
“潍柴动力”买入操作：无
“潍柴动力”卖出操作：无
“莱钢股份”买入操作：无
“莱钢股份”卖出操作：无
【帐户持仓情况】
起始日期：2008年3月10日
起始金额：￥200,000.00元
持有现金：￥27.05元
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -62119.10 -35.64 112161.00 10.29 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -9369.20 -36.47 16320.00 40.80 0 0
【后市判断】
本周大盘周一弱势整理，周二、周三、周四持续反弹（其中周三反弹幅度较大），周五由于管理层方面发行大盘股的利空打压，加上国际原油继续上涨、美股下跌幅度较大的多重利空因素影响低开低走，个股普跌，大盘最终以超过5%以上的大跌收盘。
从成交量上看，除周一成交量创新低外，其它四天成交都比较活跃，但是上涨放量和下跌缩量情况仍然很明显，估计这种情况仍然会继续维持下去，直到大盘走势发生新的趋势的变化。
现在大盘出现了这样一种现象，只要大盘一走好，管理层就会有利空出台。6月6号成交创新低，大盘面临方向性选择时，央行提高了存款准备金（这次提高的幅度还很大，但是实际上看不到对通货膨胀产生了什么效果，倒是精确打击到了股市）。6月26号，大盘技术上圆弧底走得很漂亮，技术上正准备继续反弹时，证监会一次又准备发行两只大盘股，结果技术形态被破坏，大盘重新进行向下寻底的过程（是不是证监会有这么个考虑，由证监会先出利空，如果央行再加息引起资本市场崩溃，那么责任就完全在央行这边了）。
周末消息面平静，所谓加息的消息没有被证实。目前中美利率倒挂，人民币仍然面临持续的升值压力，再加息的话境外套利热钱流入更厉害，如果金融局面失控并最终导致中国经济形势恶话的情况发生，海龟周行长的功劳不小！
由于周五国际原油继续上涨、美股下跌，下周大盘估计仍然会继续寻底，目前成交量仍然不小，这种成交量下很难产生真正的底部，等待市场继续缩量阴跌，只有中小投资者卖出带血的优质筹码，只有市场主力拿到了低位的优质筹码才有发动一轮行情的动力，这个时候舆论和管理层才会开始宣传做多。等待是目前唯一可以做的事情（不管是持股还是持币）！
【“潍柴动力”的相关情况研究】
潍柴动力本周走势比较强，没有创新低，预计潍柴将有不错的中报，如果再加一个比较丰厚的中期分红的话，股价应该还是有所起色的。不过由于成品油可能持续调价的因素，对潍柴下半年的增长有点吃不太准，毕竟油价的上调对于以重卡为主导的潍柴产生不确定影响的可能性大一些（如果为了节油，采用重卡比中型卡车更经济；但是重卡的高采购成本导致其对中型卡车竞争力略小。另外，国内卡车超载现象严重，这个因素也影响了重卡市场的扩大）！
【“莱钢股份”的相关情况研究】
“莱钢股份”本周的价格又创了新低，本周钢铁股整体下跌幅度超过了大盘，“莱钢股份”又是钢铁股中跌幅最大的。目前从基本面看“莱钢股份”，除澳大利亚铁矿石涨价这个所谓的行业利空因素外（这次涨的是澳矿长单，对于大部分采用现货方式采购铁矿石的企业影响不大——现货方式采购铁矿石的价格一直都高出长单价格不少），钢铁行业没有发现什么其它的不利变化！
按照济钢预增的情况看，莱钢中报￥0.7以上应该没有什么问题（当然，这要取决于莱钢集团不隐瞒或转移莱钢股份的利润）。从上半年情况看，莱钢产销状况良好，产品出口情况也很不错。下半年钢铁行业应该能够继续保持增长（虽然原燃料价格上涨了，但是国内国际的钢铁仍然有$100到$200美圆甚至更大的价格差）！
【转载文章及简评】
海龟周行长有功劳，在它的英明的管理下，资金又大量回流到银行系统了（当然，海外游资估计也有不少），不知道那些银行是高兴还是苦恼，嘿嘿~~！
这则消息如果能够真正落到实处，对资本市场的长远发展是有积极意义的，可惜中国很多政策法规的实施都是虎头蛇尾，中小投资者只能希望这个法规能够真正落到实处了！另外，实盘持有的莱钢股份一直都有被大股东莱钢集团隐瞒和转移莱钢股份利润的情况，如果通过这个规范能够使莱钢集团减少隐瞒和转移莱钢股份利润，那么对于莱钢的股价提高将有一定的好处。
【下周操作计划】
未达到以下买入卖出条件则不进行操作！
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：
￥66.88卖出100股，￥69.88卖出100股，￥72.88卖出100股，￥75.88卖出100股
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：
￥15.98卖出300股，￥16.48卖出300股，￥16.98卖出300股，￥17.48卖出300股，￥17.98卖出300股，￥18.48卖出300股，￥18.98卖出300股，￥19.48卖出300股，￥19.98卖出300股，￥20.48卖出500股，￥20.98卖出500股，￥21.48卖出500股，￥21.98卖出500股，￥22.48卖出500股，￥22.98卖出500股，￥23.48卖出500股，￥23.98卖出900股，￥24.48卖出1000股，￥24.98卖出1000股，￥25.48卖出1000股，￥25.98卖出1000股。
