主题：闲话风险之乌龟（上） -- 厚坤
共:💬43 🌺236
这本好象是GARP的考试教材之一？我翻过，还有就是PRIMA的“Introduction”系列，和Crouhy的Risk Management，属于专业入门类的。是否值得推荐取决于你有没有恒心读完这些书了（很惭愧，本人基本上“如入宝山空手还”）。
培养兴趣最重要，千万不能被吓退了，呵呵。
收之，藏好，慢慢体会。
逐篇花。
望】
因为他说：“先认真防守，等到机会来了，再狠狠进攻！”诸位，这可是用“鲜血，辛劳，眼泪，和汗水”换来的宝贵的金融市场龟战经验啊（棒子们看到此一定又激动不已，俺们发明的！）
昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。故善战者，能为不可胜，不能使敌之必可胜。（以前善于用兵作战的人，总是首先创造自己不可战胜的条件，并等待可以战胜敌人的机会。使自己不被战胜，其主动权掌握在自己手中；敌人能否被战胜，在于敌人是否给我们以可乘之机。所以，善于作战的人只能够使自己不被战胜，而不能使敌人一定会被我军战胜。）
复 是哪方面的？
对风险的控制，思考《孙子》的军形篇。
对风险的减少，思考哈特的《间接路线战略》。
我不相信风险可以量化。能量化的都是事后诸葛。
鲜花已经成功送出。
此次送花为【有效送花赞扬，涨乐善、声望】
很多时候风险失控的原因不是原始模型有问题，而是具体操作的人不能完全理解模型而造成的－比如说，当市场发生变化的时候，模型的假设就需要修正，如果不修正，会返回错误的预测信息。
我想一个例子大概就是所谓的“骗线”：如果从技术分析上讲，价格会站到一定的点位上（比如说1000点的指数），那么机构在价格“到位”之前就一定会出仓。