主题：【原创】【中国铁建（1186）长期关注贴】！ -- nettman
家园 谢谢啊 不过我不急的。
其实我现在在思考（深沉的
），长期持股和短期究竟哪个好？大秦我觉得是老巴打乱了庄家的步骤，所以迫不及待的在下午停牌。
关于资产注入，我不是特别关心，而是更关心股东人数的变化。对于这样的大盘股，大资金的进出不会只是1，2个月的事情，要么就是准备捞一票就走，就如同我对上海汽车和宝钢做的比较一样。
当不算很有利的资产注入消息公布后，随着有意识的庄家打压和时间的流逝（一般散户耐心是不足的，譬如我
),大秦应该会再次缓慢上升。当然，看看不对还是先出来再说，再进去不迟。
非常感谢，最好老兄走的时候通知在下一声，那就更感谢了。
家园 看大秦这些公司资产注入的架势，目前也许是大非行情吧！ 当然，也可能仅仅只是诱多行情。
家园 （2009-10-31）中国铁建信息集！ 本周中国铁建公布“中国铁建(601186)2009年三季度报告 日期：2009-10-28”，季报显示前三季度每股收益￥0.30元，略低于预期（主要是净利润率仍然偏低）。三季报显示，流通股股东变化较大，中报时持股超过1.2亿股的中邮两只基金全面退出了（估计是在7、8月时大盘冲高时中国铁建高换手的时候推出的，看来中邮的短线水平还是不错的，经常将其它机构和散户套住而自己逃之夭夭），其它基金的减仓也较为明显；QFII三季度新进中国铁建A股超过1一亿股（计有高盛高华的4000万股、UBS AG的3000多万股、BNP的近3000万股）；社保基金略有增仓（略约增加1000万股），人寿进行了分仓和少量减仓的行为（中报时8300多万股在减仓2000万股后，余下的股票分成了3800万股和2500万股）。
与季报同时发布的还有两则公告：
1、“中国铁建(601186)第一届董事会第二十三次会议决议公告 日期：2009-10-28”，“同意将矿产资源开发作为公司主营业务，该事项尚需国家有关部门批准”，考虑到中国铁建目前的现金流充裕、有雄厚的国内外相关资源支持，其在矿产资源开发上应该有一定的优势。
2、“中国铁建(601186)关于尼日利亚铁路现代化项目重新启动的公告 日期：2009-10-28”，这种消息应该属于中国铁建在国外工程建设上的进展，属于长期利好，如果能够工程换资源的话就更好了。
本周大盘调整迹象明显，周五为了维持创业板上市的人气而对大盘进行了较为明显的拉抬，考虑到周末美股的暴跌，下周创业板高企的股价会快速向下寻求支撑，因此大盘继续调整的可能性大（不排除暴跌的可能），从而导致目前的中期技术形态走出双头这种恶劣的技术形态的可能。中期跟随大盘甚至走势弱于大盘的中国铁建应该跌幅会小于大盘（毕竟前期完全没有怎么涨），但是考虑到QFII建仓仍未完成（相对于中国铁建H股中高盛、摩根、瑞银、美国国际资本集团持股比例而言，目前QFII所持有的中国铁建A股的这一亿多股是远远不够的进行股价操纵的），下一阶段中国铁建继续跟随大盘下跌甚至创出去年1664点以来的新低也是可能的（中国A股市场是一个神奇的市场，既有发行价奇高的创业板爆炒的可能，也有绩优高成长股股价长期低迷的可能；当然，港股也很神奇，鞍钢这种公司在一年多时间里，股价高能够到$39港币，也有股价跌能够跌到$2.7港币的时候）。在大盘和中国铁建个股没有走稳前，介入中国铁建的中短期风险还是相对比较大的；但是考虑到中国铁建几年内业绩增长的确定性，在世界铁路建设领域的领先性，对中国铁建进行短期的高抛低吸风险也是很大的（根据中国铁建中报和三季报，基本可以判断出目前的股价区间处于社保和QFII机构对中国铁建的建仓区间；加上目前的股价仍然处于中国铁建发行价以下，在没有确切把握的情况下被套的筹码还是持股不动比较合适）。
家园 （2009-10-18）中国铁建信息集及对大盘的看法！ 本周中国铁建相关信息比较多一点，比较引人注目的有：
