主题：关于如今的经济形势的想法 -- 本嘉明

班门弄斧，供大家批判。

(一)

今天的中国经济，是此前30年积累问题的总效应，并不是本届政府的责任。为官一任，就是如何补救这个局面，对于有领袖气质的领导人来说，这不是怨天尤人的时候，正是大展身手的机会，并不是说你要对这个局面高兴得不得了------那就是唯恐天下不乱了------但也没必要怕。这点事儿，比斯大林在1941年，那小太多了。

忙总对于现任总经理的态度，是不大妥当的。现在是反腐败时代，是竭力扭转“笑贫不笑娼，社会分化严重，仇官仇富普遍”的恶劣世道的时代，总经理作为一个典型的中国知识分子，既廉洁志向也高远，这在政治上就合格了。至于经济上怎么治理，那是工作方法问题，大家群策群力就是了。董事会有7个人，多数人主抓的都是经济和社会民生，主要政策都是集体决策的，怎么经济推不动了，就是一个人的责任了？总理，就是看管官仓的总瓢把子，首先是把门的。哪怕再能干，他家要是风闻满天下，大家反而睡得着觉了？

（二）

现在的救市，近期的政策，集中在2点。一，救楼市。二，指望通过股市，把民间货币注入实体经济。

远期的政策，就是“一带一路”。“一带一路”的危险性有3点，一，中国急于输出产能，急于“消化外汇储备”，那些基建项目的所在国必然要求中国“带资进场”，就是有合同担保（受援国未来会支付）的“援建”，但这种国家级保证非常不安全。万一将来翻脸不认账，中国是忍了还是派“讨债队”上门？二，如果用“讨债队”立威，人家倒是不敢赖账了，那么中国走向军国主义的危险也相当大，你硬推给人家不必要的项目，人家可以不可以反抗？三，有后遗症。比如中东对于美国。现在美国一算帐，每年都亏损，政治经济收益不如美国在当地的付出，但美国能走吗？当年你赚大发了，现在不管了？历史遗留纠葛太多了。

从近期的政策来看，很简单，就是要继续能从全世界“吸金”，只要综合竞争力还在，楼市可以稳定，外资舍不得撤离；国内消费不说大跃进，也至少能维持。“吸金”，就是维持出口，那么国内的就业有保障，顺差有保障，小企业要扩产民间资金愿意注入。

但从“重商主义”角度看，目前的人民币汇率政策，恰恰在持续削弱中国的出口能力。人民币兑美元不贬值，而其他货币（比如说加元）兑美元贬值了20%，那就是人民币兑加元升值了20%，加拿大从中国进口同样的产品，进口成本比上一年增加20%，这就抑制了进口欲望。世界各国进口量不足，而中国由于人民币强势进口增加，那么中国国内的实体产能当然就显得更加过剩了。

我的建议，就是把中国对世界的出口，细分为“6大市场”，对每个市场提供不同的“出口扶持”。

首先，这个扶持不是出口退税，而是对出口企业工商环境上的扶持，比如国内经营税费可以缓征，该企业家买房可以免一些费用，就是体现在个人所得税的抵扣。其次，每单出口，以货运出口目的港为准，归类到“6大市场”，这样一个企业可以同时向任何市场出口，只要年底把报关资料分类，每单业务上报申请不同力度的扶持即可，企业家用不完的所得税抵扣额度，可以像奖金那样，转让给雇员使用。

以前的出口退税，实质上是汇率政策的补充，是隐性贬值货币，对于所有出口，按商品种类一刀切地退税，不管你出口去哪里。现在，中国扶持对哪个方向的出口，这本身就是效果巨大的外交手腕，比如对非洲市场重点扶持，那么卖到非洲的中国产品普遍比卖到欧洲的便宜（货是一样的，同一家厂生产），这不是帮助了非洲人民的日常生活吗?这甚至可以细分到对哪个国家，对哪个执政党，你在台上我就优惠你，间接替你买选票（其实就是“大陆对台模式”的改良）。

