主题：【请教、讨论】要人民币升值 和美国国债有什么关系 -- 铁手
前两天还看到有说买入人民币的，估计就是赌人民币要升值来套利的。
对外币授信需求，不能满足。
谈谈医改？
温度计说不会升的。
如果升不是打了一个耳光。
谁够资格绕过温度计升人民币？
谁敢冒这个政治风险，都是摘桃派吧
http://finance.sina.com.cn/world/gjjj/20100326/03437635328.shtml
利率互换指债信评级不同的募款人通过交换债务利率以规避风险的行为。通常而言，互换合约收益率比国债收益率高。但在葡萄牙和希腊等主权国家相继出现债务违约危机后，这一关系已经出现逆转：国债收益率开始攀升，从而使两者间的利差日益收窄。互换合约利差通常被用来衡量美国企业间的借贷成本。政府国债向来因其良好的信用而拥有较低的借贷成本，但如今互换利差出现负值，这显示政府国债的借贷成本已和企业间的借贷成本相近，政府债券的公信力正遭遇威胁。
24日，惠誉将葡萄牙的主权债信评级由“AA”下调至“AA-”，这令市场对主权债信危机扩大的忧虑加剧。分析人士指出，债务危机扩大化势必会影响投资人对政府国债的青睐。数据显示，美国指标10年期国债收益率24日强势上扬至3.84%的两个月高点，当日涨幅创逾七个月之最。收益率上升通常意味着债券遭遇大量抛盘打压。
当日，美国5年期互换合约收益率和国债收益率的利差收窄至11.25个基点，为逾20年的最低水平；10年期互换合约利差连续第二交易日出现负值；7年期和30年期互换合约利差亦为负值；2年期互换合约利差则缩小至9.635个基点，为1993年来最小值。
康涅狄格州投资公司固定收益策略部门主管布莱恩认为，一方面，市场对主权违约的预期升高，将导致国债收益率上扬。另一方面，通过交换合约锁定固定利率的需求也出现增加，因此推高了合约的价格，这些因素都导致了互换利差缩小。
美国的国债和中国的贸易顺差，相当于世界上最大的两个国家互相捏着对方的小JJ。据说01年入世的时候双方有密约，美国开放市场，中国拿顺差的一部分买国债。
现在的情况是，美国的窟窿越来越大，希望逼着中国买更多的国债，而中国也看到美国窟窿越来越大，反而不敢买了。
于是：
美国：你不多买国债，我就不让你进美国市场。
中国：你不让我进你的市场，我就抛国债。
美国：。。。
中国：。。。
乒乒乓乓
其实双方对于人民币升值还是有共识的，不过中国希望的是每年3%到5%，大概涨到1:5左右的样子。而美国现在弦绷的太紧，快支持不住了，所以等不及。
但这个可自由兑换，中国好象准备的不怎么样。
主要国家双边大规模货币互换也是摆脱美元的好办法。
其实说到底还是中国的军事力量没有跟经济力量同步，才造成了现在人民币的困境。
七是个完美的数字,不要超过七条最好,根据我的判断,你的8是错打上去的,是对前四大项的总结。
结论就是:分析的好,总结的不好。
为什么文风可以差别那么大呢？？？？
觉得最近中国大事宣扬汇率之战就是为升值做舆论准备呢:不是我想，是被迫的。当然升幅不可能太大，毕竟国内压力太大
不容易呀！
而中国持有美元罢了。国债的兑现是以后才要发生的事，在此期间，有些波动并不影响国债的处理。
等到美帝出手了人民币，那么人民币就要开始重新贬值了。说白了，美帝现在越来越靠金融手段的获得财富，而不是实体经济。这个游戏，其他的大国还没有实力来做，不过，如果美帝不重建它的实体经济的话，这个空手套利的做法恐怕也持续不了多久。
其实，中国通过紧缩金融或者经济泡沫突然破裂，都可以让美帝的这个算盘落空，所以，当面，来自美帝的压力应该很大的。紧缩金融遇到的话，地方和既得利益者的损失比较大，而泡沫破裂，结果是国际经济陷入混乱，结果更加难以预测。
今后的一段时间，的确是在走钢丝。没办法，内忧外患啊。
因为日元持续升值，所以，企业手中的美元为了避免风险，会尽可能的换成日元，其结果是日本中央银行掌握了大量的美元，而当企业的对外资本输出低于美元的获得速度的话，作为中央银行，采取的对策就是购买美国国债。另外，日本市场上随着出口顺差增加而日元也大幅增加，产生了泡沫性要素，对于此，日本中央银行监控不力，放任自流，结果不但造成了国内的巨大投机性泡沫，也造成了企业对外投资的收缩，而其反过来更加加剧了日元升值和泡沫的产生。所以，尽管日本企业逐渐适应了日元升值，而随后到来的泡沫经济的破裂，彻底的从精神上和肉体上打垮了日本，结束一个可能和一段历史。