1、中国铁建中标189亿元的国内工程“中国铁建5家子公司中标189亿元工程 日期：2009-10-13”，中标金额相当于中国铁建08年营业收入的8.36%。目前中国铁建手持未完工定单金额超过6000亿元，是其08年营业收入的2.6倍以上。
2、据香港联交所资料显示，美国资本集团公司于10月7日申报，以10.876元(港元，下同)的每股平均价，增持了500万股中国铁建(11,-0.10,-0.90%,经济通实时行情)，涉资5438万元，增持后其持股比例由5.86%增至6.1%（“美国资本集团10月7日增持500万股中国铁建”）；美国资本集团上次增持中国铁建H股公告8月24日（“美国资本集团8月24日增持65万股中国铁建”）；美国资本集团密集大幅度增持中国铁建H股，显示了其对中国铁建长期发展前景的信心（其中重要的因素之一应该是美国高铁建设已经提上了议事日程，而中国铁建是美国高铁建设重要的参与企业之一，美国资本集团才对中国铁建进行了持续的增持操作）。
3、本周俄罗斯总理普京访华，签署了一些合作协议“中俄订单背后 能源换技术+本币交易模式渐趋成型”，其中
俄罗斯对中国高铁、造船、矿山开采、木材加工等技术表现出了兴趣。为了回报这种兴趣，俄罗斯计划每年向中国供应天然气700亿立方米。显示中国铁建这样的铁路建设企业有参与俄罗斯铁路建设的可行性（俄罗斯的基础建设是在苏联上世纪50年代前后进行的，上世纪60年代后苏联与美国的争霸导致其民用基础设施基本没有持续进行，上世纪90年代后苏联解体、俄罗斯经济滑坡更是使其基础设施出现了严重老化的情况。相对于美国为了拉动经济和降低能耗而进行的高铁建设——当然，美国的基础设施也是二战后建设的，也有老化的迹象，但是没有俄罗斯那么严重；俄罗斯对于铁路设施的建设更为迫切——就看俄罗斯能否甘心和中国进行资源换项目的合作了）。新浪财经上一些中国铁建H股增、减持的相关信息：
母公司不知荣智健减持 中信泰富拟悉售中铁建 信息发布日期：2009年05月07日
投资银行界消息透露，中信泰富计划以私人配售方式，把去年二月在中铁建招股时购入的三千七百七十七万五千股全数出售，但每股配售作价尚未落实。以中铁建昨天收市价十一元一角四仙计，中信泰富可套现四亿二千一百万元，获利一千六百六十二万元。摩根大通两月四度增持中国铁建H股 信息发布日期：2008年12月18日
霸菱增持194.5万股中铁建 信息发布日期：2008年06月16日
中信证券减持7436万股中铁建H股 信息发布日期：2008年04月10日
总体看，中信系进行了大比例减持操作；欧美机构进行了大比例增持操作（其中摩根大通进行了密集的短线波段操作，但是其中国铁建H股持股总体来说是上升的）。
与河友“老虎的徒弟”兄探讨中国铁建一些相关情况（“我怀疑楼主没有去过中国铁建的总部大楼，如果去过，你不会有信心长期关注的。”）：
我怀疑楼主没有去过中国铁建的总部大楼，如果去过，你不会有信心长期关注的。他的楼的大堂很有特色，挂了好多字画，像个博物馆。公司大楼的端茶倒水服务员也很专业，个个都跟空姐似的，都是旗袍mm。花钱买享受不是中国铁建一家这么干（中国石化曾经据说装了上千万的大堂吊灯，后来证明是一百多万的吊灯——当然，一百多万的吊灯也很奢华了），也不是中国国有大型企业这么干（记得民营的远大集团好像搞了专机用于公务和招待客户？）。他的净利率却只有1点几，比同类优秀的民企低一个点。或许你说他是技术高成本高，这个我同意。可是这种央企的策略永远是政治第一（董事长和总经理的梦想是做官），客户第二（因为客户大多是央企和政府），员工第三（不能光领导发财，也要照顾下面的马仔），银行第四（债权人呗），最后才轮到股东。