这个扶持，不是退税，那也谈不上倾销，外人连把柄都拿不着。出口退税，是把“关税壁垒”反着用；这个出口扶持，是把“非关税壁垒”反着用。

假设某地区，一片几个小国里，有一个小国甲被中国自己的“最惠国评定体系”评定为“A++类”，虽然没有明显的出口补贴，外面人也不知道中国国内怎么弄的，好像是对甲国出口多的企业家能进政协，结果对甲国的出口产品，一下子就便宜了，贸易量猛增，规模效益显现。于是这个国家变成一枝独秀，成本洼地，临近国家的分销商也来这里进货，占这个政策便宜。甲国的进口关税增加，对公路/港口/仓储的需求增加，就业增加。既然财政上有钱了，甲国政府赶紧再搞几个基建项目扩大运能，不是良性循环了吗？于是更多的“一带一路”基建项目开工。周围国家看着眼红，就跟中国搞好关系，申请下一个“A类”名额。甲国必然坚决反对，大家比谁的表现好，于是中国在该地区的外交就容易展开了。

(三)

我个人意见，2008年那场金融危机，在全世界所有国家来说，就没有一个体制内的官僚是整明白了的。因为这个实在太复杂，花街那些人愿意白了多少根头发去整明白，是因为明白了就挣大钱，哪个体制内的局长拿着死工资，有那个闲心折自己的寿？

今天加拿大也是这种情况，这不是大数据能解决的问题，不是“人海战术”能解决的问题。现在很多银行资产，到底算资产还是负债，算优质资产还是高危资产，都不那么黑白分明，你怎么统计？

所以，目前是“战场单向透明”，“金融资本”对垒“政府管制能力”，有技术代差。只要政府不再用QE喂养大鳄，政府不再招安保尔森这样的“反贼”到体制里“反贼打反贼”，金融危机必然会再次爆发，多次爆发。因为大鳄们习惯这个饭量了，早就没有仁义道德了，你填不饱它，它就去祸害社会；你去管它，它就反扑，大到不能倒嘛。

既然必然爆发，那么中国未来的社会发展，就要有心理准备，有所预备，该亮剑的时候也不要太忸怩了，反正最后大洪水还是要来，现在多攒几个救生圈总是没错的。

“政府管制能力”所擅长管的，就是实体经济，厂开着，水电用着，铁路跑着，这些统计局能摸清。中国经济始终以实体经济为主导，肯定是对的。既然要抓实体经济，拜托就不要婆婆妈妈，不要假仁假义，这在全世界是个“零和游戏”，你多了人家碗里就少，这事关就业，也就事关社会稳定。中国到底有没有通缩？你们台上的心里有个准谱没有？

简单说，我个人的想法，中国的实体货物出口量，目前还是有潜力可挖的，各国进口商只要能赚钱活下去，其他不管；况且还有那么多在华外资企业在其母国公关。中国抓一抓这一块，先试点几个城市，再推开，一年内会见一些效果。

比如你是个餐具批发商，在某个镇子上，有若干个零售店，其中2个店从你这里进货。

现在你觉得业务量不足，就可以在这两个老客户里选一个A（不单单看购买量，但主要看购买量），告诉他你可以给他2%的折扣，但不能告诉别人。

理论上说，这样会损害另一个老客户B的利益。但一，A为了保住这个折扣，会从你这里购买其他商品（比如桌布），以确保他的年购买额达到你的要求。虽然你的桌布比别的批发商贵了一点点，对A仍然很值得（因为桌布是你应A的要求而拓展的新业务，渠道还不熟）。二，A不单抢了B的生意，也抢了其他店的生意，迫使其他店也来找你进货，对新客户你愿意不愿意给2%“进门折扣”，你自己看着办，此时你已经在抢其他餐具批发商的生意了，而不单单在A，B之间搞“零和”。三，B从你这里购买的量不如A，现在拿不到2%折扣，他也只好接受这个解释。但只要B来买东西，每次你都亲自接待，选几个新产品向B推销，B拿了就有4%的折扣，这几件商品上B就比A更有优势了。B的店比A小，一般会更进取才能生存，如果B的货物翻新快，营业额也会渐渐上来，而凡是B进的货，A也会考虑多进几件。四，A的二舅在另一个镇上开店，也会慕名而来。

