主题：不喜勿入：做空中国房地产市场时机判断 -- 典韦
家园 最近怎么没有分析的了？还是都看奥运会去了 不知道到时候那么多小产权房怎么处理
家园 咱玩个深沉的； 有条件的去看一下时代精神3《Zeitguist3:player outside》；
如果没有耐心，那就只看片头；旁白和祖母玩大富翁游戏的几分钟。
看完再讨论；可以省掉很多废话。
不懂的；可以去研究一下USA70年代房地产开始火爆的背景；留一个尾巴先不说。
看看这里有没有沉下心做研究的。
通宝推：SleepingBeauty,家园 一并答复 很感谢大家对本帖的关注。这实际上是我个人宏观分析框架的一个片段。
结论会引起争执和分歧是意料之中的。但我想，更重要的是，逻辑推理过程是否严密、是否能够接受大家的检验。遗憾的是，回帖还是基本集中对结论这个结上。
对结论的反对主要理由，概而言之，是中国特色社会主义道路的优越性。
所谓的中国特色，也就是说中国房地产行业能在世界房地产行业之林独树一帜，能够脱离房地产行业发展的地心引力，能够持续取得高额利润。
所谓社会主义，就是政府基于自身利益能够依托原有的社会和政府管理体制，配合房地产行业做好包括征地、拆迁、控制供需等等基础性工作，为实现房地产行业又好又快发展贡献应有的力量。
当房地产行业发展到一定阶段的时候，为什么中国特色社会主义道路不能演变成包袱和负担？比如说，房地产民怨积累到一定程度的时候，社会主义道路要不要去纠偏，这是保障房出台的背景；比如说，房地产的快速发展，透支了未来需求、锁定了居民的未来支出、形成了贷款资源的锁定，行业是否到了迎接拐点的时刻？
房地产的中国特色社会主义道路，充其量，不能摆脱社会主义规律，即社会矛盾的积累；不能摆脱资本主义规律，即需求不足，价格的上下波动。那么现在的限购，是政府看到房地产引发的社会矛盾不够尖锐；房地产不够疯狂么？
政府纵有千般工具，也是无力同时维护信贷泡沫与资产泡沫不致破裂的。这是我们整个分析框架中最核心的部分。
不管房地产市场如何演绎，且让我们一起慢慢欣赏。
通宝推：forger,- 复 一并答复
家园 房地产不能免俗 从现在起，经济下行长期趋势+人民币贬值长期趋势，地产能特立独行么，绝无可能，不能对抗规律。
- 复 一并答复
家园 en 德国经济部长罗斯勒今天表示，希腊留在欧元区的希望渺茫。这直接导致今天西班牙和意大利股市的急跌。欧元区又一轮震荡开始了。
曾经和你有过一些讨论。我这里想和复读机一样重复我说过的对系统性风险的观点。这个观点就是，所谓系统性风险就是谁都看的到，谁都无法避免，最后大家只能假装没看到。不过，到底是真没看到，还是真相信系统性风险不存在，这就是两说了。
有时候你问我的话题很实际，但是我对你的回答不能太直接。因为，我无法在去年告诉你，拜访布什利益集团一员的人在说到欧债的时候，对方回答是已经在做：一旦希腊退出欧元区，希腊出现暴乱，北约介入的准备了。而就在上半年，我在替朋友担心的时候，被提醒，当震荡反复的让绝大多数人麻木的时候，当所有人都以为平安无事的时候，断裂才会突然发生。这些话，我都在同时间某个回复里作为自己记忆的一个爪子。前几天小聚会上，一个朋友对我感慨道。更早前，他看到那些人在大量购进国际市场粮食的时候，他们说尝试下推一下什么。哪怕上升10%，他们基本目的就达到了。而这样推与尝试，在一些被什么都是党国无能的套路下，理所当然的被自负的人看做是我们被人控制的一个铁证。所以我今天可以肯定的说，即使你把你想说的你相信的所有都摆在人们面前。他们需要的不是理性，不是逻辑也不是分析。他们需要的只是一个理由，一个符合他们自循环逻辑的解释。无论你给他们多少信息，或者各种渠道的信息给他们多少反馈。这些内容，都不过是成为他们强化自己相信那些解释的自循环的理由。只有当能直接影响他们切身利益的什么出现的时候，他们才可能重新考虑其他可能性。
即使在你眼里，他们说的那种唯一的可能性是什么。你都无法改变这里任何人的既定观点。让结果说话吧。
通宝推：伪叔叔,