在基本面没有发生大的变化时，基本的买入卖出操作不会做大的改变；如果能够按照计划卖出股票，将在股票下跌6%到11%或更多的时候计划买回股票（低位时买回的差价将会相对比较小，高位时则买回的差价将会比较大）。
家园 【2008-7-3】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -67242.10 -38.58 107038.00 9.82 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -8889.20 -34.60 16800.00 42.00 0 0
【2008-7-4】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天上午开盘时主力利用“新股审核马不停蹄 证监会发审委7日将审核四公司”这个利空消息使大盘跳空2%低开，并通过打压权重股造成恐慌试图诱使更多的中小投资者割肉出局，到10点多后发现割肉出局的中小投资者并不多，同时市场游资在一些题材股上表现很活跃，和市场主力大力争夺本来就不多的市场活跃资金，主力资金不得不被动应战，在自己的主力品种上发动了反弹行情。今天大盘的成交量有所放大，两市全天成交超过了1100亿，为近期成交量放大比较明显的一天。虽然今天大盘涨幅不大（只有2%多点，相对于前些天跳水走势，涨幅小了点），但是震荡幅度达到了7%，显示人心仍然很不稳定，一旦大盘出现反弹，抄底的获利盘、被套的平仓盘和止损盘就蜂拥而出。在目前这种投资者心态严重不稳定的情况下，如果成交量不能进一步放大的话（沪市成交量达到1000亿以上后，才能够确定有大量的资金进场买入股票，目前的成交量无法反映出有大量资金入场的迹象），大盘的反弹行情仍然不乐观，反弹高度也有限！
明天又到周末了，由于目前投资者的心态仍然严重不稳定，周末由于担心国内国际形势的不确定性（实际今天晚上国际上已经有对于资本市场的利空出来了“快讯：欧洲央行3日宣布加息25个基点至4.25%”），会使很多投资者选择抛出股票持有现金的策略，这种现象今天已经有所反映（下午1点半后大盘就开始冲高回落了），就算今天晚上国内消息面平静的话，明天大盘的走势估计仍然不会太好，如果晚上国际市场出现大的动荡的话，明天大盘的走势就更加不容乐观了！
中期来看，由于国际油价的高启，石油需求正在逐渐被抑制，而且石油需求被抑制的比例会越来越大，当石油需求大幅度下降到一定程度时，由于过度投机而高启的油价就会产生暴跌，回复到其应有的价值轨道，这个时候国际资本市场才能够真正走好，中国的资本市场也能够走好（如果管理层能够提高点水平的话，就会走得更好），这个时间点应该快了！
【“莱钢股份”的相关情况研究】
中国工商银行－招商核心价值混合型证券投资基金从今年2月19日起开始买入“莱钢股份”，至5月12日都是净买入（除4月21日卖出140万元），合计金额：42580万元；此后净卖出无买入，从5月16日起至7月1日总计净卖出计：22814万元；7月1日后招商核心价值混合型证券投资基金不再持有莱钢一股，持有两个季度的净收入为：-19766万元！
近段时间以来，在钢铁行业业绩仍然继续增长的情况下（钢铁行业产品价格的上涨足以覆盖其成本上升的不利因素），在“莱钢股份”本身经营情况没有发生大的变化的情况下（确实，“莱钢股份”的管理费用大增是一个问题，但是公司营业额仍然在持续增加，产品销路仍然畅通，一季度的管理费用的增加有很大一部分是技术改造方面的资金需求。由于目前被“莱钢股份”套住了，所以我这里从善意的角度推测，“莱钢股份”在技术改造方面投入越大，未来其业绩就越有保障），基金机构在不断的大比例以高买低卖的形式减持“莱钢股份”，亏损都很大（招商核心价值混合型证券投资基金只是其中之一），几个月的时间机构对于钢铁股的态度变化如此之大，不得不佩服机构们的割肉水平和质疑其职业操守！
【转载文章及简评】
这篇文章感觉是平安的吹鼓手写的，前面只是铺垫，就是为了最后突出平安是好公司（其实大家都知道平安是个里通外国的烂公司），为了作这个铺垫，还特意拿招商银行这个真正的好公司出来作陪衬！
另外还有一点值得提出的就是，行情到了某个阶段的时候（涨到头了或者跌到头了的时候），就什么故事都编出来了，这篇文章除了吹捧平安外，还大力推荐大家买入金融股，其实目前这种弱势，买入流通盘大、小非多且股权分散、业绩处于顶峰马上要向下走的金融股（银行股还安全点、保险股最好躲远点、证券股要看管理层的水平了，目前很难说前景好还是坏）是风险很大的！
家园 乃大人请进 如何评论这两篇文章
1.欧洲央行加息25个基点
http://finance.sina.com.cn/world/ggjj/20080703/20185052974.shtml
欧洲央行加息应是全球加息周期的起始,中国早晚要跟进.