这样，从表面看，由于你开始细分客户，减少了自己的毛利，而且引起不和谐，但最后往往是刺激大家共赢，不要一潭死水地混。中国的对外交往，有一个误区，就是过于追求“公平”，简单地“一碗水端平”，“和平共处五项原则”就是天条。其实“彻底的公平就是不公平”，儒家不干实事，所以有些道义教条两千年来一直是错的。给A折扣而不给B，就摆不平了，B上门兴师问罪，中国自己就觉得臊得慌，这是不必要的------只要拿捏得恰当，“没有摆平”有“没有摆平”的好处。在世界上各个区域，分别竖立一个“亲华标兵”，中国也不当凯子，给你个折扣你自己努力做大，你有了点钱我再帮你上项目，把个首都建设成“小北京”，自然友邦惊诧，引起轰动。亚投行近60国，拉拔一片，中国也做不到，选几个拉拔，那还够力气。

这个折扣，体现在双边贸易的各个方面，等于是当年美国的“纺织品配额制度”，一旦中国把A国列为A++级别，凡出口到A国，中国政府扶持；从A国进口，中国政府鼓励。有些敏感物资比如军火/钨矿/芯片，中国企业能否出口给A国，这个评级的影响就大了。但这个评级，仅仅用于中国商务部和银行出口信贷的作业，用于外贸业务，不能“泛政治化”，外交部可以幕后参与。

价格过高的房地产不能出清，妨碍了投资，也抑制了消费，成为经济增长最大的障碍。降价可以解决这个问题，但是会造成银行大规模的坏账。如果有魄力解决坏账，就可以放任其降价。

导致中国企业融资成本极高，甚至大大高于利润率。

所以在解决这个问题以前，全部是扯淡。

当前中国经济的根本问题，就是被与房地产相关的利益集团绑架了，这些利益集团包括地方政府，房地产企业，银行，官僚，坐地户，城市居民等等。

九八年，亚洲金融危机后，中国开放了房地产业，开始了金融大放水，这两方面与加入世贸，与举办奥运会，世博会，亚运会等，是中国过去十多年，经济高速增长的四大原因。

零八年的美国次贷危机，中国的四万亿，不过是在虚火的经济上又浇了通油。

遗憾的是，即使到了现在，这通虚火还不得不继续烧下去，甚至要继续烧一二十年，这便是中国经济的新常态。

今后，中国经济增长的新动力，只能是消费信贷，但消费信贷必须要有稳定的住所，和稳定的就业为基础，这却是中国很难解决的。

现在中国的就业主要有三个方面，一是出口加工业，二是阶段性的基础建设和建筑业，三是长期循环的内需工农服务业。

订单生产的出口加工业，和阶段性的建设建筑业，都难以保证稳定的就业，因此，也无法提供稳定的住所。没有稳定的就业，和住所，一方面消费信贷就无法大范围地实施，另一方面又因为信贷主要投向了基础建设，和房地产业，流向消费信贷的资金也就少了，消费信贷的成本也难以降下来，又因为继续投向基础建设和房地产业，真实的利润已经很低，因此，只能通过金融杠杆，抬高土地房产的价格，从而实现虚的利润。

能够真正提供稳定就业，和稳定住所的根本，就是财富存量。

以财富存量为基础的服务业，和存量交替更新的换量为基础的工农业，才能真正实现安居乐业。

因此，做大财富存量，是经济发展的永恒主题。而两极分化，是财富存量继续增长的第一阻碍，富人的一辆高级进口轿车，能买十多辆普通轿车，大城市每平方米的房产价格，能在中小城镇建设十多平米。