技术高成本高导致利润率低这个逻辑是不合理的，目前阶段由于中国铁建在国内的铁路建设有计划体制的问题而导致利润率低于民营企业，未来随着内部管理水平的提高和海外工程比例的上升，利润率应该能够有所提高。另外，由于中国铁建在港股上市，海外的机构、投行可没有国内的这些基金、股民好糊弄。每次中国铁建公布定期报表都要在港交所发布会议通知（“中国铁建董事会会议通知 2009-10-14”），国外的机构、投行作为股东有权利也有能力在中国铁建的经营业绩上行使其股东权利，以保障其股东利益。中国铁建的财务数据真的很一般，这是2009年中报的数据，按roe排序，虽然中国中冶比较是第一，但是别被骗了，这是刚上市的，新马桶还三天香呢。中国铁建目前roe排序差大概是因为上市时为了多圈钱将报表做的好看一些，上市后就需要时间将虚构的财务数据逐渐做实；中国中冶第一也是为了上市好多圈钱而将报表做得好看一些，等钱圈到后再实施与中国铁建也是与大多数国有上市企业的把戏一样逐步做实上市时虚构的财务数据。另外申明一点，目前对于中国铁建的长期关注是因为目前中国铁建A股价值低估、行业发展前景广阔（当然，被套也是主要的关注原因）；等到中国铁建股价高估了的时候自然就不会关注了——中国A股市场确实不值得也不可能进行长期的价值投资。
从中国铁建个股的技术走势看，A股60分钟线从9月30号14点后有开始走强后，到10月15日15点重新出现了走弱迹象；日K线10月12号开始走强；周线继续走弱；月线第3个月走弱。技术走势上看短期可能到位，有继续探底的趋势；中长期仍然延续调整走势。中国铁建H股的60分钟线从10月12号15点后开始走弱；日K线延续10月8号开始的走势；周K线上连续第8周走弱；月线第5个月处于强势，都是有走弱的迹象。综合来说，技术上看中国铁建AH股短期有可能出现调整，中、长期趋势仍然不明朗。中国铁建AH股的机构持股比例都比较高，而持股机构进行的波段操作使得参与的散户或游资都无法获取短期收益，从而使得中国铁建AH股的股性都出现了呆滞的现象，打破中国铁建股性呆滞只能等其业绩的提升和国际铁路建设市场的活跃了。
大盘日K线10月13号开始走强；周K线第8周走弱；月K线第4个月处于强势区（月线10月没钱比9月略强，如果趋势延续的话大盘仍然有继续上升的可能），周末消息显示高价发行的所谓的创业板有可能开始成立，中国的这种挂羊头卖狗肉的创业板是管理层搞出的又一个圈钱怪胎，如果这个怪胎赌性太强的话，对于主板的负面影响还是比较大的（资金方面的、关注度方面的），只能寄希望于广大股民的判断力和自制力，尽可能不要进入创业板这个怪胎进行赌博了。
家园 中国铁建长久落后大盘，正适合价值投资，我准备来买 市盈率20倍，不算低。但这是业绩低谷，工程铺开，利润没结算进来。被机构高拋低吸整得死去活来，这时应对的办法就是拿不怕套的闲钱买。
我这边卖出了31000元，可能不太容易在低位又接回中信招行。买ETF也要等大盘冲高回落缩量的时候。所以现在可以先增持铁建，也可以进行一些动态操作。
家园 看中国铁建AH股机构持股情况！ 目前A股最大的主力应该是中国人寿和社保基金（10月28号看3季度股东变化情况吧），加上基金机构的持股仍然超过流通股比例的50%；H股大机构持股不少（社保有划拨10%的H股流通股，瑞银、美国资本集团、摩根大通加起来应该持有差不多20%的H股流通股），加其它机构大概有差不多40%、50%持股比例了。
目前除了社保是划拨的股份外，其它机构基本在中国铁建上应该没有什么收入甚至亏损不少，股价也许等机构达成共识、公司业绩快速提高、国际市场的意向逐步成为事实后才能够有大的表现吧。
家园 提醒：铁建7元以上不要买 如果政委真要做价值投资7元以上不要买，长久落后大盘不能说明有价值。
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