2.确认熊市格局 把握超跌反弹
http://finance.sina.com.cn/stock/marketresearch/20080704/06275054541.shtml
既已确认熊市,大概没有救市了.
- 复 乃大人请进
家园 现在进入加息周期是很不明智的，资源问题可以通过开源节流来解决！ 开源就是开发新材料、新能源；节流就是节约资源的消耗！
1.欧洲央行加息25个基点
欧洲央行加息应是全球加息周期的起始,中国早晚要跟进.
欧洲央行加息应该是由于通货膨胀的因素，被动的加息！欧洲有历史教训，所以是很怕通货膨胀的；相对的，美国就不那么在乎通货膨胀。
目前通货膨胀的原因在于世界资源的过度消耗（只看中国的大街上增加了多少汽车？每天塑料袋用了多少？每天电力浪费了多少？），加上美国目前的弱势美圆策略；因此现阶段的通货膨胀问题不是通过不断的加息能够解决的！
2.确认熊市格局 把握超跌反弹
既已确认熊市,大概没有救市了.
当舆论都在说熊市的时候，熊市其实都走得差不多了；救市其实是没有必要的，只要股票值那个价格，迟早总会涨上去的！
家园 花,辛苦,哈,又得宝了 恭喜：你意外获得【西西河通宝】一枚
鲜花已经成功送出。
此次送花为【有效送花赞扬，涨乐善、声望】
家园 驰宏锌锗市盈率5.76， 要不要考虑买入？
家园 【2008-7-2】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -72801.10 -41.77 101479.00 9.31 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -9389.20 -36.55 16300.00 40.75 0 0
【2008-7-3】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天上午开盘时主力机构利用新华视点：国家决心坚定 股市完全可以实现稳定健康发展这则消息高开，想骗中小投资者追高买入股票，可惜中小投资者已经看穿了这种伎俩，对这种没有实质内容的忽悠性利好完全没有追高买股的动力（下跌时倒是有理性的价值投资者在逢低买入优质股票）。因此大盘略微高开后进行了强势振荡，今天“沪综指”和代表权重股的“沪深300”指数继续创新低，成交量较昨天又略微增加了一点，但是增加得仍然有限，成交量一直无法放大显示了人气仍然极度低迷，很难在近期恢复。在昨天机构强力将招商银行打跌停的时候，权重股平安保险今天也跌停了（对于招商银行的跌停我不太理解，但是平安保险的跌停是很有必要的富通跌破10美元 平安亏近120亿，在欧元高估值时投资欧元区资产，不是吃错药了就是管理层拿了好处，这种损害中国国家利益的烂公司退市最好），看来后续管理层为了配合机构洗盘，继续会大量发行新股以强力打压股市（恐怕也只有中国有这种不想搞好自己资本市场的怪胎管理层）。
今天晚上本来消息面比较平静，但是管理层又搞出了一个实质性的利空出来了“新股审核马不停蹄 证监会发审委7日将审核四公司”，这样明天大盘估计会走得比较差，大盘的探底工作在利空的影响下和权重股的轮番打压下仍然需要一段时间才能够结束（估计大概最多1、2周时间了，毕竟马上就要开奥运会这种无聊的运动会了，亏损严重的中小投资者估计对于奥运会是没有什么激情的，就让这次奥运会平淡的度过吧，中国以后最好永远不要申请这种无聊的、浪费钱的、让国际社会大作文章的大型国际活动了“萨科齐再放厥词：中国和达赖谈得好才出席奥运”；我们只需要和第三世界国家的穷朋友搞好关系即可，不需要发达国家的捧场）。