减缓财富向少数人集中，减缓更多的人流向大城市，是中国解决两极分化，唯一方法。

但全面就地城市化，是不可能的，集中又分散的城市群，是解决中国城市化，工业化的必然出路，因此，在东部沿海地区全面实现省管县，给大的镇更多权力，就是中国城市化的方向。

以房地产与金融放水为基础的虚火经济，在今后一二十年，还不得不继续烧下去，但只能是低烧，如果成了高烧，引起金融危机，那么，中国经济就会出现大的挫折。

虚火低烧的经济，搅混水的政治，将是中国一二十年不得已的选择，能够逐渐实现存量的扩展，让更多的人有稳定就业和稳定住所，能够逐渐实现政治清明，让官僚干部与既得利益集团切割，那么，中国就开创了新的局面。

即使不能，那么中国滑向全面私有化，滑向民主普选的时间，也是越晚越好，因为，这两方面必然会引发政治动荡，而不稳定的政治，经济是难以持续发展的。

什么一路一带，亚投行，与美国的重返亚洲，自由之弧一样，主要是国际层面的战略交锋，对中国经济不会产生大的影响。

1)人民币贬值，目前看来是不大可能发生的，拓展出口必须另想办法。

2)全球对中国轻工业产品确实形成了某种程度的依赖，但中国每年4000亿美元的顺差是很难持续的(除非抢到了更高端的，原来由美日德把持的市场)。

3)目前原油价格低到60美元/桶以下，等于另外给了中国一块“新顺差”，而代价就是产油国的经济低迷，社会不稳定，对中国产品需求锐减(比如说俄国)。低油价其实也不会持续太久，因为石油毕竟是越来越稀缺。

4)这样归纳一下，中国要实体经济扩产，在现有领域并不可行。既然已经产能大面积过剩，社会资金如何肯主动注入？

5)所以可行的办法之一，就是：维持现有市场份额，开发新市场(如高铁/军品出口)。

6)要维持现有市场份额，也相当困难了，必须尝试新方法，鲶鱼效应再管个几年。

7)我建议的新方法是：把中国现在把持的国际轻工业品市场细分/深挖，主动打破原有格局，刻意培植一些“区域销售总代理”(而不是现在这样“放鸭子”，由着各大小出口企业去自己“铺”门店)，就是我们说的“A++贸易国”，引导中国大批微小出口企业向这个“物流集散地”集中，从这里转口辐射开，使这个国家依赖(来自中国的)转口贸易，成为中国在该地区的坚强盟友和桥头堡，邻国动乱中国要撤侨撤物资，就往这里撤。实际上这个国家，整个成为一个“对华贸易特区”，成倍放大中国在当地的“贸易话语权”。但这只是在商言商，不是把人家看成中国的殖民地，飞地。这是两厢情愿的，你不愿意我们就走，另立一个“A++贸易国”。

8)这样的“A++贸易国”，全球6大市场，一共12个(有些区域3个，有些区域1个就够)，基本是小国，额满不再扩容，等有国家“退市”，候补国才能“转正”。中国商务部每年复核一次，单方面决定谁上谁下，然后通告。这就是“增灶减兵”，收缩实力，由“全面进攻”转为“重点进攻”，把部分工作环节外包，节省下来的资源和精力用于开拓新领域。

9)这样做，是把鸡蛋集中放到几个篮子里，从而节省买篮子的钱(就是分散的“渠道建设费”，买路钱)，是有一定风险的，所以要看当地实际情况，因地制宜尝试。6块市场，有些可以搞搞看，有些就不一定。这6块市场，有些是牛有些是鸡，要区别对待，不能用一种办法去养。

10)中国的央企固然善于出去打群架，民企就不那么讲究团队配合，但民企也是一股庞大的力量，组织一下引导一下，形成“团售”规模，在“A++贸易国”自愿组织商会，在外面也不容易受欺负，中国政府也容易管理他们。这跟当年日本十大商社出门打天下的模式，比较接近了。

说，你是和谁学的。

看到这里直接想到了一句口号，“宁要啥啥的草，也不要啥啥的苗”。照lz这逻辑推，只要找个政治过硬的就行，有没有本事那都不重要……

季申兰之类投了几十年赞成票的人形图章就很符合lz的标准嘛。以玩虚的作为衡量标准却对实打实的硬标准糊弄了事，“大家群策群力就是了”，该承担拍板决定的责任却想着群策群力，入洞房时候也这么说么……

对责任的态度如此，后面写的水准也就一目了然了。出口萎缩的根源在于成本涨利润缩，无利可图自然没人干了，这点看不懂却扯所谓的出口退税以及深挖出口量，全都是实现不了的空话废话。说着简单，没利润情况下出口退税，国家拿税收养着企业？还是说在没利润情况下继续深挖出口量，卖的越多越亏钱？

俺们在北京办个讲习所，12个农会设到下面各村里，由点带面。不然毛委员一个人跑，岂不是累趴下？

单靠中国商人摸进去不行，当地人熟悉情况，要让人家转手赚一点。而且转口港发展起来后，接下来逐步在A++国设立保税区，半成品进去最后组装，中国的出口数字可以“美化”一点，不要高得那么难看嘛。

总之各大洲搞2-3个“模范城/港”，中国自己的新加坡，羡慕死周边邻居就成。

人民币升值，人工成本上升，出口价格却下跌。

精算下来，即使有补贴也是亏损。

但至少对于企业，可以弥补一些投资折旧，

即使借款，一般也不会去停产。对于国家，

至少解决就业，维持社会稳定，

并且保有市场，维持国际发言权。

补贴太少，甚至挖墙脚，只能让企业失血过快，

倒是更为困难的局面而已。

当断不断，必受其乱。

美元升值大势所趋，现在还算是有挣扎的余地，真等抗不住了人民币对美元贬值，该死的企业一样得死，而前期的补贴就都打了水漂。这点看当年的尚德就知道了，问题在于如果银行认亏，贷款变坏帐的结果就是得有人下台，而吊命以后负责人换个地方继续当官把责任留给下任扯皮，这种情况才是常态……

所谓的救急不救穷，本质上是因为根本就是个救不过来的无底洞。真正的解决办法应该是该止损马上止损，同时技术升级。当初08年10月汪洋提的“腾笼换鸟”其实就是这个思路，结果被批的惨不忍睹，然后11月4万亿出台，结果大家都知道，废物就是废物……解决现实问题会面临挑战承担责任，而拖延却能把责任推给下任，08年如果借机产业升级，阻力会小得多，而且那时候能用的手段也不少，结果浪费了6年不说，砸进去的钱也坏帐了不少，连带着现在政府负债累累只能寄希望于拱股市解套。

而正面的例子就是刘志军，借着危机实现了高铁的商业化扩张，现在效益出来了产业升级完美达成，可惜把自己搭进去了……

当然，战略性的行当肯定得补贴，比如粮食等。

有时候窜货的不一定是国外的商人，有时国内商人也会干这种挖国家墙角的事。国内商人的节操基本没有，想像日本那样搞联合大型大洲级别的商社很难，开拓市场可能没人干，但是私底下窜货搞跨区销售的事儿抢着来啊。

铁道部门的隐形坏账都天文数字了，够补贴中小企业多少年了。

南车北车都可以买所有竞争对手了，结果它的客户还是一个，中国铁道局。

美元美股，连美国人都公开承认是泡沫，还大势所趋呢，呵呵。

腾笼换鸟，你要有鸟才行，现在鸟还是以前那个鸟，

人民币升值，物价世界前列，其他多数货币贬值，出口价格世界倒数。

不考虑大环境，都把责任推到鸟身上，等到鸟死了，

方知道，什么叫做，覆水难收。

再说一遍，4万亿跟对于中小企业的补贴，没有任何关系。倒是和所谓的腾笼换鸟，

以及看上去很美的刘志军等，有着大关系。